วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ปรับน้ำหนัก MSCI

โดยในช่วงบ่ายกนง.มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.50% พร้อมหั่น GDP ปีนี้ เหลือโต 2.4% จากเดิมคาด 2.8% ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,387.69 จุด -13.73 จุด -0.98% มูลค่าการซื อขาย 51,498 ลบ.Program Trading -2,016.50 ลบ. ต่างชาติ -3,327.55 ลบ. TFEX -21,934 สัญญา ตราสารหนี +6,169.21 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 13.44 จุด หรือ +0.04% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดในแดนลบ เนื่องจากการส่งสัญญาณที่ไม่สอดคล้องกันของเจ้าหน้าที่เฟด ทำให้ตลาดไม่มั่นใจเกี่ยวกับความยาวนานในการใช้นโยบายคุมเข้มด้านการเงินของเฟด ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผย PCE ของสหรัฐในวันนี้ เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ ยของเฟด
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิด เพิ่มขึ้น 1.45 ดอลลาร์ หรือ +1.9% ปิดที่ 77.86 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดยังคงได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่ากลุ่มโอเปคพลัส จะปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันมากขึ้นในการประชุมวันนี้
+ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า อิสราเอลเปิดกว้างสำหรับการเจรจาขยายข้อตกลงหยุดยิงเพื่อให้มีการปล่อยตัวประกันที่เป็นชายและทหาร
+ สศค. เปิดเผยว่า ภาวะเศรษฐกิจไทยในเดือน ต.ค.66 ได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการส่งออกสินค้าที่ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 และภาคการท่องเที่ยวที่ขยายตัวต่อเนื่องทั้งจากนักท่องเที่ยวต่างประเทศและผู้เยี่ยมเยือนชาวไทย รวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง

ปัจจัยลบ  

- กองทัพอากาศยูเครน เปิดเผยว่า รัสเซียได้ส่งโดรนกว่า 21 ลำและขีปนาวุธร่อนกว่า 3 ลูก เข้าถล่มยูเครนในช่วงข้ามคืนที่ผ่าน แต่ยูเครนสามารถทำลายโดรนได้ทั้งหมดและขีปนาวุธ 2 ลูก
 

- กนง. มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.50% ต่อปี และปรับลดประมาณการ GDP ปี 66 จะขยายตัว 2.4% จากเดิม 2.8% และในปี 67 จะขยายตัวได้ 3.2% หากรวมผลของโครงการกระเป๋าเงินดิจิทัลวอลเล็ต อัตราการขยายตัวในปี 67 คาดว่าจะอยู่ที่ 3.8% ลดลงจาก 4.4% ที่ประเมินไว้ในการประชุมครั้งก่อน และในปี 68 GDP ไทยจะขยายตัว 3.1%
- กกพ.ประกาศค่าไฟงวดเดือนม.ค.-เม.ย.2567 เพิ่มขึ้น 69 สตางค์ต่อหน่วย เฉลี่ยอยู่ที่ 4.68 บาทต่อหน่วย เอกชนหวั่นขึ้นค่าจ้างกดดันราคาสินค้า-เงินเฟ้อ

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้ ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนยังจับตาการเปิดเผย PCE ของสหรัฐ ประกอบกับมีการปรับน้ำหนัก MSCI ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้น พยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน กรอบดัชนีในวันนี ที่ 1,380-1,395 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• Digital Wallet และ e-Refund : BJC CPALL CPAXT CRC CPN COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• MSCI Global Standard เข้า : - ออก : BGRIM EGCO RATCH MSCI Small cap เข้า : BGRIM EGCO RATCH ออก : ACE ASK KEX ONEE RAM SABUY TTA TFG VIBHA ใช้ราคาปิด 30 พ.ย.
• หุ้นที่มี ESG สูง และอยู่ใน SET50 : ADVANC CPALL CPF CRC OR PTTEP TOP
• ยอดส่งออกเดือน ต.ค. เติบโต : ITC AAI CH PDJ NRF XO

หุ้นรายงานพิเศษ  

ITC (Bloomberg Consensus 23.50 บาท) - ซื้อ
คาดกำไรปี 67 จะพลิกเติบโตจากที่หดตัวในปี 66

•3Q66 มีกำไร 645 ล้านบาท ลดลง 58%YoY แต่พลิกเติบโต 45%QoQ อัตรากำไรสุทธิ 16% ฟื้นตัวจาก 13.7% ใน 2Q66 จากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง แต่ยังต่ำกว่าระดับ 24% ใน 3Q65 9M66 มีกำไรสุทธิ 1,515 ล้านบาท -60%YoY ล่าสุดศูนย์วิจัยและพัฒนาอาหารแมว i-Cattery ที่ใช้เงินลงทุนจาก IPO เริ่มดำเนินงานแล้วคาดจะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายด้านวิจัยอาหารและสนับสนุนธุรกิจในอนาคต

•4Q66F มีโอกาสสูงสุดรายไตรมาส โดยคาดอัตรากำไรขั้นต้นยังอยู่ในเกณฑ์ดีจากราคาทูน่าที่ลดลง ผู้บริหารยืนเป้ารายได้ลดลง 26-27% อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ราว 19-20% โดยคาดจะมีออเดอร์จากตลาดสหรัฐ (49% ของรายได้รวม) และยุโรป (11% ของรายได้รวม) หลัง สต็อกสินค้าเริ่มลดลง

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากแนวโน้มจากภาพรวมผลการดำเนินงานที่คาดจะผ่านจุดต่ำสุดและพลิกฟื้นได้ในปีนี้ จากสัญญาณการส่งออกของธุรกิจอาหารหมา-แมวที่พลิกเติบโตในเดือน ต.ค. 66 ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 66 เฉลี่ย 2,185 ล้านบาท -51%YoY และคาดจะพลิกเติบโต 37%YoY เป็น 2,984 ล้านบาท ขณะที่กระแสคาดการณ์หุ้นมีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนี SET50 ขณะที่ราคาลดลง -31%YTD ทำให้ downside มีจำกัด แนะนำ ซื้อ

หุ้นมีข่าว

(+) NER (Bloomberg consensus 5.98 บาท) เล็งเสนอบอร์ด ลงทุน 1.2 พันล้านบาท เพิ่มกำลังผลิตอีก 3 แสนตัน ดันกำลังผลิตรวมโดดสู่ 8 แสนตัน คาดปลายปีหน้ากำลังผลิตเพิ่ม 1.7 แสนตัน เซ็นสัญญาลูกค้าเพิ่มหลายราย แย้มงบไตรมาส 4/2566 เติบโต แผ่นปูรองนอนปศุสัตว์ออเดอร์เข้า (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AMATA (Bloomberg consensus 30.00 บาท) มองไตรมาส 4/2566 เด่น จ่อขายที่ดินให้รายใหญ่เพิ่ม คาดยอดขายโค้งสุดท้ายปีนี้ ทะลุ 500 ไร่ หนุนทั้งปียอดขายที่ดินพุ่ง 1.7-2 พันไร่ อวดแบ็กล็อกในมือหนา 1.06 หมื่นล้านบาท ปีหน้าโดดเด่น ดีมานด์ต่างชาติแห่เข้าลงทุนทั้งในไทย-เวียดนามต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BLC (Bloomberg consensus - บาท) ปักหมุดปี 2567 รายได้เหนือ 1.6 พันล้านบาท หลังรุกเจาะตลาด-ป้อนโปรดักต์ใหม่ต่อเนื่อง พร้อมจ่อเปิดตัวโปรดักต์ใหม่ ส่วนโค้งท้ายฟอร์มแจ่ม อานิสงส์เข้าช่วงไฮซีซัน แถมศึกษาเรื่องสร้างโรงงานผลิตยาเพิ่ม คาดชัดเจนปีหน้า (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SA (Bloomberg consensus - บาท) จับมือ 2 พันธมิตร "ฤทธา" และ "ไดนาสตี้ สโตน" ตั้งบริษัท "ไซมิส สโตน ดีเวลลอปเม้นท์" ลงทุนโครงการ "Island Collection" ไพรเวตพูลวิลล่าระดับบน มูลค่ารวม 620 ล้านบาท ประเมินตลาดอสังหาภูเก็ตมีซัพพลายน้อยกว่าดีมานด์ มั่นใจได้รับผลตอบรับดี คาดเปิดขายภายในปลายปีนี้ พร้อมวางเป้ายอดขายปี 2567 อยู่ที่ประมาณ 60% (ที่มา ทันหุ้น)