วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ดัชนี SET อยู่ในจุดกลับตัวแล้ว
ทางเทคนิค คาด SET Index อ่อนตัว แนวรับ 1,500/1,491 จุด แนวต้าน 1,535/1,546 จุด อิงอิทธิพลของรูปแบบขาลง Rounding Top โดยบริเวณที่มีโอกาสลุ้นรีบาวนด์อยู่ที่ 1,500 จุด หรือกรณีเลวร้าย อาจลงได้ลึกถึง 1,491.12 จุด ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของปี 2023 (22 พ.ค. 2023)
ประเด็นที่สำคัญวันนี้ การอ่อนตัวของ SET ใกล้ระดับ 1,500 จุด เป็นโอกาสของการซื้อคืน เนื่องด้วยการเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตร ยังคงยืนยันภาพการไหลออกของนักลงทุนต่างชาติทั้งในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตร (Figure 1) นั้น เป็นเพียงการไหลออกของเงินทุนระยะสั้น พิจารณาจาก ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนของตลาดพันธบัตร (Bond Yield) 10-2 ปี ปรับตัวลงจาก 0.39% WoW เป็น 0.36% WoW โดย Long Bond Yieldปรับตัวลงจาก 2.54% WoW เป็น 2.50% WoW สวนทางกับการปรับขึ้นของ Short Bond Yield จาก 2.11% WoW เป็น 2.14% WoW นอกจากนี้ เรายังพบสัญญาณการซื้อคืน อิงเครื่องมือ KTX Implied EPS Trading Band กลับตัวขึ้นมาแตะระดับ Trigger Point Oversold (2 S.D.) (Figure 2)
กลยุทธ์ลงทุน เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้น Domestic play พื้นฐานดี เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก และหุ้นที่ต่างชาติ เพิ่มสัดส่วนการลงทุนโดดเด่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เพื่อลดความเสี่ยงในการตกเป็นหุ้นเป้าหมายเงินทุนระยะสั้นไหลออก ได้แก่ SAWAD SCC ILM
Strategic daily picks
SAWAD ปิด 47.75 บาท/แนวรับ 46.75 บาท แนวต้าน 50.5 บาท
SAWAD อยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กร เพื่อเพิ่มสภาพคล่องด้านการบริหารทั้ง 3 กลุ่มธุรกิจ (ธุรกิจสินเชื่อ, ธุรกิจบริหารสินทรัพย์ และธุรกิจอื่น ๆ) ขณะเดียวกันบริษัทจะรักษาสัดส่วนหนี้สงสัยจะสูญ (NPL) ให้อยู่ในระดับต่ำ โดยตั้งเป้าควบคุม NPL เฉลี่ยทั้งปี 2023 ให้อยู่ในกรอบไม่เกิน 3-4% Consensus ประมาณการกำไร 2Q23 ที่ 1.29 พันล้านบาท และปี 2023 ที่ 5.07 พันล้านบาท พร้อมประเมินราคาเป้าหมายที่ 54.93 บาท
SCC ปิด 325 บาท/แนวรับ 319 บาท แนวต้าน 335 บาท
ทิศทางการดำเนินงานปีนี้เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q23 ที่ธุรกิจปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยมีปัจจัยหนุนจากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว และหลังจากจีนเปิดประเทศ ส่งผลดีมานด์สินค้าเพิ่มขึ้น ประกอบกับค่า Ft ภาคอุตสาหกรรมปรับลดลง นอกจากนี้ SCC เตรียมเสนอขายหุ้น IPO ของ SCGD (บมจ. เอสซีจี เดคคอร์) จำนวนไม่เกิน 444.1 ล้านหุ้น Consensus ประมาณการกำไร 2Q23 ที่ 9.94 พันล้านบาท และปี 2023 ที่ 3.03 หมื่นล้านบาท พร้อมประเมินราคาเป้าหมายที่ 385.15 บาท
ILM ปิด 21.60 บาท/แนวรับ 21.10 บาท แนวต้าน 23 บาท
เป้าหมายการเติบโตในปี 2023 คาดว่าจะเติบโตเป็น 2 หลัก จากปี 2022 เพราะมีรายได้จากค่าเช่าพื้นที่จะเติบโต 2 หลักเช่นเดียวกัน นอกจากนี้ ใน 3Q23 บริษัทมีแผนเปิดสาขาคอมมูนิตี้มอลล์ ลิตเติ้ล วอล์ค สาขากรุงเทพกรีฑา รวมถึงเตรียมขยายอีก 1-2 สาขา/ปี โดยสาขาสระบุรี คาดจะเปิดในช่วง 1Q24 ส่วนการเข้าร่วมทุนกับบริษัท แฟลซ เอ็กซ์เพลส จากัด (แฟลซ) เพื่อจัดตั้งบริษัทร่วมทุน ด้วย ทุนจดทะเบียน 50 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะสามารถดำเนินงานได้ภายใน 3Q23
