ทางเทคนิค คาด SET Index ฟื้นตัว โดยมีจุดลุ้นรีบาวนด์ที่ 1,461 จุด (จุดต่ำสุดปีนี้เมื่อวันที่ 29 มิ.ย.) ส่วนแนวรับต่อไปอยู่ที่ 1,450 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1,480/1,487 จุด หลังจากโมเมนตัมตลาดวันศุกร์เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว
เห็นได้จากกรณีไม่รวมหุ้น DELTA จะพบว่า SET Index ปรับสูงขึ้น +11 จุด ความเสี่ยงเชิงลบที่ต้องระวัง คือ ดัชนีฯ อาจลงได้ลึกถึง 1,410 จุด หากทำสถิติ New Low ใหม่ของปีนี้ แนะนา Stop Loss หากหลุดแนวรับดังกล่าว
KTX คาดว่า โมเมนตัมของตลาดหุ้นไทยและตลาดหุ้นเอเชียวันนี้ มีแนวโน้มฟื้นตัว หลังจากหลายปัจจัยลบเริ่มคลี่คลายไปในทางบวก ได้แก่
1. US: ความเสี่ยงของการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกเลื่อนออกไป 45 วัน (ประกาศเมื่อวันเสาร์) จนถึงวันที่ 17 พ.ย. 2023 หลังจากสภาล่างและสภาสูงมีมติเห็นชอบต่อร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราว ที่เสนอโดยผู้นำพรรคฝ่ายค้าน McCarthy จำนวน 71 หน้า โดยสภาล่างมีมติเห็นชอบ 335:91 เสียง และสภาสูงมีมติ 88:9 เสียง เพื่อให้สภามีเวลาเพิ่มเติมในการพิจารณางบประมาณใหญ่ ทั้งนี้ กฎหมายดังกล่าวรวมถึงการให้เงินช่วยเหลือด้านภัยพิบัติธรรมชาติ รวมด้านการบินแห่งชาติ แต่จะไม่รวมเงินทุนเพิ่มเติมชายแดน (ยูเครน)
2. US: รายงานตัวเลข Core PCE Price เดือน ส.ค. (Figure 2 ) ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ +0.1% MoM, +3.9% YoY (ลดลงมากเมื่อเทียบกับเดือน ก.ค. ที่ +0.2% MoM, +4.3% YoY) ช่วยลดโอกาสเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือปีนี้
3. China: รายงานภาคการผลิตและบริการเดือน ก.ย. ผสมผสาน (ประกาศเมื่อวันเสาร์และวันอาทิตย์) โดยรายงานของสำนักสถิติแห่งชาติ NBS ซึ่งสำรวจจากบริษัทขนาดกลางและขนาดใหญ่ พบว่า เดือน ก.ย. ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 50.2 และ 51.7 (ดีขึ้นจากเดือน ส.ค.ที่ 49.7 จุด และ 51 จุดตามลำดับ) (Figure 1) ส่วนการสำรวจโดย Caixin อิงบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลาง พบว่า ปรับตัวลดลงเป็น 50.6 และ 50.2 (ลดลงเมื่อเทียบกับเดือน ส.ค. ที่ 51 จุด และ 51.8 จุด ตามลำาบ) แต่ยังคงอยู่ในระดับขยายตัวทั้งหมด (สูงกว่า 50 จุด) สะท้อนความเสี่ยงเชิงลบต่อเศรษฐกิจจีนเริ่มปรับลดลง
4. China: ลุ้นจำนวนนักท่องเที่ยวจีนมาไทยเพิ่มขึ้นในช่วงเทศกาลวันหยุดยาวเดือน ต.ค. โดย Mafengwo แพลตฟอร์มการท่องเที่ยว และโซเชียลมีเดียจีน รายงานว่าการค้นหาบัตรโดยสารเครื่องบินไปประเทศไทยและโรงแรมบนแพลตฟอร์มออนไลน์ของจีนพุ่งขึ้นสูงสุด โดยมีกรุงเทพฯ เชียงใหม่ ภูเก็ต เป็น 3 จุดหมายปลายทางที่ได้รับความนิยมจากชาวจีนมากที่สุด ส่วน Trip.com แพลตฟอร์มท่องเที่ยวจีนอีกแห่งรายงานว่าจนถึงกลางเดือน ก.ย. 2023 ปริมาณการจองโรงแรมในประเทศไทยช่วงวันหยุดยาววันชาติจีนในโกลเดนวีกเพิ่มขึ้นถึง 6,220%เมื่อเทียบเป็นรายปี
กลยุทธ์ลงทุน: แนะนำหุ้น Global Play และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ได้แก่ BLA PTTEP JMT
Strategic daily picks
BLA ปิด 27.75 บาท/แนวรับ 26.50 บาท แนวต้าน 29.75 บาท
BLA ตั้งเป้าเบี้ยประกันภัยรับปีแรกในปี 2023 จะมาจากช่องทางตัวแทนเติบโต โดยเบี้ยปีแรกประเภทสามัญ รวมเบี้ยประกันกลุ่มอยู่ที่ 2 พันล้านบาท สำหรับปัจจุบันบริษัทมีตัวแทนและที่ปรึกษาทางการเงินรวมกว่า 1 หมื่นราย ซึ่งในจำนวนนี้มีผลงานสม่ำเสมอ (active) 60% และคาดว่าสิ้นปี 2023 จะมีตัวแทนละที่ปรึกษา active ได้ 68% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 4.03 พันล้านบาท และมูลค่าเหมาะสมที่ 36.00 บาท
PTTEP ปิด 171.00 บาท/แนวรับ 166.00 บาท แนวต้าน 179.00 บาท
บริษัทคงเป้าหมายราคาก๊าซฯ เฉลี่ยปี 2023E ที่ USD6.0/ล้านบีทียู, unit cost ที่ USD27-28/boe (คาด 2H23E เร่งตัวขึ้นในกรอบ USD28-29/boe จาก 1H23 ที่ USD26.24/boe) ส่วนเป้าหมายปริมาณขายปิโตรเลียมเฉลี่ยปี 2023E ขยับขึ้นเล็กน้อยจาก 460kboe/d เป็น 464kboe/d โดยคาดปริมาณขาย 2H23E จะเพิ่มขึ้น HoH เป็น 475kboe/d (vs. 1H23 ที่ 453kboe/d) KTX คงกำไรปกติปี 2023-25E (60.3 พันล้านบาท, 64.6 พันล้านบาท และ 67.5 พันล้านบาท ตามลำดับ) และมอง PTTEP เป็น value stock จาก 2023-25E earnings yield ที่ดึงดูดใจราว 9-10% และประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 169 บาท
JMT ปิด 47.75 บาท/แนวรับ 45.75 บาท แนวต้าน 49.25 บาท
JMT เผยผลประกอบการ 2 เดือนแรก (เดือน ก.ค.-ส.ค.) ของ 3Q23 เป็นไปตามเป้าหมาย ทั้งในเรื่องของการรับซื้อหนี้ด้อยคุณภาพเข้ามาบริหารจัดการ รวมถึงกระแสเงินสด (การจัดเก็บหนี้) ที่มีทิศทางดีมากจากช่วง 2Q23 ทำให้คาดภาพรวมผลการดำเนินงาน 3Q23 จะออกมาเติบโตสูงมีโอกาสทำ new high ได้ และช่วยหนุนเป้าหมายกำไรสุทธิปี 2023 เติบโต 30% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 2.17 พันล้านบาท และมูลค่าเหมาะสมที่ 59.50 บาท
