วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก รอเฟดแถลง

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,408.30 จุด -8.91 จุด -0.63% มูลค่าการซื้อขาย 39,372 ลบ. ต่างชาติ -1,437.14 ลบ. TFEX +4,324 สัญญา ตราสารหนี +2,908.27 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 56.74 จุด หรือ +0.17% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดบวกติดต่อกันนานที่สุดในรอบ 2 ปี เนื่องจากการชะลอตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่นักลงทุนจับตาการแสดงความเห็นของประธาน FED เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย
+ GDPNow ล่าสุดแสดงว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.1% ใน 4Q66 หลังจากมีการขยายตัว 2.2%, 2.1% และ 4.9% ในไตรมาส 1, 2 และ 3 ตามลำดับ
+ ผู้นำหน่วยงานของสหประชาชาติ (UN) และองค์กรด้านมนุษยธรรมออกแถลงการณ์ร่วมเมื่อวานนี้ เพื่อเรียกร้องให้มีการหยุดยิงเพื่อมนุษยธรรมทันทีในฉนวนกาซา
+ IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของจีนสำหรับปี 2566 สู่ระดับ 5.4% จากเดิม 5% โดยได้แรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ขยายตัวดีกว่าคาดการณ์ใน 3Q66 และการประกาศนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเมื่อไม่นานมานี้ของจีน
+ ครม.อนุมัติงบประมาณหมื่นล้านบาทช่วยชาวนาล็อตแรก รับซื้อข้าวตันละ 12,000 บาท ต่อด้วยช่วยค่าเก็บเกี่ยวอีกไร่ละ 1,000 บาท กระทรวงเกษตรฯ เล็งเสนอพักหนี้เกษตรกรเพิ่มอีก 7 แสนราย
+ สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย (สรท.) รายงานว่าเดือนกันยายน 2566 มีการส่งออกมีมูลค่า 25,476.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ +2.1%YoY และมีมูลค่าในรูปเงินบาทเท่ากับ 888,666 ล้านบาท -0.1%YoY (+1.0% เมื่อหักทองคำ น้ำมันและอาวุธยุทธปัจจัย) ขณะที่การนำเข้ามีมูลค่า 23,383.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ -8.3%YoYและมีมูลค่าในรูปเงินบาทเท่ากับ 825,310 ล้านบาท -10.2%YoY ส่งผลให้ดุลการค้าของประเทศไทยในเดือนกันยายน 2566 เกินดุลเท่ากับ 2,092.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือเท่ากับ 63,355 ล้านบาท

 

 

ปัจจัยลบ

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 3.45 ดอลลาร์ หรือ -4.3% ปิดที่ 77.37 ดอลลาร์/บาร์เรล ถูกกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของจีน รายงานการส่งออกน้ำมันที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มโอเปค และการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์
- สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขขาดดุลการค้าในภาคสินค้าและบริการของสหรัฐเพิ่มขึ้น 4.9% สู่ระดับ 6.15 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนก.ย. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 5.99 หมื่นล้านดอลลาร์
- ยอดส่งออกเดือนต.ค.ของจีนร่วงลง 6.4%YoY สู่ระดับ 2.748 แสนล้านดอลลาร์ แย่กว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าอาจลดลงเพียง 3.3% และเป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเดือนที่ 6
 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้ ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนยังจับตาการแสดงความเห็นของเฟดในคืนนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงแรง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนี 1,400-1,415 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• งบ 3Q23 ออกมาดีกว่าตลาดคาด : KBANK BBL KTB TTB
• คาดงบ 3Q23 ดี : SPA AU AUCT
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yield ปรับตัวลง : TIDLOR SAWAD MTC
• นายกสั่งเอกชนเดินหน้าโครงการเหมืองแร่โปแตช : TRC ITD

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

TU (Bloomberg Consensus 17.30 บาท)
ราคาวัตถุดิบมีแนวโน้มอ่อนตัว

•3Q66 ยอดขาย 33,915 ล้านบาท ทรงตัว -0.4%QoQ จากการฟื้นตัวของยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยง และลดลง -16.8%YoY จากยอดขายที่สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงเดียวกันปีก่อน สาเหตุหลักจากปริมาณการขายลดลงในทุกกลุ่มธุรกิจหลักของบริษัท รายได้จากค่าขนส่งที่ลดลงและราคาขายเฉลี่ยที่ลดลง ด้านอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 18.4% ปรับตัวดีขึ้นจาก 16.9% ใน 2Q66 และ 18.2% ใน 3Q65 เนื่องจากธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งมีอัตรากำไรที่ดีขึ้นจากการลดลงของราคาวัตถุดิบ ส่งผลให้มีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,206 ล้านบาท +17%QoQ แต่ลดลง -52.3%YoY เนื่องจากมีส่วนขาดทุนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และส่วนแบ่งกำไรสุทธิจาก ITC ลดลง เป็นผลจากสัดส่วนหุ้นที่ TU ถือครองลดลง

•ความเห็น : เรามีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการของบริษัท โดยคาดว่าผลประกอบการใน 4Q66 จะฟื้นตัวต่อเนื่อง ตามแนวโน้มวัตถุดิบทูน่าที่อ่อนตัวลง ประกอบกับประกอบกับธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งเข้าสู่ High Season แนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) ITD – TRC (Bloomberg consensus - บาท) นายเศรษฐา ทวีสิน นายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผยหลังการประชุมคณะรัฐมนตรี ว่าได้สั่งการในเรื่องเหมืองโปแตช โดยให้กระทรวงอุตสาหกรรมไปเร่งรัดให้ผู้ได้รับสัมปทานเหมืองแร่โปแตชทั้ง 3 ราย ดำเนินการขุดเจาะแร่โปแตช เนื่องจากปัจจุบันยังไม่มีการดำเนินการเลย และหากไม่สามารถทำได้ก็ให้ดำเนินการหาผู้รับประมูลรายใหม่เข้ามาดำเนินการเหมืองแร่โปแตช เรามองเป็นบวกกับ ITD และ TRC (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) HUMAN (Bloomberg consensus 12.35 บาท) ตลาด HR ยังโตต่อเนื่อง เร่งขยายตลาดต่างประเทศ ทั้งสิงคโปร์ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ รวมไปถึงเวียดนาม โอกาสดันผลงาน เผยไตรมาส 4/2566 ผลงานเติบโตดี บริการ HR "Workplaze" ลุยขยายตลาด พร้อมบริษัท Data On ผลงานแข็งแกร่ง ส่วนปีนี้มั่นใจรายได้โต 30-40% ปี 67 โตไม่ต่ำกว่า 15% จากฐานสูง พร้อมเปิดบริการใหม่รองรับ AI เข้ามาช่วย เน้นสร้างมาร์จิ้น เติบโต แย้มมีดีล M&A (ที่มา ทันหุ้น)

(+) GLOBAL (Bloomberg consensus 17.85 บาท) ลั่นปี 2567 กลับมาเติบโตได้ 3-4% มาร์จิ้นได้เหนือระดับ 26% พร้อมกางแผนเดินหน้าขยายสาขาใหม่อย่างต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศ ด้านภาพรวมไตรมาส 4/2566 ยอดขายมีทิศทางที่ดีขึ้น แต่ SSSG ยังติดลบตัวเลขหลักเดียว ขณะที่ยอมรับยอดขายปี 2566 หดตัว ตามปัจจัยเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า ความผันผวนอัตราแลกเปลี่ยน และต้นทุนที่สูง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CKP (Bloomberg consensus 4.20 บาท) รับอานิสงส์มรสุมท้ายฤดูฝน หนุนปริมาณน้ำเหนือโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในสปป.ลาว ทั้ง 2 แห่งทรงตัวสูง หนุนศักยภาพการผลิตกระแสไฟฟ้าดีต่อเนื่องถึงไตรมาส 4/2566 ต่อเนื่องช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ทั้งยังมีค่าความเข้มของแดดหนุนความสามารถในการผลิตกระแสไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ และต้นทุนพลังงานที่ลดลง (ที่มา ทันหุ้น)