พักตัว หุ้นรายงานพิเศษ STP (2 ธันวาคม 2565)

ตามมาด้วยกลุ่มค้าปลีก และกลุ่มการเงิน ที่ปรับตัวนำตลาด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,648.44 จุด +13.08 จุด +0.80% มูลค่าการซื้อขาย 75,294 ลบ. ต่างชาติ +1,331.10 ลบ. TFEX -21,490 สัญญา ตราสารหนี้ +10,684.97 ลบ.

 

ปัจจัยบวก  

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 67 เซนต์ +0.8% ปิดที่ 81.22 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้ปัจจัยหนุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และความหวังที่ว่าความต้องการใช้น้ำมันในจีนจะฟื้นตัว หลังจากทางการจีนประกาศผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 ในกรุงปักกิ่งและเมืองกว่างโจว
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนักมากถึง 79% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมวันที่ 13-14 ธ.ค.นี้ และให้น้ำหนักเพียง 21% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมวันดังกล่าว
+ จีนส่งสัญญาณเปลี่ยนแปลงจุดยืนด้านโควิด-19 หลังเคลื่อนไหวผ่อนปรนการบังคับใช้มาตรการสกัดโรคระบาดบางส่วน โดยพื้นที่หลายสิบเขตในนครเซี่ยงไฮ้และเมืองกว่างโจวหลุดพ้นจากมาตรการล็อกดาวน์แล้ว
+ ทอท.เปิดยอดผู้โดยสารพุ่งเฉลี่ย 2.7 แสนคนต่อวัน หนุนผลประกอบการไตรมาส 1/66 ทำกำไร เร่งออกแบบสร้างส่วนต่อขยายเทอร์มินัลทิศตะวันออกสุวรรณภูมิ ชงบอร์ด มี.ค.ปีหน้า เริ่มสร้างปี 67 เปิดบริการปี 71

 

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 194.76 จุด หรือ -0.56% หลังสหรัฐเปิดเผยดัชนีภาคการผลิตร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี ซึ่งทำให้ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่นักลงทุนจับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 49.0 ในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2563 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 49.8 จากระดับ 50.2 ในเดือนต.ค.

 

- รัฐบาลสหรัฐเตรียมเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรเกาหลีเหนือมากขึ้น หลังจากเกาหลีเหนือเดินหน้าพัฒนาขีปนาวุธอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งยังส่งสัญญาณว่าอาจทดสอบอาวุธนิวเคลียร์อีกครั้ง

 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสพักตัวตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด นักลงทุนยังจับตาจับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันนี้ คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,640-1,655 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• FTSE : Mid Cap หุ้นเข้า TLI
• ลุ้นช็อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19ในประเทศเร่งตัวขึ้น : BCH CHG EKH THG WPH
• สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่ยังเติบโตได้ดี : TEAM HANA KCE SMT

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                                STP (ซื้อ ราคาเหมาะสม 21.30 บาท)

•รายงานกำไร 3Q65 ที่ 30 ลบ. -2%QoQ แต่ +7.2%YoY แม้ว่ารายได้จะปรับตัวขึ้นสู่ 148 ลบ. +2.2%QoQ และ +9.5%YoY เนื่องจากคำสั่งซื้อยังทรงตัวในระดับสูง และคาดอัตรากำไรขั้นต้นยังทรงตัวที่ 35% แม้ว่าต้นทุนราคากระดาษในตลาดโลกจะปรับตัวลงแต่เงินบาทที่อ่อนค่าทำให้ต้นทุนยังทรงตัว อย่างไรก็ตาม มีค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายทรัพย์สินอาคารราว 2.1 ลบ.(2Q65 มีค่าใช้จ่ายในการเข้าจดทะเบียนในตลาดฯ 1.3 ลบ.) ทั้งนี้ผลประกอบการ 9M65 อยู่ที่ 94 ลบ. -4%YoY

•คาดผลประกอบการจะเติบโตตั้งแต่ 4Q65 เป็นต้นไปเนื่องจากมีการติดตั้งเครื่องจักร 3 เครื่องปลาย 3Q65 (เริ่มรับรู้รายได้ 4Q65) และจะมีการติดตั้งเพิ่มอีกใน 4Q65 และ 1Q66 ซึ่งจะลดการส่งงานไปผลิตยังโรงงานภายนอก (outsource) ซึ่งมีต้นทุนสูงได้ เป็นปัจจัยหนุนต่ออัตรากำไรขั้นต้นตั้งแต่ 4Q65 เป็นต้นไป

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อ STP โดยแนะนำ ซื้อสะสม เนื่องจากผลประกอบการจะกลับมาเติบโตใน 4Q65 และ P/E Ratio ที่ต่ำเพียง 14 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยในกลุ่มอยู่ที่ 20 เท่า และคาดหวังอัตราผลตอบแทน 3-4% ต่อปี

 

หุ้นมีข่าว

(+) SABUY ( Bloomberg Consensus - บาท) จับมือไปรษณีย์ไทย เปิดตัว "โพสต์สบาย : Post Sabuy" แบรนด์น้องใหม่แห่งวงการขนส่ง ตอบโจทย์ความต้องการทุกภาคธุรกิจ-รายย่อย ชูจุดให้บริการที่ครอบคลุมถึงระดับชุมชน การลด Pain Point ในตลาดขนส่ง บริการไฮไลต์เพื่อภาคธุรกิจไทย พร้อมโปรโมชั่นแรกรับเทศกาลแห่งความสุข (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SVI ( Bloomberg Consensus 9.80 บาท) กางแผนปี 2566 ตั้งเป้ารายได้แตะ 3 หมื่นล้านบาท โตต่อเนื่องจากปีนี้คาดว่าอยู่ที่กว่า 2.6 หมื่นล้านบาท มองดีมานด์ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์พุ่ง เดินหน้าขยายกาลังผลิตทั้งในประเทศและต่างประเทศรองรับออเดอร์ ขณะที่แนวโน้มการขาดแคลนวัตถุดิบคลี่คลายหนุนต้นทุนการผลิตลดลง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CPANEL (Bloomberg consensus - บาท) ปรับเป้ารายได้ปีนี้โต 35% หลังไตรมาส 4/2565 ฉายแววสดใส ภาพรวมอสังหาคึกคัก ผู้ประกอบการอัดโปรแรงเร่งขายหนุน ความต้องการใช้พรีคาสพุ่ง พร้อมโชว์แบ็กล็อกแน่น 1,038.50 ล้านบาท มั่นใจปีหน้าโตต่อเนื่อง เดินหน้าขยายโรงงานผลิต เฟส 2 รองรับ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AIT (Bloomberg consensus 7.60 บาท) ลุยส่งมอบงานโค้งสุดท้าย หนุนรายได้ 6,800 ล้านบาท ตามเป้า เตรียมประมูลงานเพิ่ม 6,000 ล้านบาท ปัจจุบันมี Backlog อยู่ที่ 7,400 ล้านบาท และอยู่ระหว่างรอประมูลอีก 1,040 ล้านบาท ทุ่มงบ 176.8 ล้านบาท ลงทุนธุรกิจใหม่ซื้อขายคาร์บอนเครดิตและการปลูกป่าเชิงเศรษฐกิจ (ที่มา ทันหุ้น)