แกว่งตัวรอจับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ-ประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า ภาพรวมการลงทุนไร้ปัจจัยบวกใหม่ ภาพรวมจะเป็นการติดตามตัวเลขเศรษฐกิจที่ช่วยลดความกังวลของการเกิดเศรษฐกิจถดถอย และตัวเลขที่มีผลกระทบต่อการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ
โดยเฉพาะเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) พ.ค.ที่จะออกวันที่ 13 มิ.ย. และการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐฯ (FOMC) ในวันที่ 14 มิ.ย. ซึ่งตลาดคาดว่าจะเห็นการคงดอกเบี้ยนโยบาย ด้วยความน่าจะเป็น 80.6% และโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพียง 19.4%
เงินเฟ้อไทยเดือน พ.ค. ชะลอตัว คาดกนง.ติดตามภาวะเงินไหลออกก่อนตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย เงินเฟ้อไทย (CPI) พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.53% YoY (ต่ำกว่าคาดที่ 1.60%) โดยชะลอตัวต่อเนื่องเป็นเดือน 5 และอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 21 เดือน เนื่องจากการลดลงของราคาน้ำมันเชื้อเพลิง ส่วน Core CPI เพิ่มขึ้น 1.55% YoY (ต่ำกว่าคาดที่ 1.60%) ชะลอตัวต่อเนื่องเช่นกัน แม้เงินเฟ้อที่ชะลอลงเร็วอาจทำให้ตลาดคาดกนง.อาจชะลอการขึ้นดอกเบี้ย แต่ความเห็นของเลขานุการ กนง. ที่มองอัตราดอกเบี้ยแท้จริงของไทย ทำให้เรามองกนง. ยังโน้มเอียงในทางขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง โดยจะมีปัจจัยสำคัญที่ติดตามคือ การไหลออกของเงินทุนโดยเฉพาะในตลาดตราสารหนี้ ซึ่งหากยังมีทิศทางไหลออกต่อเนื่อง จะเป็นปัจจัยสำคัญที่บ่งชี้ว่าส่วนต่างดอกเบี้ยนโยบายของไทยสหรัฐฯ ปัจจุบัน อาจจะอยู่ในระดับที่กว้างเกินไป และกนง. อาจจำต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายไปจนถึง 2.50% เพื่อลดส่วนต่างดังกล่าว
ภาพรวมกลยุทธ์: ยังแกว่งตัวในกรอบ 1,520-1,547 ยังเน้น speculative buy กลุ่มที่น่าจะเห็นการฟื้นตัวได้ชัดเจนในปี 2566 และยังมีการถือครองที่ต่ำ (Underowned) ยังชอบค้าปลีก, ท่องเที่ยว, นิคมอุตสาหกรรม ส่วนหุ้นไฟฟ้าลดลงเกินไป และน่าจะเห็นผลการดำเนินงานฟื้นจากต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่ลดลง
หุ้นแนะนำ: AAV*, ESSO, NSL*, MGC*
แนวรับ: 1,505-1,520 / แนวต้าน : 1,547 จุด
สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ
เวิลด์แบงก์ปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจโลก - ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจโลกในปีนี้สู่ระดับ 2.1% สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ในเดือนม.ค.ที่ระดับ 1.7% แต่ต่ำกว่าการขยายตัวในปี 2565 ที่ระดับ 3.1% คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 1.1% ในปีนี้ สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ในเดือนม.ค.ที่ระดับ 0.5% และคาดว่าเศรษฐกิจจีนขยายตัว 5.6% ในปีนี้ สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ในเดือนม.ค.ที่ระดับ 4.3%
ธปท. เข้าควบคุมสินเชื่อ – พ.ร.ฎ.การกำกับธุรกิจเช่าซื้อรถและลีสซิ่งของแบงก์ชาติจะเริ่มใช้วันที่ 1 พ.ย.นี้ โดยหากควบคุมด้านการดำเนินงาน และ Market conduct จะไม่มีผลกระทบต่อหุ้นการเงินมากนัก แต่หากควบคุมค่าปรับและ LTV จะอาจกระทบต่อรายได้ ส่วนดอกเบี้ยยืนยันว่าจะไม่มีการเข้าแทรกแซง
STAR ปฏิเสธให้ข้อมูลกลต. - ตลท. เผยว่า ในกรณีของ STARK ทาง SET ไม่ได้มีอำนาจในการตรวจสอบข้อมูลหรือเรียกร้องให้ส่งงบการเงินแต่อย่างใด คนที่มีสิทธิคือทาง ก.ล.ต. โดยล่าสุด STARK ปฏิเสธให้ข้อมูล ก.ล.ต. หลังเข้าร้องทุกข์ DSI-บก.ปอศ.ฟันทุจริตอดีตผู้บริหาร
AP เล็งเปิด 38 โครงการ - เผย 5 เดือนแรกกวาดยอดขาย 18,803 ล้านบาท คิดเป็นกว่า 30% ของเป้าปีนี้ที่ตั้งไว้ 58,000 ล้านบาท ล่าสุดจัดแคมเปญ “เลือกชีวิตดีๆ ที่ HAPPY” ตั้งเป้ายอดขาย 2 เดือนจากนี้กว่า 1,000 ล้านบาท ส่วนแผนครึ่งปีหลังเล็งเปิด 38 โครงการ มูลค่ารวม 51,790 ล้านบาท ย้ำยอดโอนปีนี้ 57,500 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 37,539 ล้านบาท
กรุงไทยเตรียมขาย DR อิง AI – อ้างอิง 4 หุ้นเทคชั้นนำ ได้แก่ 3 หุ้นในสหรัฐฯ ซื้อขาย US Time Zone หรือ 20.00-4.00 น. MSFT80X, GOOG80X, NVDA80X และ 1 หุ้นจีน ซื้อขายตามเวลาที่ไทยโดยไม่พักระหว่างวัน ได้แก่ BIDU80
ประเด็นติดตาม: 7 มิ.ย. – US Crude Oil Inventories/ 8 มิ.ย. – EU GDP, US Initla Jobless Claims/ 10 มิ.ย. – CH New Loans / 13 มิ.ย. – US CPI / 14 มิ.ย. – US PPI, CH Industrial Production
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
