วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้น Rebound

เป็นการลดน้ำหนักจากคาดการณ์ว่าจะเริ่มลดดอกเบี้ยเดือน มี.ค. 67 ประกอบกับธปท. มีการปรับ GDP ปี67 ลง จากเดิมคาดโต 4.4% เป็น 3.8% (รวมนโยบาย Digital Wallet) ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,357.97 จุด -15.95 จุด -1.16% มูลค่าการซื้อขาย 37,985 ลบ. Program Trading -77.96 ลบ. ต่างชาติ -542.14 ลบ. TFEX -2,655 สัญญา ตราสารหนี้ +3,447.15 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ +512.30 จุด หรือ +1.40% ทำสถิติปิดที่เหนือระดับ 37,000 จุดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนม.ค. 2565 ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq พุ่งขึ้นกว่า 1% หลัง FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด และส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีหน้า
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI +86 เซนต์ หรือ +1.3% ปิดที่ 69.47 ดอลลาร์/บาร์เรล ขานรับสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่ลดลงมากกว่าคาด และการที่ FED ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีหน้า รวมทั้งข่าวเรือบรรทุกน้ำมันถูกโจมตีในทะเลแดง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการลำเลียงน้ำมันในตะวันออกกลาง
+ FED มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5.25-5.50% ตามคาด ส่วน Dot Plot ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3 ครั้งในปี 2567 โดยปรับลดครั้งละ 0.25% รวม 0.75% จากเดิมที่ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในการประชุมเดือนก.ย. และปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 4 ครั้งในปี 2568 โดยปรับลดครั้งละ 0.25% รวม 1.00%
+ กนง. ชี้ภาพรวมเศรษฐกิจไทยกำลังฟื้นตัวสู่จุดสมดุลมากขึ้นในปีหน้า ประเมิน GDP ขยายตัวที่ 3.2% แม้ไม่มีดิจิทัลวอลเล็ต นับเป็นการขยายตัวระดับกลางๆ ย้ำดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.5% เป็นระดับเหมาะสมในการดูแลความเสี่ยง มั่นใจไม่ฉุดรั้งเศรษฐกิจไทย

ปัจจัยลบ 

 

- ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐวิจารณ์รัฐบาลอิสราเอลด้วยถ้อยค้าที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่กลุ่มฮามาสเปิดฉากโจมตีดินแดนอิสราเอลเมื่อวันที่ 7 ต.ค. " นายกรัฐมนตรีอิสราเอลมีเรื่องสำคัญที่จะต้องตัดสินใจ และรัฐบาลของเขากำลังเป็นอุปสรรคต่อการแก้ปัญหาในระยะยาว"
- จีนเตือนประชาชนว่าพื้นที่ส่วนใหญ่ของประเทศจะเผชิญกับภาวะหิมะตกหนัก พายุหิมะ และอุณหภูมิลดต่ำลง ซึ่งจะทำให้จีนเผชิญกับเดือนธ.ค.ที่มีอากาศหนาวเย็นที่สุดในรอบหลายทศวรรษ
- ราคาเนื้อสุกรที่ปรับตัวลงในจีนทำให้จีนเข้าใกล้ภาวะเงินฝืดมากยิ่งขึ้น ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจจีนที่เผชิญภาวะชะลอตัวอยู่แล้วยากลำบากกว่าเดิม ดัชนี CPI แสดงให้เห็นว่า ปัญหาเนื้อสุกรล้นตลาดส่งผลให้ราคาค้าปลีกเนื้อสุกรในจีนร่วงลง 31.8%YoY ในเดือนพ.ย.

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีวันนี้มีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงหนุนจากการที่เฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3 ครั้งในปี 2567 ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ WTI เกิดการ Rebound ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,350-1,370 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• Easy E-Receipt : BJC CPALL CPAXT CRC CPN COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• หุ้นที่มี ESG สูง และอยู่ใน SET50 : ADVANC CPALL CPF CRC OR PTTEP TOP
• ยอดส่งออกเดือน ต.ค. เติบโต : ITC AAI CH PDJ NRF XO
• ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 27% จากเดือน พ.ย. : BANPU LANNA AGE

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

ANI - บริษัท เอเชีย เน็ตเวิร์ค อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน)
SET/TRANS ราคา IPO 5.25 บาท
ราคาเหมาะสม Consensus 7.14 - 9.41 บาท

•ANI ประกอบธุรกิจตัวแทนขายระวางสินค้าสายการบิน (Cargo General Sales Agent (GSA) ให้แก่สายการบินกว่า 20 สายการบินใน 8 ประเทศและเขตบริหารพิเศษในภูมิภาคเอเชียตะวันออกครอบคลุมเส้นทางการบินซึ่งมีปลายทางกว่า 400 แห่งทั่วโลก บมจ.ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ (III) มีสัดส่วนผู้ถือหุ้นใหญ่หลัง IPO 36.1% บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดในธุรกิจ GSA ร้อยละ 23 บริษัทประกอบธุรกิจให้บริการต่อเนื่องในการให้บริการแก่ผู้ให้บริการภาคพื้นท่าอากาศยานของท่าอากาศยานชางงี (Changi Airport) ประเทศสิงคโปร์

•รายได้หลักเกือบทั้งหมดมาจากธุรกิจบริหารจัดการและขายระวางสินค้าของสายการบิน ปี 65 มีรายได้รวม 7,718 ล้านบาท กำไรสุทธิ 816 ล้านบาท ปี 2563-2565 มีอัตราการเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ของรายได้และกำไรสุทธิเท่ากับ 26.5% และ 21.9% ต่อปีตามลำดับ งวด 9M66 บริษัทมีรายได้จากการให้บริการรวม 4,017 ล้านบาท กำไรสุทธิ 670 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 16.6%

•จำนวนหุ้น IPO 554.7 ล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 0.50 บาท มูลค่ารวมที่เสนอขาย 2,912 ล้านบาท ราคา IPO คิดเป็น Trailing P/E 11.19x เทียบกับกลุ่ม 52.97x, III 10.87x, WICE 10.98x, LEO 10.10x

•บริษัทจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนไปใช้ในการปรับโครงสร้างทางการเงินจากการเข้าซื้อธุรกิจ GSA ในสิงคโปร์และมาเลเซียที่ซื้อมาในช่วงปลายปี 2565 และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

หุ้นมีข่าว

(+) SAFE (Bloomberg consensus 14.50 บาท) ชี้ปี 2567 เข้าสู่ปีมังกรทอง หนุนลูกค้าชาวไทยเชื้อสายจีน-ชาวเอเชีย เร่งวางแผนมีบุตรคึกคัก ระบุการรักษาด้วยวิธี ICSI ได้รับความนิยมอย่างมากจากอัตราความสำเร็จการตั้งครรภ์สูง มั่นใจธุรกิจรักษาภาวะผู้มีบุตรยาก เป็นช่วงขาขึ้นจากนี้ไปอีก 5 ปี พร้อมตั้งเป้ารายได้โตปีละ 20-30% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) STEC (Bloomberg consensus 10.80 บาท) ปรับโครงสร้างธุรกิจเป็นโฮลดิ้งดันมาร์เก็ตแคปแตะ 1 แสนล้านบาท ใน 5-10 ปี ดันกำไรแตะ 4 พันล้านบาท ผลักดันสัดส่วนรายได้ประจำ มุ่งขยายธุรกิจใหม่เป็น New S-Curve ดันงบเติบโต ส่วนธุรกิจก่อสร้างแข็งแกร่งตุนแบ็กล็อกกว่า 1 แสนล้านบาท ตั้งเป้าปี 2567 คว้า 4-5 หมื่นล้านบาท เน้นเมกะโปรเจ็กต์รัฐ แข่งขันไม่สูง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AH (Bloomberg consensus 44.00 บาท) แย้มออเดอร์ชิ้นส่วนรถยนต์อีวี ไหลเข้าต่อเนื่อง หลังตลาดรถอีวีคึกคัก เผยปีนี้ผลิตชิ้นส่วนอีวีเพิ่มขึ้นจากปีก่อน ล่าสุดเป็นตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ Changan ด้วย ย้ำผลงานปีนี้โต 15% (ที่มา ทันหุ้น)

(0) SABUY (Bloomberg consensus 12.00 บาท) มีหลักฐานเด็ดมัด ชี้เจอ Naked Short Sell หลังตรวจสมุดทะเบียน พบหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่รายหนึ่งหายไป โดยไม่ได้ให้ยืมหุ้นรวม 20 ล้านหุ้น พร้อมเดินหน้าล่าผู้กระทำความผิด ชี้ระบบมีช่องโหว่ที่คัสโตเดียน ส่งหลักฐานให้ตลาดหลักทรัพย์แล้ว พร้อมเดินหน้าแจ้ง DSI กองปราบล่าผู้กระท้าผิด ชี้เป็นอาชญากรรมทางเศรษฐกิจ ทุบหุ้นไม่เป็นธรรม ท้าให้ขาดความเชื่อมั่นวงใน (ที่มา ทันหุ้น)