วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง รายงานภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นสหรัฐฯ

ส่วนระยะสั้น ดัชนีฯ มีโอกาสย่อตัวลงต่อ ไปทดสอบแนวรับสาคัญ 1,393/1,383 จุด เพื่อลุ้นรีบาวนด์รอบใหญ่ ในทางตรงกันข้าม สัญญาณขายจะเกิดขึ้น หากดัชนีฯ หลุดแนวรับหลัก 1,378 จุด

ประเด็นเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ ได้แก่

 -US รายงานภาคการผลิต ภาคบริการ และภาครวม เดือน พ.ย. (เบื้องต้น) : โดยสถาบัน S&P Global คาดว่าลดลงเล็กน้อย MoM โดยคาดว่าอยู่ที่ 49.8 (จาก 50) 50.4 (จาก 50.6) และ 50.6 (จาก 50.7) สะท้อนภาวะการจ้างงาน และภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตดี แม้ว่าจะชะลอตัวเล็กน้อยเทียบกับเดือนที่ผ่านมา ทั้งนี้ Consensus คาดการณ์ 4Q23E GDP Growth จะเติบโตลดลงเหลือ +0.7% QoQ, +2.2% YoY (Vs 3Q23 GDP Growth สูงถึง +4.9% QoQ, +2.9% YoY) และทั้งปี 2023E เติบโต 2.3% ดีขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2022 ที่ขยายตัว 1.9%

-Germany: รายงาน 3Q23 GDP Growth ครั้งที่สอง เติบโตชะลอตัว เป็น -0.1% QoQ, -0.3% YoY (Vs 2Q23 GDP +0.1% QoQ, +0% YoY) อย่างไรก็ดี เศรษฐกิจ 4Q23E มีแนวโน้มดีขึ้นเล็กน้อย อิงรายงานดัชนีความเชื่อมั่น Ifo Business Climate เดือน พ.ย. คาดปรับดีขึ้นเล็กน้อย โดย Business Climate คาด 87.5 (จาก 86.9) Ifo Expectations 85.7 (จาก 84.7)

-ECB: ตลาดจะให้ความสนใจต่อสุนทรพจน์ของประธานอีซีบี Lagarde เพื่อชี้นำเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ยนโยบายของ ECB ในอนาคต โดยจะเป็นลบต่อตลาดหุ้นยุโรป หากมีความเห็นที่สอดคล้องกับกรรมการอีซีบี 2 ราย ที่ให้สัมภาษณ์ช่วงต้นสัปดาห์ ได้แก่ นายฟรองซัวร์ วิลเลรอย เดอ กัลเฮา ส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มไม่เปลี่ยนแปลงในหลายไตรมาสหน้า และนายปาโบล เฮอนันเดซ เด คอส ผู้ว่าธนาคารกลางสเปน ส่งสัญญาณว่าเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้ Consensus คาดการณ์เศรษฐกิจอียู 4Q23E เติบโตทรงตัว +0% QoQ, +0.1% YoY และทั้งปี 2023E เติบโต 0.5% ลดลงจากปี 2022 ที่ขยายตัว +3.4%

 

 

 

-Holidays: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดซื้อขายเพียงครึ่งวันทำการ เนื่องจากเทศกาลวันขอบคุณพระเจ้า Thanksgiving day อาจส่งผลต่อปริมาณการซื้อขายของตลาดหุ้นโลกชะลอตัว

+/-Opportunity Day: จับตาสัญญาณ Earnings Guidance ของบจ. COLOR SIRI TOP LHK PTTGC NVD WPH STOWER GGC GUNKUL PYLON HANA LALIN JKN GPSC คาดส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นรายตัว หากมีสัญญาณ Negative/Positive Guidance

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ เก็งกำไรหุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกต่อผลประกอบการ SISB KTB ERW

 

Strategic daily picks

SISB    ปิด 32.50 บาท/แนวรับ 31.50 บาท แนวต้าน 35.75 บาท

คาดผลการดำเนินงาน 4Q23 มีทิศทางดีต่อเนื่อง หลังเปิดปีการศึกษาใหม่ในเดือน ส.ค. ที่ผ่านมา ซึ่ง ณ 3Q23 มีจำนวนนักเรียน 4,125 คน มากกว่าเป้าหมายที่ 4,100 คน รวมถึงใน 4Q23 จะรับรู้รายได้จากปีการศึกษาใหม่เต็มทั้งไตรมาส ทั้งนี้ SISB คาดจะมีจำนวนนักเรียนใหม่เพิ่มต่อเนื่อง ทั้งจากการเปิดเพิ่ม 2 สาขาใหม่ (นนทบุรี และระยอง) และการขยายจำนวนที่นั่งในสาขาเดิม Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 645 ล้านบาท (+74.67% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 4046 บาท

 

KTB    ปิด 18.20 บาท/แนวรับ 17.80 บาท แนวต้าน 18.90 บาท

ผลการดำเนินงาน 9M23 มีกำไรจากการดำเนินงาน 6.55 หมื่นล้านบาท (+26.7% YoY) จากการดำเนินงานตามยุทธศาสตร์ เพื่อสร้างมูลค่าอย่างยั่งยืน ขณะที่สิ้นเดือน ก.ย. 2023 มี NPL ที่ 9.83 หมื่นล้านบาท และ NPL ratio ที่ร้อยละ 3.10 ลดลงจากปี 2022 Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 3.95 หมื่นล้านบาท (+17.29% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 24.34 บาท

 

ERW    ปิด 5.35 บาท/แนวรับ 5.00 บาท แนวต้าน 5.70 บาท

คาดอัตราการจองห้องพัก (OCC) เฉลี่ยใน 4Q23 ที่ 81-82% โดยรายได้เฉลี่ยต่อห้อง (RevPar) ยังคงทยอยปรับขึ้นตั้งแต่เดือน ต.ค.-ธ.ค. 2023 ซึ่งเบื้องต้นคาดค่าห้องพักเฉลี่ย (ADR) ใน 4Q23 จะเพิ่มขึ้นได้ราว 5-6% QoQ ทั้งนี้ คาดอัตราการเข้าพักเฉลี่ยทั้งปี 2023 อยู่ที่ราว 78-80% และ ARR เพิ่มขึ้น 20% YoY ตามเป้าหมายที่กำหนดไว้ นอกจากนี้ บริษัทยังคงหาโอกาสเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศ โดยการขยายพอร์ตโรงแรมกลุ่มบัดเจ็ต Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 726 ล้านบาท (พลิกจากขาดทุนสุทธิ 224 ล้านบาท) และมูลค่าเหมาะสมที่ 6.23 บาท