วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ เงินเฟ้อที่มีแนวโน้มชะลอยังเป็นปัจจัยผลักดันโมเมนตัมของตลาด

โดย พ.ย.ออกมา -0.1% MoM และ +2.6% MoM (ดีกว่าที่ตลาดคาด 0.0% MoM และ +2.8% YoY และชะลอลงจาก ต.ค. ที่ 0.0% MoM และ +3.0% YoY) ขณะที่ยอดขายบ้านใหม่ (New home sales) พ.ย. ออกมาที่ 5.9 แสนหลัง (ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 6.9 แสนหลัง และต่ำกว่า ต.ค.ที่ 6.79 แสนหลัง) อย่างไรก็ตามตัวเลขยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนพ.ย. ที่ +5.4% (ดีกว่าที่คาด +2.3% และต.ค.ที่ -5.4%) แสดงถึงอุปสงค์ที่ยังแข็งแกร่ง ซึ่งทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจอยู่ในสภาวะที่กำลังดี และลดทอนความกังวลต่อเศรษฐกิจถดถอย 

ติดตามตัวเลขส่งออกไทยวันนี้ สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศวันนี้ ติดตามการแถลงตัวเลขส่งออก พ.ย. ของกระทรวงพาณิชย์ 10.00 น. โดยตลาดคาด +5.00% ชะลอลงจาก ต.ค.ที่ +8.0% เล็กน้อยแต่บวกต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 ทำให้การเติบโตเศรษฐกิจปี 2567 มีแนวโน้มสมดุลมากขึ้น ทั้งนี้ติดตามตัวเลขส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยง หากดีขึ้นต่อเนื่อง จะช่วยยืนยันการฟื้นตัวของผลประกอบการหุ้น AAI, ITC และ TU
 

หุ้นขนาดกลาง-เล็ก มีแนวโน้มเริ่มฟื้นตัวได้ดี เมื่อพิจารณาจาก FTSE SET หุ้นกลางและเล็กปรับลดลงมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ จนเริ่มอยู่ในจุดที่ผลตอบแทนและ Valuation เริ่มมีความจูงใจ ทำให้เราประเมินจะเห็นการเคลื่อนไหวที่ดีในกลุ่มเหล่านี้ในช่วงที่ตลาดไม่มีความเคลื่อนไหวจากเงินทุนต่างชาติที่ชัดเจน หุ้นในโซนล่างที่น่าสนใจ และมีโอกาสฟื้นตัวในช่วงสั้น ได้แก่ SVT, PSP, FORTH, FSMART, KEX (ควรเก็งกำไรแบบกำหนดจุดตัดขาดทุน) 

ภาพรวมกลยุทธ์ แกว่งตัว 1,390-1,410 จุด โดยยังมองการฟื้นในหุ้นรายตัวจะทำให้ตลาดมีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,430 จุด ในช่วงสิ้นปี กลุ่มหุ้นที่กระแสเงินสดดีและปันผลสูง ค่อนข้างยืนได้ดีและแข็งแกรงกว่าภาพรวม จะเป็นตัวประคองตลาด และอาจทำให้หุ้นกลางหุ้นเล็ก รวมถึงหุ้นไวต่อดอกเบี้ย ฟื้นได้ดีในช่วง 2 เดือนนี้

หุ้นแนะนำ: CPALL*, BSRC*, AAI*, FORTH*

แนวรับ: 1,390 / แนวต้าน : 1,410-1,430 จุด 

สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%
 

ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ

รฟม. สั่งระงับก่อสร้าง รถไฟฟ้าสายสีม่วง ชั่วคราว”- รฟม. ชี้แจงข้อเท็จจริงกรณีอุบัติเหตุเหล็กเส้นหล่นร่วงขณะปฏิบัติงาน ในพื้นที่ก่อสร้างสถานีวงเวียนใหญ่ โครงการ รถไฟฟ้าสายสีม่วง ช่วงเตาปูน-ราษฎร์บูรณะ (วงแหวนกาญจนาภิเษก) โดยได้สั่งการให้ผู้รับจ้างฯ ระงับการปฏิบัติงานที่ใช้เครนทั้งหมดแล้ว (การเงินการธนาคาร)

รถไฟฟ้าสายสีชมพู ปิดให้บริการทุกสถานีวันนี้ “สุริยะ” สั่งเร่งตรวจสอบเหตุ - รมว.คมนาคม ลงพื้นที่สั่งตรวจสอบ โดยงดให้บริการ 7 สถานีเป็นเวลา 7 วันเพื่อตรวจสอบสาเหตุพบวัสดุแปลกปลอมขัดล้อ ทำรางจ่ายกระแสไฟฟ้าหล่น ย้ำหากเกิดเหตุการณ์ซ้ำ จ่อดำเนินการตามบทลงโทษของสัญญา (การเงินการธนาคาร)

PTTEP ลงทุน“วินด์ฟาร์มสก๊อต” 2.4 หมื่นลบ.- บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ประกาศเข้าลงทุนใน Offshore Wind ในประเทศสกอตแลนด์ โดย PTTEP จะเข้าซื้อหุ้นสัดส่วน 50% ในบริษัท Total Energies Renewables Seagreen Holdco Ltd หรือ TERSH โดยใช้เงินลงทุน 522 ล้านปอนด์สเตอร์ (ข่าวหุ้น)    

TESG - ในกลุ่มที่มี ESG rating AAA และ AA ที่มีโอกาสเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อ ได้แก่ ADVABC, BCP, CPALL, CPAXT, CPF, CRC, PTT, SCGP, TISCO, BCPG, BDMS, CPN, EA, EGCO, MAJOR, RATCH, SCB เป็นต้น

ประเด็นติดตาม: 25 ธ.ค. - US Christmas Holiday/ 28 ธ.ค. - US Initial Jobless Claims, Pending Home Sales (MoM)

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)