ทางเทคนิค คาด SET Index ปรับตัวสูงขึ้น แนวต้าน 1,384/1,395 จุด (EMA 10/25 วัน) แนวรับ 1,366/1,360 จุด หลังจากวานนี้ ทางเทคนิคเกิดสัญญาณ Candlestick ที่เป็นแท่งเขียวขนาดใหญ่เป็นครั้งแรก
(Low 1,354.98 จุด High 1,376.94 จุด) สะท้อนรูปแบบขาลง Rounding Top ที่เกิดขึ้นนับตั้งแต่ต้นเดือน ม.ค. เป็นต้นมา (Peak 1,438.10 จุด และลงมาต่ำสุดที่ 1,352.48 จุด) สิ้นสุดลงไปแล้ว ขณะที่จากนี้ไปคาดว่าดัชนีฯ มีโอกาสแรลลี่ระยะสั้น ขึ้นไปทดสอบแนวต้านเดิมตามลำดับ
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
*ECB Meeting: คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.5% (Deposit Facility Rate ที่ 4.0%) อย่างไรก็ดี ตลาดจะให้ความสนใจรายงานหลังประชุม ต่อแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายสำหรับการประชุมครั้งถัดไปในเดือน มี.ค. ซึ่งตลาดให้โอกาสปรับลดดอกเบี้ย 24% จากที่เคยขึ้นไปสูงกว่า 30% ในช่วงสองสัปดาห์ก่อนหน้า หลังคณะกรรมการอีซีบีบางท่านออกมาส่งสัญญาณไม่เร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ มีจำนวนมาก
+/-US Earnings Results: ผลประกอบการบจ. สหรัฐฯ ไฮไลท์ จับตาผลกาไรของ INTEL (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD0.45 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD0.01) VISA (คาดรายงาน 1Q24E EPS USD2.34 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD2.18) COMCAST (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD0.79 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD0.82) T-Mobile (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD1.93 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD1.18) Union Pacific (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD2.55 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD2.67)
+US 4Q23E GDP Growth ครั้งแรก โดย Consensus (Figure 2) คาด +2% QoQ (Vs 3Q23 +4.9% QoQ) 4Q23E PCE/Core PCE คาด (Vs 3Q23 2.6% QoQ/2% QoQ) ขณะที่ Fed Atlanta (Figure 1) คาด 4Q23E GDP +2.4% QoQ ส่งผล 2023E GDP เติบโต +2.83% YoY สูงกว่าคาดการณ์ของ FED (Figure 2) ที่คาดว่าจะเติบโต +2.6% YoY ส่วน PCE/Core PCE 4Q23E คาด +2.2% QoQ/+2% QoQ (Vs 3Q23 +2.6% QoQ/+2% QoQ)
+/-US: รายงานตัวเลขเศรษฐกิจอื่น ๆ ได้แก่ Durable Goods Orders เดือน ธ.ค. คาด +1.1% MoM (Vs เดือน พ.ย. +5.4% MoM) New Home Sales เดือน ธ.ค. คาด +8% MoM หรือ +0.645mn. (Vs เดือน พ.ย. -12.2% หรือ +0.59mn.) Weekly Initial Jobless Claims คาด +200k (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +187k)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ ILM RBF CK
Strategic daily picks
ILM ปิด 22.20 บาท/แนวรับ 21.40 บาท แนวต้าน 23.00 บาท
แผนงานปี 2024 บริษัทมีแผนเปิดสาขา Index Living Mall อย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะทยอยเปิดให้บริการอีก 2-3 สาขา รวมถึงการขยายสาขาโครงการ Little Walk เพิ่มอีก 2 แห่ง นอกจากนี้ ยังให้ความสำคัญกับการหาพาร์ตเนอร์ใหม่ ๆ ในรูปแบบการขยายธุรกิจหรือสร้างธุรกิจโมเดลใหม่ ๆ พร้อมตั้งเป้าเพิ่มพื้นที่เช่าประมาณปีละ 5-8 พันตารางเมตร Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 715.25 ล้านบาท (+8.53% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 27.72 บาท
RBF ปิด 12.80 บาท/แนวรับ 12.30 บาท แนวต้าน 13.40 บาท
บริษัทตั้งเป้ายอดขายปี 2024 เติบโต 10-15% ด้วยแรงหนุนจากยอดขายต่างประเทศเป็นหลัก โดยคาดเติบโตมากกว่า 10% ในตลาดอินโดนีเซีย จีน เวียดนาม และตลาดอินเดียคาดเติบโตสูงกว่า 30% ส่วนยอดขายในประเทศคาดเติบโต 5-10% และมีแนวโน้มเชิงบวกจากผลิตภัณฑ์ใหม่ในปีนี้ KTX คงคาแนะนำ “Outperform” โดย Valuation metrics บ่งชี้ราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน (FV= 14.12 บาท ด้วยวิธี Earnings yield และอัตราผลตอบแทนคาดหวัง 2.84%) มุมมองแข็งแกร่งต่อแนวโน้มการเติบโตระยะยาว และให้ความเป็นกลางในเชิง Tactical
CK ปิด 21.40 บาท/แนวรับ 20.70 บาท แนวต้าน 22.10 บาท
บริษัทพร้อมเข้าร่วมประมูลโครงการเมกะโปรเจ็กต์ ที่คาดว่าจะเริ่มทยอยเปิดประมูลปี 2024 เพื่อเพิ่มปริมาณงานในมือ (backlog) ต่อเนื่อง จากสิ้นปี 2023 ที่ 1.3 แสนล้านบาท ซึ่งสามารถรองรับรายได้ในอนาคตได้ 3-5 ปี และคาดว่าปี 2024 มีโอกาสได้รับงานจาก BEM ราว 2 แสนล้านบาท (โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงมีนบุรี-บางขุนนนท์, โครงการทางด่วน Double Deck และงานวางระบบ-จัดหาขบวนรถไฟฟ้า โครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วง ส่วนต่อขยายช่วงเตาปูน-ราษฎร์บูรณะ) Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 1.54 พันล้านบาท (+39.55% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 26.62 บาท
