ทองคำโลกบวกต่อ หลังราคาดีดขึ้นจากแรงช้อนซื้อเมื่อราคาย่อลง

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำโลก ยังคงรักษาช่วงบวกไว้ได้จากแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง (Dip-buying) แม้ว่าสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะดันให้น้ำมันพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ ซึ่งปลุกความกังวลอีกครั้งว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

 

ราคาทองคำแท่ง ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,130 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี (23 ก.ค. 69) หลังจากปรับตัวขึ้น 3% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา เนื่องจากมีแรงช้อนซื้อเข้ามาพยุงราคา สถานการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่สหรัฐ และอิหร่านส่งสัญญาณว่ายังไม่พร้อมที่จะกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาหลังเหตุโจมตีบานปลายขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีรายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่สัญจรผ่านทะเลแดง ซึ่งถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มขึ้นเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ และอาจส่งผลให้สงครามขยายวงกว้างขึ้น เส้นทางน้ำแห่งนี้ถือเป็นเส้นทางเลี่ยงสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียที่ถูกปิดกั้นอยู่หลังช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งกลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ได้ออกมาอ้างความรับผิดชอบในเหตุการณ์นี้

 

ขณะนี้บรรดาเทรเดอร์กำลังชั่งน้ำหนักระหว่างผลกระทบจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ ที่ชะลอตัว ขณะที่มองหาร่องรอยทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นถือเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โดยนักลงทุนยังคงมีความเห็นแตกแยกกันว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้าหรือไม่ ซึ่งการขาดแนวทางที่ชัดเจน (Forward Guidance) ภายใต้ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช  ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้มากขึ้น

ในช่วงความขัดแย้งที่ผ่านมา ราคาทองคำส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Yields) จนกระทั่งสามารถยืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ได้ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเทรเดอร์บางส่วนมองว่าเป็นแนวรับสำคัญ อย่างไรก็ตาม ราคายังคงลดลงราว 25% นับตั้งแต่สหรัฐ และอิสราเอลเปิดฉากโจมตีอิหร่านเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากที่เคยพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปีจนทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ระดับ 5,600 ดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า

มองราคาดีดขึ้นผิดปกติ

บาร์ต เมเลก (Bart Melek) หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของ TD Securities ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ถือว่า "ผิดปกติ" เมื่อพิจารณาจากการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานหลังเกิดการปะทะครั้งใหม่ในตะวันออกกลาง "การฟื้นตัวครั้งนี้ดูเหมือนไม่ใช่การเปิดสถานะซื้อ (Long positions) อย่างขนานใหญ่ แต่ขับเคลื่อนด้วยการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ต (Short covering) และการช้อนซื้อเมื่อราคาย่อลง หลังจากแนวรับทางเทคนิคยังคงรับไว้ได้ในช่วงที่มีการเทขายก่อนหน้านี้"

 

เขากล่าวเสริมว่า สภาวะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นชี้ว่าทองคำ "อาจถูกกดดันให้ถอยกลับลงไปทดสอบแนวรับที่ประมาณ 3,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์" และทองคำอาจเผชิญกับแนวต้านสำคัญที่ระดับ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเร็วๆ นี้

 

อัปเดตราคาทองคำเช้าวันพฤหัสบดี ( 23 ก.ค . 69)

ราคาทองคำตลาดสปอต (Spot Gold) ปรับตัวขึ้น 0.1% อยู่ที่ 4,133.82 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 08:00 น. ที่สิงคโปร์

ราคาเงิน (Silver) ทรงตัวอยู่ที่ 59.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์

แพลทินัมและแพลเลเดียม ปรับตัวลดลงเล็กน้อย

ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทรงตัวหลังจากปิดตลาดช่วงก่อนหน้าโดยเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย

ราคาทองคำปรับขึ้นล่าสุดถือว่า “ผิดธรรมชาติ” เมื่อเทียบกับการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง โดย Bart Melek จาก TD Securities ระบุว่ารอบนี้ไม่ได้เกิดจากการเปิดสถานะซื้อจำนวนมาก แต่เป็นการปิดสถานะขาย (short covering) และการซื้อเก็บเมื่อราคาย่อลง พร้อมมองว่าทองอาจลงไปทดสอบแนวรับแถว 3,900 ดอลลาร์ และมีแนวต้านสำคัญบริเวณ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในภาวะดอกเบี้ยสูง

 

“การปรับขึ้นของราคาทองคำรอบล่าสุดถือว่าเป็นการขึ้นที่ ‘ผิดปกติ’ เมื่อเทียบกับการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานจากการปะทุรอบใหม่ในตะวันออกกลาง” Bart Melek หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของ TD Securities ระบุในบันทึกวิเคราะห์

 

“แรงขึ้นรอบนี้ดูไม่เหมือนการเพิ่มสถานะฝั่งซื้ออย่างรุนแรง แต่เกิดจากการปิดสถานะขาย (short covering) และการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัว (dip buying) หลังจากแนวรับทางเทคนิคยังยืนอยู่ได้ในช่วงการปรับฐานก่อนหน้า” เขากล่าว

 

สภาพแวดล้อมดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าราคาทองคำ “อาจถูกกำหนดชะตาให้ปรับลงกลับไปทดสอบแนวรับแถวประมาณ 3,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์” เขาเสริมว่า ทองคำอาจเผชิญแนวต้านสำคัญที่ระดับประมาณ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะใกล้