KTX Zoom (23 มีนาคม 2566)

 

Today’s dominant ideas

คาด SET Index ปรับตัวลง โดยมีแนวรับ 1,573/1,564 จุด (แนวต้าน 1,590/1,595 จุด) แม้ผลการประชุม FOMC ส่วนใหญ่คาดการณ์กรณี Base Case คือ ปรับดอกเบี้ยขึ้น 0.25% และเสียงส่วนใหญ่คงคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย (Dot Plot) ระดับสูงสุดที่ 5.1% (มีนัยจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีก 1 ครั้ง ในการประชุมครั้งถัดไป) แต่มุมมองต่อเศรษฐกิจแย่กว่าคาดการณ์ในเดือน ธ.ค. 2022 (ปรับลดอัตราการเติบโต GDP ปี 2023E ลงเป็น +0.4% YoY จากเดิม +0.5% YoY จากความเสี่ยงภาวะ credit crunch ขณะที่ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE และ PCE พ้ืนฐาน เพิ่มเป็น 3.3% YoY และ 3.6% YoY เทียบกับคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 3.1% YoY และ 3.5% YoY)

แถลงการณ์ของประธานเฟด แม้เปิดทางว่าอาจหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความเสี่ยงเศรษฐกิจเพิ่มสูงขึ้น แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการปรับลด อัตราดอกเบี้ยในปี 2023E สวนทางกับมุมมองของตลาดผ่าน CME FedWatch Tool ซึ่งคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2023E มุมมองดังกล่าว เพิ่มความเสี่ยงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปรับลดลงต่อเนื่อง จากการปรับเพิ่ม Equity Risk Premium ตามค่าความเสี่ยงที่เพิ่ม สูงขึ้น การลงทุนระยะนี้ เราจึงยังคงเน้นกลุ่ม Defensive Stock (หุ้นกลุ่มที่มีความเสี่ยงขาลงจำกัด) และหุ้นกลุ่ม Domestic Play ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว

 

 

Strategic daily picks

 

BDMS  ปิด 29.00 บาท/แนวรับ 28.00 บาท แนวต้าน 30.00 บาท

ราคาหุ้นมีสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคชัดเจน หลังสร้างฐานบริเวณ 28.00 บาท ได้อย่างแข็งแกร่ง ผนวกกับโอกาสรับประโยชน์จากการเร่งตัวของจำนวนผู้ป่วยต่างชาติ หลังการเปิดประเทศ

 

SIRI  ปิด 1.68 บาท/แนวรับ 1.65 บาท แนวต้าน 1.79 บาท

การที่ราคาหุ้นปิดเหนือ 1.65 บาท เป็นสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 1.79 บาท ขณะที่คาดการณ์ผลประกอบการยังเติบโตต่อเนื่องในปี 2023E

 

SNNP  ปิด 23.00 บาท/แนวรับ 22.50 บาท แนวต้าน 24.20 บาท

แรงซื้อหนุนให้ราคาหุ้นกลับมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน เป็นสัญญาณบวกต่อการแรลลี่ต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้าน 24.20/24.70 บาท