บล.กรุงศรี คาดหุ้นไทย วันนี้ (9 ก.ย.65) ไซด์เวย์ 1,630 - 1,650 จุด แม้มีแรงซื้อหุ้นเฉพาะตัว - ตลาดหุ้นรอบบ้านรีบาวด์ขึ้น แต่การที่ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% และเฟดยันขึ้นดอกเบี้ยสกัดเงินเฟ้อทำให้เศรษฐกิจชะลอ - ฟันด์โฟลว์ต่างชาติขายต่อเนื่อง กดดันดัชนี
บริษัทหลักทรัพย์(บล.)กรุงศรี คาดแนวโน้มดัชนีหุ้นไทย วันนี้ (9 ก.ย. 65) แกว่งตัว 1,630 - 1,650 จุด ตามบรรยากาศการลงทุนจากแรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว รวมถึงตลาดหุ้นรอบบ้านรีบาวด์ขึ้น อย่างไรก็ตามการที่ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ประกอบกับเฟด ยืนยันปรับขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกเพื่อสกัดเงินเฟ้อจะส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอ
นอกจากนี้ฟันด์โฟลว์ต่างชาติที่ขายต่อเนื่อง (Net sell 1.2 หมื่นล้านบาท MTD.) จะกดดันต่อดัชนีในช่วงนี้
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (-) ECB ขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ตามที่เรา และตลาดคาดไว้: ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.75% จาก 0.50% เป็น 1.25% และส่งสัญญาณจะเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้ลดลงสู่กรอบเป้าหมายที่ 2% จากปัจจุบันที่ 9.1% อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นเนื่องจากตลาดรับรู้ไปแล้วประกอบกับมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มธนาคาร
- (+) กลุ่มน้ำมัน- ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว รัสเซียขู่ระงับการส่งออกน้ำมันให้ยุโรป: เมื่อวันที่ 2 ก.ย.ที่ผ่านมา รัฐมนตรีคลังของประเทศกลุ่ม G7 เห็นพ้องที่จะใช้มาตรการกำหนดเพดานราคาน้ำมันของรัสเซียมีผลบังคับใช้ในวันที่ 5 ธ.ค.2022 และจะบังคับใช้ต่อผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในวันที่ 5 ก.พ. 2023 กดดันให้ ประธานาธิบดีปูติน ของรัสเซียตอบโต้ด้วยการขู่จะระงับการส่งออกน้ำมันทั้งหมดไปให้ยุโรปซึ่งจะทำให้ Supply ตึงตัวมากขึ้น
- (+/-) สัปดาห์หน้าติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ ชี้วัดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.50% หรือ 0.75%: เมื่อคืนที่ผ่านมา นายเจอโรม พาวเวล ขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ที่สถาบันดาโล โดยเน้นย้ำเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ดังนั้นหากสัปดาห์หน้าตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐลดลงคาดว่าจะลดแรงกดดันต่อการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟดได้ และจะเป็นบวกกับตลาดตรงกันข้ามหากเงินเฟ้อกลับมาพุ่งสูงจะเป็นลบกับตลาดทันทีเพราะโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ย 0.75% จะมากขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG TASCO อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง
- KBANK BBL SCB KTB TTB BLA อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น
- CPF TU GFPT TFG ASIAN เข้าสู่ High season การส่งออก และอานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลง
หุ้นแนะนำวันนี้
- BDMS (29.5 ซื้อ/เป้า 34 บาท) กำไรสุทธิเป็นขาขึ้น ธุรกิจอยู่ในช่วง High season จำนวนผู้ป่วยต่างชาติเร่งตัวใกล้แตะระดับ Pre Covid ขณะที่ราคายัง Laggard จาก BH โดย YTD ราคา BDMS เพิ่มขึ้น 28% เทียบกับ BH เพิ่มขึ้น60%
- TOA (ปิด 31.25 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 35 บาท) ยอดขายมีแนวโน้มเร่งตัวหลังจากผู้ประกอบการอสังหาฯ เร่งเปิดโครงการ, และจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา เพราะมีปิดแคมป์คนงาน น้ำท่วมเพิ่มดีมานด์จากการซ่อมแซม, TiO2 ลดลงตามราคาน้ำมันหนุนมาร์จิ้น
พิสูจน์อักษร....สุรีย์ ศิลาวงษ์
