วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ ผันผวนไปตามการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตร

ความเห็นประธานเฟดที่แสดงความไม่แน่ใจว่าระดับดอกเบี้ยในปัจจุบันจะสามารถหยุดเงินเฟ้อได้หรือไม่ และการพร้อมขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม ทำให้ตลาดมองเป็นและผลตอบแทนพันธบัตรดีดตัวขึ้นหลังปรับลงตั้งแต่การประชุมเฟดรอบที่ผ่านมา สำหรับหุ้นไทย วานนี้ปรับลดลงเนื่องจาก 1) ความกังวลการขายชอร์ตหุ้น 2) ผลประกอบการกลุ่มค้าปลีก หลังงบ BJC และ SPVI อ่อนแอทำให้ตลาดกังวลไปยังหุ้นค้าปลีกอื่นๆ อย่างไรก็ตามเรามองว่าอาจเกิดจากความกังวลเงินจาก Digital wallet อาจไม่สามารถใช้กับธุรกิจขนาดใหญ่ในตลาด ทั้งนี้นักลงทุนควรติดตามการแถลงข่าวรายละเอียดโครงการเวลา 14.00 น. วันนี้

JKN เข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการ ศาลล้มละลายกลางรับคำร้องขอฟื้นฟูกิจการ ขั้นตอนต่อจากนี้ ประกอบด้วย 1) บริษัทเข้าสู่ภาวะพักชำระหนี้ 2) ศาลฯ ไต่สวนคำร้อง ทั้งลูกหนี้และเจ้าหนี้ 3) ศาลพิจารณาสั่งฟื้นฟูกิจการ และตั้งผู้ทำแผนฟื้นฟูกิจการ (ซึ่งอาจเป็นลูกหนี้หรือเจ้าหนี้) 4) จัดทำแผนฟื้นฟูกิจการและดำเนินการตามแผนฟื้นฟู 5) ในกรณีฟื้นฟูกิจการไม่สำเร็จ ศาลฯ จะสั่งให้ออกจากแผนฯ แต่หากไม่สำเร็จอาจเข้าสู่ขั้นตอนการพิทักษ์ทรัพย์ ทั้งนี้ ณ สิ้นไตรมาส 2/66 เจ้าหนี้การค้าของ JKN อยู่ที่ 1,431 ล้านบาท ขณะที่มีหนี้สินเงินกู้และหุ้นกู้ราว 4,622 ล้านบาท หรือมีหนี้สินรวมราว 6 พันล้านบาท แม้จะมีลูกหนี้การค้า 2,307 ล้านบาท และมีสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 7,728 ล้านบาท แต่อาจมีหนี้ที่ไม่สามารถเก็บเงินได้ รวมถึงสินทรัพย์พวกคอนเทนต์ต่างๆ อาจไม่มีมูลค่าตามที่แสดง 
 

กลุ่มหุ้นที่น่าสนใจในช่วง 6 เดือนนี้ จะเป็นหุ้นที่มีองค์ประกอบเหล่านี้ (หรือหลายๆข้อรวมกัน) ได้แก่ หนี้สินต่ำ, กระแสเงินสดแข็งแกร่ง, Valuation ไม่แพง, ให้ผลตอบแทนปันผลสูงกว่า 4% ขึ้นไป  // หุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ MAJOR, TU, EGCO, PTT, OR, EA, JPARK* (Not rated) // เก็งกำไรระยะสั้น อาจเลือก GFC*, SAFE*, ORN*

ภาพรวมกลยุทธ์: กดดันจากการดีดตัวของผลตอบแทนพันธบัตร อย่างไรก็ตามภาพใหญ่ยังมองฟื้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เริ่มชะลอลง คาดจะเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงปลายปี 

หุ้นแนะนำ: EGCO*, MENA*, JPARK*, GFC*

แนวรับ: 1,390 / แนวต้าน : 1,420-1,430 จุด 

สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ

สหรัฐเผยตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานต่ำกว่าคาด - กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 3,000 ราย สู่ระดับ 217,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 218,000 ราย (อินโฟเควสท์)
 

ก.ล.ต.-ตลท.แถลงโต้ความเชื่อต่างชาติทำช็อตเซล-ใช้โปรแกรมเทรดทุบหุ้นไทย - ผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์ กล่าวว่า ปริมาณช็อตเซล ใน 2 ปีที่ผ่านมา มีปริมาณเท่าเดิม แต่เนื่องจากวอลุ่มลดลง 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้เปอร์เซ็นจึงสูงขึ้นมาในระดับ 5.6% จากปีก่อน 5.4% และโปรแกรมเทรดดิ้งก็เช่นกัน (อินโฟเควสท์)

ดันไทยฮับ สุขภาพโลก ภายในงาน ชู 7 จุดแข็ง ดึงรายได้ต่างชาติเข้าประเทศ - รัฐมนตรีว่าการกระทรวงสาธารณสุข กล่าวปาฐกถาพิเศษ ภายในงาน Health & Wealth Expo 2023 จัดโดยเนชั่น กรุ๊ป ณ ศูนย์การประชุมแห่งชาติสิริกิติ์ ระบุว่า กระทรวงสาธารณสุขเป็นกระทรวงหนึ่งที่จะสร้างเศรษฐกิจ สร้างรายได้เข้าประเทศ (ฐานเศรษฐกิจ) 

BOI เคาะมาตรการยกระดับอุตฯ ยานยนต์ ยกเว้นภาษี 3 ปี หนุนเปลี่ยนผ่านสู่เทคโนโลยีใหม่ - รมว.ต่างประเทศเห็นชอบมาตรการส่งเสริมการลงทุนเพื่อยกระดับอุตสาหกรรมยานยนต์ เพื่อสนับสนุนให้ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมยานยนต์ นำระบบอัตโนมัติหรือหุ่นยนต์ มาปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตสำหรับการผลิตรถยนต์ (อินโฟเควสท์)

คลังผุดบริการ VAT Refund แบบเบ็ดเสร็จ กระตุ้นท่องเที่ยว – คลังเล็งเปิดบริการวันสต็อปเซอร์วิสคืนภาษีมูลค่าเพิ่มนักท่องเที่ยวต่างชาติ ศึกษาเพิ่มมูลค่าสินค้ายกเว้นการตรวจปล่อยของกรมศุลกากร อำนวยความสะดวกนักท่องเที่ยว (ฐานเศรษฐกิจ)

ประเด็นติดตาม: 10 พ.ย. -TH Foreign Reserve /14 พ.ย. - US Core CPI / 15 พ.ย. -US Core Retail Sales / 16 พ.ย. US Building Permits / 17 พ.ย. EU Core CPI 

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)