ราคาทองคำโลกทรงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จับตาดอกเบี้ย

บลูมเบิร์ก รายงานราคาทองคำโลกวันนี้ (15 ก.ย.68) ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ และมองหาสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้

ราคาทองคำแท่งซื้อขายใกล้ระดับ 3,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 4 สัปดาห์ นักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนแอ และอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกไปจนถึงปีหน้า

การคาดการณ์ดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต่ำสุดในรอบหลายเดือน ดอลลาร์อ่อนค่าลง และหนุนราคาทองคำสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่า ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ราคาทองคำเข้าถึงได้ง่ายขึ้น 

คำถามสำคัญสำหรับนักลงทุนในสัปดาห์นี้ คือ ธนาคารกลางจะท้าทายการคาดการณ์เหล่านี้หรือไม่

"ตัวเลขทางเศรษฐกิจมหภาคมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นประเด็นหลักแทนที่ข่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากร" ” แดเนียล ไฮนส์ และ โซนี กุมารี จาก ANZ Group Holdings กล่าวในบันทึก ซึ่งหมายความว่านักลงทุนกำลังจับตาดูว่าภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและข้อมูลเงินเฟ้อของประเทศอย่างไร

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 40% ในปีนี้ และเมื่อเร็วๆ นี้ได้ทะลุกรอบการซื้อขายที่ผันผวนจนทำลายสถิติที่ปรับอัตราเงินเฟ้อแล้ว ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ รวมถึงการเข้าซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกอย่างพร้อมเพรียงกันเป็นปัจจัยสนับสนุน

แรงกดดันที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของทรัมป์ต่อเฟด รวมถึงความพยายามในการขับไล่กรรมการผู้ว่าการลิซา คุก ถือเป็นปัจจัยกระตุ้นล่าสุด ซึ่งโกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป อิงค์ มองว่าจะผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อัปเดตราคาเช้านี้

ราคาทองคำลดลง 0.2% มาอยู่ที่ 3,635.66 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 8:35 น. ตามเวลาสิงคโปร์ ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ทรงตัว ราคาโลหะเงินและแพลเลเดียมร่วงลง ขณะที่แพลทินัมพุ่งขึ้นเหนือ 1,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 10 ปี

ขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนได้เข้าสู่วันที่สองที่กรุงมาดริด โดยมุ่งเน้นไปที่ประเด็นการค้าและความมั่นคง การผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของโลกน่าจะก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านลบต่อทองคำ

ในเอเชีย การส่งออกทองคำของไทยไปยังกัมพูชาที่เพิ่มขึ้นผิดปกติถึง 19% กำลังเป็นสัญญาณเตือนภัย สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทยสงสัยว่าการฟอกเงินอาจเป็นสาเหตุ