จับตาข้อมูลจ้างงาน เงินเฟ้อเขย่าตลาดพันธบัตรสหรัฐสัปดาห์นี้

บลูมเบิร์ก รายงานวันนี้ (8 ก.ย.68) นักลงทุนพันธบัตรสายกระทิงรอการปรับปรุงข้อมูลการจ้างงานและข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐในสัปดาห์นี้  นักลงทุนที่มีความมั่นใจในตลาดพันธบัตรกำลังเผชิญกับการทดสอบของความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้น

 

ภาพรวมตลาดพันธบัตรสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาขึ้นคึกคัก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 และ 10 ปีปิดที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ตลาดได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงกลางเดือนกันยายน และการลดลงต่อเนื่องภายในสิ้นปี

นักลงทุนติดตามข้อมูลจ้างงานสำคัญของสัปดาห์นี้ หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แสดงถึงความอ่อนแอในการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม ความสนใจในสัปดาห์นี้เริ่มต้นในวันอังคาร เมื่อสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐประกาศการปรับปรุงข้อมูลการสำรวจสถานประกอบการเบื้องต้นเกี่ยวกับการจ้างงานสำหรับปี 2025 

 

การขยายตัวของการลงทุนในตลาดพันธบัตรในเดือนนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อทั้งดัชนีราคาผู้ผลิตและดัชนีราคาผู้บริโภคที่จะประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ

นักลงทุนจะเฝ้าดูว่าตลาดจะรับมือกับการประมูลพันธบัตรอายุ 3 ปี, 10 ปี, และ 30 ปีอย่างไร

• คาดโอกาสน้อยเฟดลดดอกเบี้ยรุนแรง

เลสลี ฟัลโกนิโอ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตราสารหนี้ของ UBS Global Wealth Management กล่าวว่า การลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้จะเป็นไปอย่างช้า ๆ เป็นระบบ และจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับ 

เธอกล่าวว่า "มีความเป็นไปได้ที่น้อยมากที่จะลด 0.50% ในเดือนกันยายน และแม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เราก็ไม่คิดว่าพวกเขาจะออกตัวแรงขนาดนั้น”

 

• ความเคลื่อนไหวสัปดาห์นี้ที่ตลาดจับตามอง

ข้อมูลเศรษฐกิจ:

8 กันยายน: คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีของธนาคารกลางนิวยอร์ก; สินเชื่อผู้บริโภค

9 กันยายน: ดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็กจาก ; การปรับทบทวนข้อมูลสำรวจสถานประกอบการเบื้องต้นโดย BLS

10 กันยายน: การยื่นขอสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MBA); ดัชนีราคาผู้ผลิต; สินค้าคงคลังขายส่งและยอดขายการค้า

11 กันยายน: การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก; ดัชนีราคาผู้บริโภค; รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงและรายสัปดาห์ที่แท้จริง; การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสุทธิของครัวเรือน; ดุลงบประมาณของรัฐบาลกลาง

12 กันยายน: ผลสำรวจความเชื่อมั่นและการคาดการณ์เงินเฟ้อ จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ปฏิทินเฟด:

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระงับการออกสื่อก่อนการประชุมวันที่ 16/17 กันยายน

 

ปฏิทินการประมูล:

8 กันยายน: ตั๋วเงินอายุ 13 และ 26 สัปดาห์

9 กันยายน: ตั๋วเงินอายุ 6 สัปดาห์; พันธบัตรอายุ 3 ปี

10 กันยายน: ตั๋วเงินอายุ 17 สัปดาห์; พันธบัตรอายุ 10 ปี

11 กันยายน: ตั๋วเงินอายุ 4 และ 8 สัปดาห์; พันธบัตรอายุ 30 ปี