ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหวอ่อนตัว แนวรับ 1,414 จุด (EMA 10 Wk)/1,409 (EMA 25 วัน ) แนวต้าน 1,428 จุด (EMA 75 )/1,431 จุด อิงการเกิดสัญญาณปรับฐาน (Lower High, Lower Low) ในช่วงสองวันที่ผ่านมา
และการยังคงอยู่ในเขต Overbought Area (RSI, Stochastic) โดยดัชนีฯ จะยืนยันขาลง (Sell Signal) หากดัชนีฯ ร่วงต่ำกว่า 1,409 จุด
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
+/-ผลประชุมครม.: จับตาประเด็นโครงการ Digital Wallet หลังมีข่าวว่าคณะกรรมการกฤษฎีกาจัดทำข้อเสนอแนะมาให้รัฐบาลเพื่อพิจารณาแล้ว โดยคาดว่าจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจไทยปีนี้ หากโครงการดังกล่าวสามารถเดินหน้าต่อไปได้ ในทางตรงกันข้ามอาจเป็นความเสี่ยงเชิงลบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจไทย หากข้อเสนอของกฤษฎีกา ทำให้การเดินหน้าต่อของโครงการอาจมีความเสี่ยง โดยเฉพาะว่า เศรษฐกิจไทยอยู่ในภาวะวิกฤติหรือไม่ ฯลฯ ส่วนมาตรการอื่น ๆ จับตาการเสนอปรับลดค่าไฟฟ้างวดเดือน ม.ค.-เม.ย. 2024 ของกระทรวงพลังงานที่มีความชัดเจนเรื่องกำหนดราคาค่าไฟฟ้า (เดิม ไม่เกิน 4.20 บาท/หน่วย)
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้
-US รายงานดุลการค้าเดือน พ.ย.: Consensus คาดการขาดดุลการค้าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 เทียบกับระดับขาดดุลต่ำสุดรอบปีที่ -USD58.62bn. ในเดือน ส.ค. แต่ด้วยมูลค่าขาดดุลการค้าที่ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น -USD64.5bn. (Vs เดือน ต.ค. -USD64.3bn.) อิงแนวโน้มเศรษฐกิจคู่ค้าโลกที่ชะลอตัว ทั้งนี้ รายงานดังกล่าวคาดว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อประมาณการ 4Q23E GDP Growth ของ Fed Atlanta ซึ่งล่าสุดคาดเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโต +2.5% QoQ ส่งผลทั้งปี 2023E เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวสูงถึง 2.9% YoY (สูงกว่าประมาณการของ Bloomberg Consensus ที่ 2.4% และคาดชะลอลงเหลือ 1.3% ในปี 2024E)
-EU รายงานอัตราว่างงานเดือน พ.ย.: Consensus คาดเพิ่มขึ้นเป็น 6.6% เทียบกับเดือน ต.ค. ที่ 6.5% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดอัตราว่างงานปี 2023E อยู่ที่ 6.5% และมีแนวโน้มปรับขึ้นไปที่ 6.8% ในปี 2024E อิงสมมติฐานเศรษฐกิจของอียูปี 2024E เติบโตเท่าเดิมที่ +0.5% YoY และ ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 75 bps จาก 4.5% เป็น 3.75%
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นบลูชิพที่มีประเด็นบวก ได้แก่ CRC AOT SPA (รับผลบวกจากฤดูกาลท่องเที่ยว)
Strategic daily picks
CRC ปิด 39.00 บาท/แนวรับ 37.50 บาท แนวต้าน 41.50 บาท
CRC ไม่ได้รับการติดต่อจากกลุ่มเซ็นทรัลและพันธมิตรทางธุรกิจของกลุ่มเซ็นทรัลเรื่องการลงทุนใน Selfridges Group แต่อย่างใด ทั้งนี้ บริษัทตั้งงบลงทุนในปี 2024 ประมาณ 2 หมื่นล้านบาท สำหรับการขยายสาขาร้านไทวัสดุเพิ่มเติม จำนวน 8-10 สาขา (ปี 2023=14 สาขา) รวมทั้งหมด 81 สาขาทั่วประเทศ ส่วนที่เหลือจะใช้ปรับปรุงในส่วนอื่น เพื่อช่วยเพิ่มโอกาสในการสนับสนุนการเติบโตในระยะยาวต่อไป Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 8.08 พันล้านบาท (+12.57% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 47.34 บาท
AOT ปิด 63.00 บาท/แนวรับ 60.75 บาท แนวต้าน 66.00 บาท
AOT กับการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) ตั้งเป้าจำนวนนักท่องเที่ยวจีนเดินทางเข้าไทยที่ 8 ล้านคน ในปี 2024 (ปี 2023=3.5 ล้านคน) ดังนั้น การประกาศมาตรการยกเลิกวีซ่าการเดินทางระหว่างประเทศไทย-จีน เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มี.ค. 2024 รวมทั้งยังอยู่ระหว่างรอรับโอนท่าอากาศยาน 3 แห่ง จากการท่าอากาศยานแห่งประเทศไทย ส่งผลให้ในอนาคตของ AOT จะมีท่าอากาศยานภายใต้การบริหารจัดการเพิ่มเป็น 11 แห่ง Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 (เดือน ต.ค.-ธ.ค. 2023) ที่ 4.91 พันล้านบาท (+1,331.29% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 76.82 บาท
SPA ปิด 12.50 บาท/แนวรับ 11.70 บาท แนวต้าน 13.00 บาท
ทิศทางธุรกิจในปี 2024 ยังเติบโตดี แม้นักท่องเที่ยวจีนลดลง แต่มีนักท่องเที่ยวในเอเชียทดแทน ทั้งสิงคโปร์ ไต้หวัน ฮ่องกง เกาหลี มีจำนวนเพิ่มขึ้น โดยล่าสุดบริษัทเปิดสาขาใหม่ในย่านสุรวงศ์ สีลมเอจ และสนามบินสุวรรณภูมิ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 255.63 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 88.03 ล้านบาท) และมูลค่าเหมาะสมที่ 14.85 บาท
