วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีพักฐาน หลังปรับตัวขึ้นแรง 3 วันทำการ โดยมีแรงกดดันจากปัจจัยต่างประเทศ หลังสหรัฐประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรต่ำกว่าคาดการณ์ ทำให้นักลงทุนกังวลเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐ มีแรงขายในหุ้นกลุ่มไอซีที และค้าปลีก
อย่างไรก็ตามดัชนีได้แรงหนุนจากช่วงบ่ายวานนี้มีการแถลงนโยบายกองทุนวายุภักษ์ ขณะที่นักลงทุนจับตาการแถลงนโยบายเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,431.13 จุด +3.49 จุด +0.24% มูลค่าการซื้อขาย 87,214.48 ลบ. Program Trading +1,870.95 ลบ. ต่างชาติ +3,646.49 ลบ. TFEX -37,551 สัญญา ตราสารหนี้ -352.13 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิด เพิ่มขึ้น 484.18 จุด หรือ +1.20% โดยได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนช้อนซื้อเก็งกำไรหลังจากตลาดดิ่งลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ รวมทั้งการประชุมนโยบายการเงินของเฟด ในสัปดาห์หน้า
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.04 ดอลลาร์ หรือ 1.54% ปิดที่ 68.71 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่าพายุเฮอร์ริเคนอาจพัดถล่มรัฐลุยเซียนาของสหรัฐฯ ในวันพุธนี้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการผลิตและการกลั่นน้ำมันในเขตกัลฟ์โคสต์ของสหรัฐฯ
+ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.5% ในไตรมาส 3/2567
+ จีนเตรียมเปิดกว้างให้ต่างชาติเข้าลงทุนในภาคการผลิตได้อย่างเต็มรูปแบบ และจะอนุญาตให้บริษัทจากต่างประเทศลงทุนในภาคบริการสุขภาพได้มากขึ้น ซึ่งนับเป็นความพยายามล่าสุดของปักกิ่งในการฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ซบเซาของประเทศ
+ กรรมการผู้จัดการ บลจ. กรุงไทย ในฐานะบริษัทจัดการกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง เปิดเผยว่า ในวันที่ 16-20 ก.ย.67 นี้ เริ่มเปิดให้ผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นผู้ลงทุนรายย่อยจองซื้อกองทุนวายุภักษ์ได้ ผู้จองซื้อทุกรายจะมีโอกาสในการได้รับจัดสรรหน่วยลงทุนเท่ากันให้อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ 3.0% ต่อปีและขั้นสูงไม่เกิน 9.0% ต่อปีคงที่ตลอด 10 ปี
+ ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน ผลสำรวจในเดือนสิงหาคม 2567 (สำรวจระหว่างวันที่ 20-31 สิงหาคม 2567) พบว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน ในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 132.51 ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรง นักลงทุนมองว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ เป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด
ปัจจัยลบ
- นักวิเคราะห์ของมอร์แกน สแตนลีย์ ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์เป็นครั้งที่ 2 ในรอบหลายสัปดาห์ เนื่องจากอุปสงค์มีความเสี่ยงมากขึ้น ในขณะที่อุปทานยังคงอยู่ในปริมาณมาก
- จีนประกาศจัดการซ้อมรบร่วมกับรัสเซียในเดือนนี้ สะท้อนความสัมพันธ์ด้านกลาโหมของสองประเทศที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นท่ามกลางเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากชาติตะวันตก รวมถึงองค์การสนธิสัญญาแอตแลนติกเหนือ (นาโต) ที่ระบุว่าจีนเป็นผู้สนับสนุนรัสเซียทำสงครามในยูเครน
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นในลักษณะ Sideway Up โดยมีแรงหนุนจาก Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติที่ไหลเข้ามาต่อเนื่อง ประกอบกับการแถลงนโยบายกองทุนวายุภักษ์วานนี้ช่วยสร้าง Sentiment เชิงบวกต่อการลงทุน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,420-1,440จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า : BGRIM GPSC EGCO RATCH TVO TMILL JUBILE SYNEX SIS
• หุ้นได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังน้ำท่วม : TASCO DOHOME GLOBAL DCC DRT TOA DPAINT
• ยอดส่งออกไทยเดือน ก.ค. เติบโต : STA NER CPF GFPT AAI ITC
• หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐบาลใหม่ : CK STEC SEAFCO BJC CPALL CPAXT TNP
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
หุ้นรายงานพิเศษ
IP (ถือ Bloomberg Consensus - บาท)
"รายงานกำไร 2Q67 -70%YoY และ -78%QoQ"
•รายงานกำไร 2Q67 ที่ 3.4 ลบ. -70%YoY และ -78%QoQ รายได้ทรงตัว YoY แต่ลดลง 8%QoQ เนื่องจากลูกค้ากลุ่มผู้บริโภคลดลงตามการสั่งซื้อจาก กลุ่ม Modern Trade และร้านขายยาเนื่องจากมีวันหยุดต่อเนื่อง ขณะที่ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงสู่ 36.8% ลดลงจาก 1Q67 ที่ 37.7% และ 2Q66 ที่ 38.2% เนื่องจากสัดส่วนรายได้จากธุรกิจร้านขายยามีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ด้านค่าใช้จ่ายในการขายยังทรงตัวในระดับสูงที่ 108 ลบ.ใกล้เคียง 1Q67 และเพิ่มขึ้นราว 17 ลบ.จาก 2Q66 จากค่าใช้จ่ายในการโฆษณาเพิ่มขึ้น ทั้งนี้บริษัทรายงานกำไร 1H67 ที่ 19 ลบ. -63%YoY
•ความเห็น เรามีมุมมอง Neutral ต่อผลประกอบการ 3Q67 เนื่องจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัวทำให้กำลังซื้อลดลง นอกจากนี้บริษัทยังมีค่าใช้จ่ายโฆษณาที่ทรงตัวในระดับสูงจากการสร้างแบรนด์ให้เป็นที่รู้จัก ซึ่งคาดว่าค่าใช้จ่ายโฆษณาจะเริ่มลดลงใน 4Q67 เป็นต้นไปหลังสิ้นสุดสัญญาพรีเซนเตอร์ ทั้งนี้ราคาปรับตัวลง 30%YTD ทำให้ Down Side Risk จำกัด เราจึงแนะนำ “ถือ”
หุ้นมีข่าว
(+) ILINK (Bloomberg Consensus 7.20 บาท) รับอานิสงส์เงินบาทแข็งค่าหลุด 34 บาทต่อดอลลาร์ ส่งผลต้นทุนนำเข้าลดลง ผู้บริหาร "สมบัติ อนันตรัมพร" ลั่นธุรกิจผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ส่งสัญญาณผลงานฟื้นเด่น คาดว่าปี 2567 รายได้เติบโตไม่ต่ำกว่า 7 พันล้านบาท จากพอร์ตลูกค้าขยายตัว (ที่มา ทันหุ้น)
(+) COCOCO (Bloomberg Consensus 15.55 บาท) เริ่มผลิตเชิงพาณิชย์เครื่องจักรใหม่ สำหรับผลิตน้ำมะพร้าวบรรจุขวดพลาสติก (PET) ตามแผน สอดคล้องคำสั่งซื้อจากจีนเข้าทะลัก มั่นใจรายได้ปีนี้โต 30-40% ตามตลาดเครื่องดื่ม เทรนด์สุขภาพทั่วโลกที่มีศักยภาพเติบโต ขณะที่ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงหนุน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) MTC (Bloomberg Consensus 50.00 บาท) รับอานิสงส์รัฐอัดฉีดสภาพคล่องตรงสู่กลุ่มฐานรากควบคู่เดินหน้าแก้ปัญหาหนี้ทั้งระบบ พร้อมส่งเสริมให้ประชาชนมีประวัติการชำระหนี้ที่ดี สามารถเข้าถึงสินเชื่อสถาบันการเงินได้ในอนาคต ย้ำชัดพอร์ตสินเชื่อโต 20% ตามเป้า ด้านโบรกมั่นใจกำไรสุทธิเติบโตแข็งแกร่ง 2 ปีต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SPALI (Bloomberg Consensus 20.20 บาท) คาดผลงานครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก เหตุเริ่มส่งมอบคอนโดมิเนียมสร้างเสร็จใหม่ 3 โครงการ มูลค่ารวม 15,000 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 16,000 ล้านบาท เล็งปิดดีลลงทุนเพิ่มโครงการออสเตรเลียภายในไตรมาส 3/67 นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
