วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ลุ้นตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ

หรือเป็นทิศทางขาลง (ยืนยันหากทำ New Low ใหม่ที่ต่ำกว่า 1,366 จุด) ทำให้การซื้อขายยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง

ประเด็น Event สำคัญ วันนี้

+/-Opportunity Day: จับตาสัญญาณ Earnings Guidance ของบจ. PROUD MEGA PTT I2 PTTGC PACO TOP SCN DITTO RT คาดส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นรายตัว หากมีสัญญาณ Negative/Positive Guidance

+กองทุน TESG: สมาคมบริษัทจัดการกองทุน (AIMC) และสมาชิกจะประกาศเสนอขายกองทุนรวม Thai ESG ชุดแรก จำนวน 22 กองทุน จาก บลจ. 16 แห่ง ในวันนี้ โดยคาดว่าจะมีเม็ดเงินใหม่เข้ามาลงทุนในกองทุนประมาณ 1-1.5 หมื่นล้านบาท ในเดือน ธ.ค. 2023 ส่งผลดีต่อหุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ที่คำนวณอยู่ในดัชนี SETESG โดยเฉพาะหุ้นร่วงแรงที่ผ่านมา อาทิ AOT CPALL ฯลฯ

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้

+US: การจ้างงานเดือน พ.ย. สะท้อนภาวะตลาดแรงงานเริ่มผ่อนคลายการตึวตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป Consensus คาดการจ้างงานนอกภาคเกษตรปรับสูงขึ้น +175k แต่ยังต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 12 เดือน ที่ +258k แต่ปรับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเดือน ต.ค. +150k (การปรับลดลงมาจากการนัดหยุดงานประท้วงค่าแรง โดยกลุ่มยานยนต์หายไป -33k ขณะที่การจ้างงานที่เพิ่มขึ้น มาจากกลุ่ม Health Care +58k หน่วยงานรัฐ +51k Construction +23k ฯลฯ) อัตราว่างงานคงเดิมที่ระดับสูงสุดนับต้งแต่เดือน ม.ค. 2022 ที่ 3.9% (Vs ต่ำสุด 3.4% ในเดือน ม.ค. 2023 และเม.ย. 2023) ส่วนอัตราค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเติบโตระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2022 และเท่ากับเดือนก่อนหน้า +0.2% MoM, +4% YoY (Vs เดือน ต.ค. +0.2% MoM หรือ 7 เซนต์ +4.1% YoY เป็น USD34)

+US: ดัชนีวัดความเชื่อมั่นผู้บริโภค สำรวจโดยมหาวิทยาลัยมิชิแกน เดือน ธ.ค. (เบื้องต้น) สะท้อนว่ายังคงอยู่ในเกณฑ์ดี สะท้อนภาคการใช้จ่ายเพื่อบริโภคในประเทศ ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเดินหน้าดี แม้จะเผชิญปัญหาดอกเบี้ยสูง และภาวะเงินออมที่ปรับลดลง Consenus คาดปรับขึ้นเล็กน้อยเป็น 61.4 (Vs เดือน พ.ย. 61.3) ขณะที่มุมมองต่ออัตราเงินเฟ้อ 12 เดือนข้างหน้า คงเดิมที่ระดับ 4.5% YoY แต่ระดับเงินเฟ้อ 5 ปีข้างหน้า ปรับขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.3% (เดิม 3.2%)

-Japan: รายงาน 3Q23E GDP Growth ครั้งสุดท้าย คาดเติบโต -0.5% QoQ แย่ลงเมื่อเทียบกับ +1.1% QoQ ใน 2Q23 ทั้งนี้ ผลจากเศรษฐกิจที่ยังเติบโตต่ำ ส่งผลให้ BOJ มีแนวโน้มคงนโยบายผ่อนคลายการเงินแบบพิเศษต่อไปในการประชุมวันที่ 19 ธ.ค.

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นบลูชิพที่ราคาหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน CHAYO JMT MASTER

 

Strategic daily picks

CHAYO  ปิด 5.50 บาท/แนวรับ 5.25 บาท แนวต้าน 5.90 บาท

คาด 4Q23 ยอดสินเชื่อยังคงขยายตัวดี โดยทั้งปี 2023 คาดอยู่ที่ 500-600 ล้านบาท และพอร์ตสินเชื่อคงค้างค้างสิ้นปี 2023 ที่ 1.1-1.2 พันล้านบาท สำหรับหนี้สงสัยจะสูญ (NPL) ในขณะนี้อยู่ในระดับต่ำมากเมื่อเทียบกับพอร์ตรวม นอกจากนี้ อยู่ระหว่างดำเนินการนำ CCAP (บริษัท ชโย แคปปิตอล จำกัด: บริษัทย่อย ดำเนินธุรกิจให้สินเชื่อส่วนบุคคล ทั้งแบบที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกัน) เข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยคาดจะยื่นไฟลิ่งในช่วง 1Q24 Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 364.50 ล้านบาท (+45.10% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 7.28 บาท

 

JMT  ปิด 27.00 บาท/แนวรับ 25.75 บาท แนวต้าน 29.75 บาท

บริษัทระดมทุนขายหุ้นกู้ 1.45 พันล้านบาท เพื่อไปต่อยอดโอกาสเติบโต ด้วยการซื้อหนี้เสียเพิ่มเติม ขณะนี้อยู่ระหว่างประมูลซื้อหนี้ด้อยคุณภาพกับสถาบันการเงินเพิ่มเติม โดยซื้อหนี้เสียปี 2023 แล้ว 6.4 พันล้านบาท ส่วนแนวโน้มปี 2024 ยังไม่ได้กำหนดไว้ (รอประเมินสถานการณ์ NPL ของสถานบันการเงินในเดือน ธ.ค. ก่อน) สำหรับภาพรวมธุรกิจใน 4Q23 คาดกลับมาเป็นบวกมากขึ้นเมื่อเทียบกับ 3Q23 ด้วยพื้นฐานไตรมาสสุดท้ายของปีเป็นช่วง high season และการกลับมาชำระหนี้ของลูกหนี้กลับมาเป็นปกติ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 2.03 พันล้านบาท (+24.62% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 37.39 บาท

 

MASTER   ปิด 59.75 บาท/แนวรับ 57.00 บาท แนวต้าน 63.00 บาท

บริษัทเข้าลงทุนซื้อหุ้นเพิ่มทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจให้บริการดูแลผู้สูงอายุ คลินิกเสริมความงาม ธุรกิจบริการ จำนวน 5 บริษัท รวมมูลค่าเงินลงทุนกว่า 468.39 ล้านบาท ทำให้ปัจจุบันมีดีลซื้อกิจการแล้วทั้งสิ้น 9 ดีล โดยคาดทุกดีลจะสนับสนุนให้บริษัทเติบโตอย่างยั่งยืน เนื่องจากจะส่งผลบวกต่อบริการของทั้งกลุ่ม ช่วยให้เกิด Economy of Scale ในเรื่องของเวชภัณฑ์และเครื่องมือทางการแพทย์ รวมทั้งเป็นการสร้างโอกาสเพิ่มรายได้และกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งและต่อเนื่องในอนาคต Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 384.75 ล้านบาท (+27.86% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 82.20 บาท