ทางเทคนิค คาด SET Index อ่อนตัว (ลงสลับรีบาวนด์) แนวรับ 1,350/1,338 จุด แนวต้าน 1,366/1,373 จุด หลังจากวานนี้ ดัชนีฯ สร้างสถิติต่ำสุดใหม่รอบกว่า 3 ปี (จุดต่ำสุดเดิม 1,366 จุด) ยืนยันรูปแบบดัชนีฯ เป็นแนวโน้มขาลงใหญ่ (Downtrend Line)
โดยมีเป้าหมายที่ 1,330 จุด ส่วนสัญญาณซื้อ จะเกิดขึ้นต่อเมื่อดัชนีฯ สามารถขึ้นไปยืนเหนือระดับ EMA 10 วัน (1,380 จุด)
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
+/-Opportunity Day: จับตาสัญญาณ Earnings Guidance ของบจ. CEYE TRT NDR APCO STP BTG RAM คาดส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นรายตัว หากมีสัญญาณ Negative/Positive Guidance
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้
+ECB Meeting: Consensus คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.5% หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือน ก.ค. 2022 และมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยต่อเนื่อง จนกว่าจะเห็นสัญญาณเงินเฟ้อลดลงมายังกรอบเป้าหมาย 2-3% อย่างไรก็ดี Consensus คาดว่า ECB โอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงครั้งแรกในช่วง 2Q24E หลังจากเงินเฟ้อปรับลดลงต่อเนื่อง และแนวโน้มเติบโตเศรษฐกิจอียู มีความเสี่ยงเกิดการถดถอย โดย Consensus คาด 4Q23 เติบโต 0% QoQ และ 1Q24E เติบโต +0.2% QoQ หลังจากเข้าสู่ภาวะเติบโตติดลบ -0.1% QoQ ใน 3Q23
+BOE Meeting: Consensus คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งที่ 3 ที่ระดับ 5.25% และมีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงครั้งแรกในช่วง 2Q24E จากแนวโน้มเศรษฐกิจ UK มีความเสี่ยงเกิดภาวะถดถอย โดย Consensus คาด 4Q23-1Q24 เติบโต 0% QoQ เท่ากับ 3Q23
-US Retail Sales เดือน พ.ย: Consensus คาด -0.1% MoM, +2.1% YoY (Vs เดือน ต.ค. -0.1% MoM, +2.5% YoY) โดยหากไม่รวมยอดขายธุรกิจยานยนต์ คาดเติบโตลดลง -0.1% MoM (Vs เดือน ต.ค. +0.1% MoM)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่คาดว่าจะมีโมเมนตัมบวก จากการเพิ่มคำนวณในดัชนี SET50/SET100 Index งวด 1H24 แนะนำ KCE RBF ICHI
Strategic daily picks
KCE ปิด 53.75 บาท/แนวรับ 52.50 บาท แนวต้าน 56.00 บาท
คาดรายได้และอัตรากำไร 4Q23 ดีขึ้นจาก 3Q23 อย่างไรก็ตาม ยอดขายในสหรัฐฯ อาจได้รับผลกระทบจากการหยุดงานประท้วงเป็นเวลา 46 วัน ของ United Auto Workers (UAW) ระหว่างวันที่ 15 ก.ย.-30 ต.ค. แต่ยอดขายในภูมิภาคอื่นจะเติบโตและหักล้างผลกระทบ และส่งผลให้เติบโตโดยรวม 3-4% จาก 3Q23 นอกจากนี้ KCE ตั้งเป้าการเติบโตประมาณ 10% ในปี 2024 Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 1.76 พันล้านบาท (-24.26% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 54.66 บาท
RBF ปิด 12.90 บาท/แนวรับ 12.20 บาท แนวต้าน 13.50 บาท
4Q จะเป็นช่วงขายดีของธุรกิจ (รวมถึง 1Q และ 3Q ของปี) และโมเมนตัมยอดขายต่างประเทศที่ยังแข็งแกร่ง จากการที่ลูกค้า RBF ขยายตลาดลูกค้าใหม่ได้เพิ่มทั้งในอินเดียและจีน รวมทั้งต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงต่อเนื่อง คาดส่งผลบวกต่ออัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น QoQ เป็น 39.5% และยอดขายอยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท (+9% YoY, -6% QoQ จากวันหยุด) และคาดรายงานกำไรปกติ 173 ล้านบาท (+61% YoY, -10% QoQ) KTX แนะนำ “Outperform” ด้วยมูลค่าเหมาะสมใหม่ 13.72 บาท ด้วยวิธี Earning Yield และอัตราผลตอบแทนคาดหวัง 2.92%
ICHI ปิด 14.40 บาท/แนวรับ 13.80 บาท แนวต้าน 15.00 บาท
ปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ปี 2023 เป็น 8 พันล้านบาท (+26.4% YoY) จากเดิม 7.6 พันล้านบาท และตั้งเป้ารายได้ปี 2024 ที่ 8.8 พันล้านบาท (+10% YoY) โดย 95% ของรายได้ปี 2024 มาจากโรงงานผลิตของบริษัท อีก 5% มาจากการจ้างผลิต (OEM) Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 1.05 พันล้านบาท (+63.49% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 19.14 บาท
