วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway

หลังจากได้ฟังถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดในการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง  โดยนายพาวเวล กล่าวว่าเฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ แต่ในขณะเดียวกันเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง ประกอบกับนักลงทุนติดตามรายชื่อคณะรัฐมนตรี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,562.97 จุด +2.77 จุด +0.18% มูลค่าการซื้อขาย 49,908 ลบ. ต่างชาติ -1,528.38 ลบ. TFEX -4,700 สัญญา ตราสารหนี้ -909.90 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 213.08 จุด หรือ +0.62% ได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้น 3M และหุ้นโกลด์แมน แซคส์ ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐในสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 27 เซนต์ +0.3% ปิดที่ 80.10 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่า พายุโซนร้อน "อิดาเลีย" (Idalia) ที่กำลังก่อตัวขึ้นในอ่าวเม็กซิโก อาจจะส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันในเขตกัลฟ์โคสต์ของสหรัฐ
+ นางจีนา ไรมอนโด รมว.พาณิชย์สหรัฐหารือกับนายหวัง เหวินเทา รมว.พาณิชย์จีนในประเด็นความวิตกเกี่ยวกับข้อจำกัดต่าง ๆ เกี่ยวกับธุรกิจของสหรัฐซึ่งรวมถึงบริษัทอินเทล และบริษัทไมครอน เทคโนโลยี
+ ผู้นำรัสเซีย มีกำหนดเจรจากับ ผู้นำตุรกี เกี่ยวกับการรื้อฟื้นข้อตกลงส่งออกธัญพืชจากยูเครนผ่านเส้นทางทะเลดำ หลังจากที่รัสเซียได้ประกาศถอนตัวก่อนหน้านี้

ปัจจัยลบ 

- ญี่ปุ่นรู้สึกผิดหวังอย่างยิ่งต่อกรณีที่ชาวจีนโทรศัพท์คุกคามชาวญี่ปุ่นนับครั้งไม่ถ้วน หลังจากญี่ปุ่นเริ่มปล่อยน้ำปนเปื้อนกัมมันตรังสีที่ผ่านการบำบัดแล้วจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ฟุกุชิมะลงสู่ทะเล
 

- สศช. แถลงภาวะสังคมไทย 2Q66 พบว่าหนี้สินครัวเรือนใน 1Q66 เพิ่มขึ้น 3.6% ขณะที่คุณภาพสินเชื่อภาพรวมของธนาคารพาณิชย์ลดลงเล็กน้อย
- สศช.ยกข้อมูลเครดิตบูโรเตือนหนี้เสียของจริงสูงกว่าที่ธปท.เปิดเผย 3 เท่า จาก 140,000 ล้านบาท เป็น 980,000 ล้านบาท ระบุ Gen Y ก่อหนี้สูง จากทัศนคติที่ว่า "ของมันต้องมี"
- FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 78.5% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% ในการประชุมเดือนก.ย. และให้น้ำหนักเพียง 21.5% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 5.50-5.75%

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง หลังปรับขึ้นต่อเนื่อง โดยนักลงทุนยังติดตามรายชื่อ ครม. ของรัฐบาลเพื่อไทย อย่างใกล้ชิด ประกอบกับรอดูนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,550-1,570 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : STEC STPI SIRI SC SKY XPG
• FETCO แนะนำกลุ่มท่องเที่ยวและสันทนาการ : ERW CENTEL SPA
• iPhone 15 เปิดตัว ก.ย. : COM7 SPVI CPW SYNEX
• MSCI rebalance มีผล 1 ก.ย. : MSCI Global Standard Index เข้า TTB ออก CBG SAWAD MSCI Small cap index เข้า CBG COM7 ITC PSG SAWAD ออก PTL SINGER S
• หุ้นได้ประโยชน์จากกรณีญี่ปุ่นปล่อยน้ำปนเปื้อนรังสีลงทะเล : TU ASIAN TC CFRESH
• มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐบาล : TNP KK CPALL CPAXT STEC CK ITD

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

BCP-ESSO มุมมองบวก BCP (Bloomberg consensus 42.00 บาท)
แต่ มุมมอง Neutral ESSO (Bloomberg consensus 10.05 บาท)
 

•BCP ประกาศทำ Tender Offer หุ้น ESSO ที่ 9.8986 บาทต่อหุ้นในเดือน ก.ย.-ต.ค.66 มูลค่ารวมราว 3.4 หมื่นลบ. คำนวณจากมูลค่ากิจการ (Enterpeise Value) ที่ 5.55 หมื่นลบ. หักด้วยหนี้สิน และรายการปรับปรุงอื่น โดยจะใช้เงินทุนหมุนเวียน 2.0 หมื่นลบ. และเงินจากการกู้ยืมราว 1.4 หมื่นลบ. ภายหลังการควบควมแล้วเสร็จD/E Ratio ปรับขึ้นสู่ 1.3 เท่าซึ่งไม่มีผลต่อการดำเนินธุรกิจเนื่องจากต่ำกว่า Devt covernant ที่ 2 เท่า ทั้งนี้ BCP จะรับโอนทรัพย์ในวันที่ 31 ส.ค. 66 นี้ และคาดว่าจะมีกำไรจากการเข้าซื้อ ESSO จากการประเมินมูลค่าที่ดินใหม่ในงบ 3Q66

•ความเห็น แนะนำ “ซื้อ” BCP เนื่องจากได้ประโยชน์หลังควบรวมจะทำให้ขนาดโรงกลั่นเพิ่มขึ้นจาก 120 KBD สู่ 294 KBD และจำนวนสถานีจำหน่ายน้ำมันเพิ่มขึ้นจาก 1,320 แห่งเป็น 2,100 แห่ง นอกจากนี้มีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษราว 5-7 พันลบ.ใน 3Q66 และมี Synergy กับ ESSO ในอนาคตปีละ 2-3 พันลบ. ขณะที่ราคา ESSO ในปัจจุบันใกล้กับราคา Tender เราจึงแนะนำ “ถือ”

หุ้นมีข่าว

(+) MOSHI (Bloomberg consensus 60.00 บาท) มองไตรมาส 3/2566 SSSG ยังสามารถรักษาระดับการเติบโตไว้ที่ประมาณ 10% แม้เข้าโลว์ซีซัน พร้อมกางแผนครึ่งปีหลัง ลุยเปิดสาขาใหม่อีก 13 แห่ง คงเป้ารายได้เติบโตไม่ต่ำกว่า 15-20% ฟุ้งไตรมาส 4/2566 ยอดขายพีคสุด เล็งนำเข้าสินค้า ไฮมาร์จิ้น วางจำหน่าย หวังดันมาร์จิ้นยืนเหนือ 52.9% มองไกล 2 ปี ลุยขยายการลงทุนในต่างประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) NEX (Bloomberg consensus 14.00 บาท) เซ็นสัญญาตั้งตัวแทนในเวียดนาม ชี้โอกาสโตสูง เชื่อมั่นศักยภาพ คุณภาพรถ พร้อมความสามารถในการเติบโต รุกรถบรรทุกไฟฟ้า มั่นใจเป็น New S-Curve เนื่องจากเป็นตลาดใหญ่ พร้อมปรับไลน์การผลิตรองรับ เผยไตรมาส 3/2566 เร่งส่งมอบไม่ต่ำกว่า 200 คัน พร้อมเปิด 15 โชว์รูม เร่งกระจายยอดขาย (ที่มา ทันหุ้น)

(+) EGCO (Bloomberg consensus 170.00 บาท) ซุ่ม M&A โรงไฟฟ้าใหม่ทั้งในสหรัฐ-เอเชียเต็มพิกัด หวังอัพกำลังผลิตเพิ่ม คาดชัดเจนไม่เกิน Q4/2023 ผู้บริหาร "เทพรัตน์ เทพพิทักษ์" ชี้หากลุล่วงดันกำลังผลิตใหม่โตทะลุเป้า 1,000 เมกะวัตต์ แถมเร่งลดคาร์บอนต่อเนื่อง หวังปี 2050 ก้าวสู่ "Net Zero“ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) NRF (Bloomberg consensus - บาท) จับมือ SoCalGas เจ้าของก๊าซที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐ ลงทุนใน Frontline Bioenergy ร่วมผลิตพลังงานทดแทนหมุนเวียนที่มีคาร์บอนเป็นกลางอย่างยั่งยืน เพื่อผลิตก๊าซที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม มีกำลังการผลิตสูงสุดถึง 4.5 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อปี จากการใช้เปลือกถั่วและเศษไม้ (ที่มา ทันหุ้น)