จีนเปิดประเทศ หุ้นรายงานพิเศษ SISB (27 ธ.ค. 2565)

ส่งผลให้ตลาดผ่อนคลายมากขึ้นสอดคล้องกับตลาดในภูมิภาค โดยแรงซื้อจากกลุ่มบิ๊กแคปนำโดย DELTA ADVANC และ PTT ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,626.80 จุด +9.25 จุด +0.57% มูลค่าการซื้อขาย 29,439 ลบ.ต่างชาติ -34.94 ลบ. TFEX +3,795 สัญญา ตราสารหนี้ -41.99 ลบ.

ปัจจัยบวก

+/- ตลาดสหรัฐ, ฝรั่งเศส, เยอรมนี, อังกฤษ, ออสเตรเลีย, ฮ่องกง, ฟิลิปปินส์, มาเลเซีย และสิงคโปร์ปิดทำการวันจันทร์ที่ 26 ธ.ค.เนื่องในเทศกาลคริสต์มาส
+ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 3.7% ในไตรมาส 4 โดยสูงกว่าระดับ 2.7% ที่มีการเปิดเผยก่อนหน้านี้
+ยอดค้าปลีกของสหรัฐในช่วงเทศกาลปรับตัวขึ้น 7.6% มากกว่าคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 7.1% ได้แรงหนุนจากแคมเปญลดแลกแจกแถมเพื่อดึงดูดลูกค้า แต่ยอดค้าปลีกชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ขยายตัว 8.5% เนื่องจากเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยขาขึ้น และกังวลเศรษฐกิจถดถอยส่งผลให้ผู้บริโภคระมัดระวังการจับจ่ายใช้สอยในปีนี้
+จีนจะยกเลิกมาตรการกักตัวผู้ที่เดินทางจากต่างประเทศมีผลตั้งแต่ 8 ม.ค.2566 หลังบังคับใช้มานาน 3 ปีเพื่อสกัดการแพร่ระบาดของโควิด-19 นอกจากนี้ จีนจะผ่อนคลายมาตรการจัดการเกี่ยวกับโควิด-19 สู่ระดับ Category B จากปัจจุบันที่อยู่ในระดับ Category A ซึ่งเป็นมาตรการป้องกันขั้นสูงสุด
+ผู้บริโภคของเกาหลีใต้คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วง 12 เดือนข้างหน้าจะอยู่ที่ 3.8% ต่ำสุดในรอบ 7 เดือน และชะลอตัวลงจากการสำรวจในเดือนพ.ย.ซึ่งอยู่ที่ 4.2% เน้นย้ำถึงมุมมองของตลาดที่ว่าธนาคารกลางเกาหลีใต้จะยุติวงจรการใช้นโยบายคุมเข้มด้านการเงินในไม่ช้านี้
+การทำ window dressing ในช่วงปลายปี 65

ปัจจัยลบ 

-ทำเนียบขาวสหรัฐออกแถลงการณ์แสดงความกังวลต่อการดำเนินการทางทหารของจีนในช่องแคบไต้หวัน ซึ่งสหรัฐระบุว่าเป็นการกระทำที่ยั่วยุและบ่อนทำลายเสถียรภาพ
-สำนักงานความมั่นคงรัฐบาลกลางรัสเซีย (FSB) เปิดเผยว่า FSB สามารถสกัดแผนก่อวินาศกรรม โดยได้สังหารชาวยูเครน 4 ราย ขณะพยายามข้ามชายแดนมายังเมือง Bryansk ของรัสเซีย
-นายเซอร์เก ลาฟรอฟ รัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย กล่าวว่า ความเป็นผู้นำทางเศรษฐกิจของชาติตะวันตกจะล่มสลายลงในไม่ช้า
-นายอเล็กซี ซาบอตคิน รองผู้ว่าการธนาคารกลางรัสเซียให้สัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์อาร์บีซีของรัสเซียว่า ธนาคารกลางรัสเซียอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2566 หากความเสี่ยงต่าง ๆ ที่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อเช่นภาวะขาดแคลนแรงงานและมาตรการควบคุมการส่งออก ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของรัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัว Sideway จากนักลงทุนชะลอลงทุนเนื่องจากใกล้ปีใหม่ อีกทั้งไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ  อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นจากพายุถล่มสหรัฐและจีนเตรียมเปิดประเทศในวันที่ 8 ม.ค. 66 เป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้นกลุ่มพลังงานและท่องเที่ยว มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,620-1,635 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• SET 50 : หุ้นเข้า CENTEL COM7 DELTA RATCH หุ้นออก BLA IRPC KCE SAWAD SET 100 : หุ้นเข้า AAV BYD DELTA JAS NEX SABUY THG หุ้นออก AEONTS MAJOR STEC SUPER SYNEX TASCO TTA มีผล 30 ธ.ค.65
• ช้อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในประเทศเร่งตัวขึ้น : BCH CHG EKH THG WPH
• จีนเปิดประเทศ 8 ม.ค. 66 : MINT CENTEL ERW SPA AU SHR

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                           SISB (ซื้อราคาเหมาะสม 20.85 บาท)
                                             “ปี 66 เติบโตต่อเนื่องตามแผนขยายโรงเรียนอีก 2 แห่ง”

•รายงานผลประกอบการ 3Q65 เติบโตต่อเนื่องสู่ 99 ลบ. 26%QoQ และ 116%YoY โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้นสู่ 3,044 คนเพิ่มขึ้นจากปลาย 2Q65 ที่ 2,731 คน จากนักเรียนจีนและต่างชาติเพิ่มขึ้นสู่ 600 คนหลังจีนลดความสำคัญภาษาในโรงเรียนลงและนโยบาย Zero Covid ทำให้นักเรียนจีนเข้ามาเรียนเพิ่มขึ้น และมีการกลับรายการหนี้สงสัยจะสูญราว 6.6 ลบ. เข้ามาหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม

•ปี 65 ปรับเป้านักเรียนขึ้นจาก 2,750 คนเป็น 3,100 คน คาดผลประกอบการ 4Q65 เติบโตต่อเนื่องจากการรับรู้รายได้จากนักเรียน 3,044 คนเต็มไตรมาส อีกทั้งเริ่มเกิด Economies of Scale เนื่องจากจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าบุคคลากร และค่าเสื่อมราคาโรงเรียนเป็นค่าใช้จ่ายคงที่

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อ SISB เนื่องจากผลประกอบการจะเติบโตต่อเนื่องใน 4Q65 เป็นต้นไปเนื่องจาก COVID กลายเป็นโรคประจำถิ่นทำให้นักเรียนกลับมาเรียนในโรงเรียน 100% อีกทั้งได้แรงหนุนจากการเปิดโรงเรียนใน 3Q66 อีก 2 แห่ง ที่นนทบุรีและระยอง ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตเพิ่มเติม เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) AOT (Bloomberg consensus 80.00 บาท) ลั่นผู้โดยสารบินช่วงปีใหม่ 7 วันสูง 2 ล้านคน คงคาดการณ์ต่างชาติเข้าไทยทั้งปี 2566 ราว 68% เที่ยวบินฟื้นตัวราว 74% เมื่อเทียบกับปี 2562 ย้ำชัดจีนเปิดประเทศเป็นจุดเปลี่ยน ระบุจะเก็บค่าสัมปทานธุรกิจกว่า 1 พันคู่สัญญาแบบการันตีรายได้ขั้นต่ำ ส่วนคิงเพาเวอร์ต้องรอผู้โดยสารแตะ 66 ล้านคนก่อน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AURA (Bloomberg consensus - บาท) รับอานิสงส์โครงการช้อปดีมีคืน สามารถนาค่ากำเหน็จลดหย่อนภาษี ดีเดย์เริ่ม 1 มกราคม 2566 ชี้หนุนยอดขายพุ่ง พร้อมปักธงปีหน้าปริมาณขายโต 10% จากปี 2565 รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว บิ๊ก "อนิพัทธ์ ศรีรุ่งธรรม" ใส่เกียร์รุกธุรกิจฝากขายทอง ดันพอร์ตธุรกิจขายฝากทองขยับเพิ่มเป็น 3.7 พันล้านบาท ในปี 2567 แถมเพิ่มมาร์จิ้นอีกด้วย (ที่มา ทันหุ้น)

(+) DITTO (Bloomberg consensus 90.00 บาท) ยิ้มแก้มปริเซ็นสัญญารับงาน 2 โครงการ มูลค่ารวม 208.18 ล้านบาท ใส่เกียร์ดันรายได้ปี 2566 ชน 2 พันล้านบาท รับปัจจัยหนุนทุกกลุ่มธุรกิจโต สบช่องชิงงานราชการธุรกิจบริหารจัดการเอกสาร พร้อมผนึกพันธมิตร TEAMG ชิงงานเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(-) PTT (Bloomberg consensus 42.00 บาท) บอร์ด PTT ประชุมนัดพิเศษวันนี้ หาแนวทางช่วยเหลือค่าไฟฟ้า วงเงิน 6 พันล้านบาท อาจไม่ใช่แค่ตัวเงิน แต่ใช้วิธีลดราคาก๊าซฯ ให้กฟผ.และโรงแยกก๊าซฯ อุ้มกลุ่มเปราะบาง อรรถพล ยันไม่กระทบผลดำเนินงาน ด้าน บิ๊กตู่ สั่ง สุพัฒนพงษ์ หาทางลดค่าไฟฟ้าให้ภาคอุตสาหกรรม รอมติบอร์ดกกพ.วันที่ 28 ธ.ค.นี้ อาจต่ำกว่าเดิม 5.69 บาทต่อหน่วย