‘กูรู’ แนะสะสม ‘ทอง’ รับขาขึ้นปีหน้า ผลเลือกตั้งสหรัฐหนุน ‘ราคาทุบสถิติ’ ทะลุ 4,100 ดอลลาร์

ศึกเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐที่พรรคเดโมแครตคว้าชัยชนะ กวาดเสียงข้างมากทั้งสองสภา (House และ Senate) ได้กลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ส่งแรงกระแทกเชิงบวกต่อ “ตลาดทองคำโลก”

โดยช่วยปลดล็อกความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งกับอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนัก พร้อมกับค่าเงินดอลลาร์ และ Bond Yield ที่อ่อนตัวลง ปัจจัยเหล่านี้ช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและลดแรงกดดันต่อท่าทีการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ส่งผลให้ดันราคาทองคำทะยานขึ้นทะลุ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ (ทองคำแท่งในประเทศแตะโซน 65,550 บาท) ทันที จากก่อนรู้ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ตลาดทองคำ เผชิญแรงกดดัน ดังนั้น แนวโน้มราคา “ทองคำ” ยังเป็น “ขาขึ้น” ต่อได้หรือไม่นั้น “เหล่ากูรู” มองโค้งท้ายปีเป็นจังหวะสะสมก่อนลุยขาขึ้นใหญ่ 

“พวรรณ์ นววัฒนทรัพย์” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (YLG) เปิดเผยว่า วานนี้ (5 พ.ย.2569) ราคาทองคำที่ทะยานขึ้นทะลุ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยขยายช่วงบวกต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า เป็นผลมาจากชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ซึ่งช่วยเพิ่มความหวังว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐ และอิหร่านอาจสิ้นสุดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนัก

นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond Yields) ที่ปรับตัวลดลง ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับทองคำในสายตานักลงทุน

ทางด้าน ประธานาธิบดี “โดนัลด์ ทรัมป์” ได้ยอมรับว่าพรรครีพับลิกันพ่ายแพ้การเลือกตั้งเนื่องจากประเด็นเรื่องสงคราม และยอมรับว่าราคาน้ำมันก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยเบื้องหลังความพ่ายแพ้ครั้งนี้เช่นกัน พร้อมทั้งส่งสัญญาณว่ายังไม่มีแผนที่จะยกระดับการโจมตีอิหร่านในทันที 

นอกจากนี้ งบประมาณสนับสนุนสงครามที่อาจถูกจำกัดโดยพรรคเดโมแครต ทำให้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางมีแนวโน้มลดความรุนแรงลง การที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงนี้น่าจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม เรายังคาดการณ์ว่าการคานอำนาจของพรรคเดโมแครต จะช่วยจำกัดความสามารถของรัฐบาลในการผ่านกฎหมายที่ใช้งบประมาณมหาศาลและขยายการขาดดุลงบประมาณ ซึ่งจะช่วยฟื้นฟูความน่าดึงดูดของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และกดดันให้ Bond yield ย่อตัวลง เช่นเดียวกับการจำกัดงบสงครามอาจช่วยลดความตึงเครียดและแรงดันเงินเฟ้อ ทำให้ Fed ไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ย

ปัจจัยเหล่านี้ จึงส่งผลดีต่อทองคำ ขณะเดียวกันนักลงทุนกำลังจับตาดู รายงานตัวเลขการจ้างงานสำคัญของสหรัฐ ฯ ในวันศุกร์นี้ ซึ่งส่งผลต่อทิศทางนโยบายการเงินของ Fed โดยอ้างอิงจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool พบว่า ขณะนี้ ตลาดมองมีโอกาสถึง 79% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. นี้ แต่ตลาดเริ่มคาดหวังถึงฉากทัศน์ “One and Done” หรือ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในรอบวัฏจักรนี้แล้วตรึงดอกเบี้ยไว้อีกระยะหนึ่ง หากการคานอำนาจทางการเมืองนี้ สามารถบรรเทาเงินเฟ้อได้ตามคาดการณ์

อย่างไรก็ตาม มองในระยะสั้นทองคำจะเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway จนถึง Sideway up ตลอดช่วงที่เหลือของไตรมาส 4 ก่อนที่ราคาจะกลับมาเข้าสู่รอบขาขึ้น (Uptrend) อย่างแข็งแกร่งได้ในปี2570 โดยมองแนวรับระยะสั้นที่ 4,050-4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และแนวรับสำคัญที่โซน 3,870-3,840 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนแนวต้านระยะสั้นน่าจับตามองที่โซน 4,160-4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์

หากไม่ผ่านมีโอกาสที่จะกลับเข้าสู่รอบสะสมกำลัง และมองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อได้อีกครั้ง แต่กลับกันหากผ่านได้มุมมองเชิงบวกจะเพิ่มสูงขึ้นไปแนวต้านถัดไป 4,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มองแนวโน้มการเคลื่อนไหวทองคำในไตรมาส 4/69 ยังอยู่ในช่วงสะสมแรงซื้อ เพื่อเข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นในปี2570 

ส่วนทองคำแท่ง 96.5% ในประเทศมองการเคลื่อนไหวโซนแนวรับ 64,000-60,750 บาทต่อบาท ใช้เป็นกรอบทยอยแบ่งไม้เข้าสะสมทองคำ ขณะที่กรอบแนวต้านระยะสั้นใกล้ทดสอบที่ 65,900-66,400 บาท หากผ่านได้ Upside เปิดไปแนวต้านถัดไป 69,200 บาท

“วราวุธ เบญจาพุทธารักษ์” กรรมการผู้จัดการ บริษัท ฮั่วเซ่งเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด มองราคาทองคำฟื้นตัวแรง โดยทองโลกขึ้นทดสอบ 4,150 ดอลลาร์ ขณะที่ทองไทยแตะ 65,550 บาท ได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางการเมืองสหรัฐฯ หลังเดโมแครตชนะเลือกตั้งกลางเทอมและครองเสียงข้างมากทั้งสองสภา แต่ทรัมป์ยังมีอำนาจ Veto ทำให้ตลาดกังวลภาวะ Political Gridlock ประกอบกับดอลลาร์และ Bond Yield ที่อ่อนตัวลง ช่วยหนุนราคาทองคำระยะสั้นทองคำยังมีโอกาสปรับขึ้นต่อ แต่ต้องระวังแรงขายทำกำไร โดยทองโลกมีแนวรับ 4,100-4,050 ดอลลาร์ต่ออออนซ์ แนวต้าน 4,150-4,175 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนทองไทยมีแนวรับ 65,000-64,500 บาท แนวต้าน 65,550-65,650 บาท และมีเป้าหมายถัดไปที่ 66,300 บาท

“ภาพรวมยังเป็นบวกหากทองโลกยืนเหนือ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ แต่หากหลุด 4,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ต้องระวังการพักฐาน 

โดยติดตามตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ วันนี้ (6 พ.ย.) ทิศทางดอกเบี้ยเฟด ดอลลาร์ และ Bond Yield เป็นปัจจัยสำคัญ”

ดังนั้น โค้งสุดท้ายปลายปีนี้ ถือเป็นช่วงเวลาของ “การสะสมแรงส่ง” เพื่อเตรียมรับมือกับรอบขาขึ้นระลอกใหญ่ในปีหน้า นักลงทุนจึงควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอย่างใกล้ชิดเพื่อหาจังหวะเข้าซื้อในโซนแนวรับที่เหมาะสม