ยังผันผวน หุ้นรายงานพิเศษ CEYE (17 พ.ย. 2565)

โดยแรงขายต่อเนื่องในหุ้นกลุ่มพลังงาน กลุ่มโรงไฟฟ้าที่ปรับตัวขึ้นมาในช่วงก่อนหน้า กลุ่มขนส่ง และกลุ่มการแพทย์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,619.98 จุด -9.40 จุด -0.58% มูลค่าการซื้อขาย 61,525 ลบ.ต่างชาติ -1,371.74 ลบ. TFEX -4,422 สัญญา ตราสารหนี้ -444.13 ลบ.

 

ปัจจัยบวก    

+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานยอดค้าปลีกเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 1.3% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.0% โดยได้ปัจจัยหนุนจากยอดขายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การจัดโปรโมชั่นในวัน Prime Day ของบริษัท แอมะซอนได้ช่วยเพิ่มยอดค้าปลีกในเดือนต.ค.ด้วย
+ เลขาธิการนาโต กล่าวว่า มีความเป็นไปได้ที่ขีปนาวุธซึ่งถูกยิงตกในโปแลนด์นั้น จะเป็นขีปนาวุธของระบบป้องกันภัยทางอากาศของยูเครนที่ยิงสกัดขีปนาวุธของรัสเซีย และทำให้ขีปนาวุธพลาดตกในดินแดนของโปแลนด์ ส่งผลให้สถานการณ์ตึงเครียดด้าน ภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง
+ กทท. เปิดเผยถึงความคืบหน้างานโครงสร้างพื้นฐานโครงการพัฒนาท่าเรือแหลมฉบัง ระยะที่ 3 ว่า ขณะนี้ อยู่ระหว่างประกาศประกวดราคาส่วนงานที่ 2 ด้วยวิธี e-bidding ราคากลาง 7,289 ลบ. โดยให้ยื่นข้อเสนอและเสนอราคาทางระบบจัดซื้อจัดจ้างภาครัฐ ในวันที่ 27 ม.ค.66
+/- การประชุมสุดยอดของกลุ่ม G20 สิ้นสุดลงวานนี้ โดยที่ประชุมสามารถบรรลุฉันทามติในการออกปฏิญญาประณามสงครามที่เกิดขึ้นในยูเครน แต่ไม่มีการระบุถึงรัสเซียแต่อย่างใด พร้อมกับย้ำว่าโลกยุคปัจจุบันจะต้องไม่มีสงคราม

 

ปัจจัยลบ 

 

- ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 39.09 จุด -0.12% หลังจาก บ.ทาร์เก็ต ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐเปิดเผยกำไรทรุดตัวลงในไตรมาส 3 ซึ่งทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มผลประกอบการของกลุ่มบริษัทค้าปลีก ในขณะที่เทศกาลวันหยุดที่สำคัญกำลังใกล้เข้ามา นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป หลังจากบริษัทไมครอน เทคโนโลยีประกาศแผนปรับลดการผลิตชิปหน่วยความจำ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.33 ดอลลาร์ -1.5% ปิดที่ 85.59 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า รัสเซียเริ่มกลับมาลำเลียงน้ำมันผ่านทางท่อส่งดรูซบา (Druzhba) ไปยังฮังการีแล้ว หลังจากที่ถูกระงับก่อนหน้านี้เนื่องจากปัญหาทางเทคนิค นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ที่ย่ำแย่ลงในจีน
- ธนาคารกลางสหรัฐ รายงานว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมโดยรวมของสหรัฐลดลง 0.1% ในเดือนต.ค. หลังจากปรับตัวขึ้น 0.1% ในเดือนก.ย.
-สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านลดลง 5 จุด สู่ระดับ 33 ในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 11 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 36
- บาร์เคลย์กล่าวเตือนว่า ปี 2566 มีแนวโน้มจะเป็นปีที่เศรษฐกิจขยายตัวต่ำที่สุดในรอบ 4 ทศวรรษ โดยคาดว่าเศรษฐกิจโลกจะขยายตัว 1.7%YoY ลดลงจากคาดการณ์เดิมในเดือนก.ย.ที่ 2.2% โดยประเทศที่พัฒนาแล้วมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่ๆเข้าหนุนตลาด นักลงทุนเริ่มคลายกังวลทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ หลังนาโตกล่าวว่าขีปนาวุธซึ่งถูกยิงตกในโปแลนด์ อาจเป็นขีปนาวุธของระบบป้องกันภัยทางอากาศของยูเครนที่ยิงสกัดขีปนาวุธของรัสเซีย คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,615-1,625 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BBL KBANK
 

 

• ลุ้น เราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5-มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว เข้าครม. 28 พ.ย. : ERW CENTEL VRANDA ASAP SPA AAV BA AOT
• ลุ้นมาตรการอุดหนุน EV เข้า ครม. เดือน พ.ย. นี้ : EA NEX BYD GPSC
• MSCI Rebalancing มีผล 30 พ.ย. : MSCI Global Standard หุ้นเข้า : - , หุ้นออก : BAM
MSCI Global Small Cap หุ้นเข้า: BAM, ERW, JWD, NEX, RAM หุ้นออก: PSG, SYNEX

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                        CEYE – “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 7.12 บาท

•งวด 3Q65 มีรายได้ 78 ล้านบาท +39%YoY จากรายได้บริการผลิตภาพนิ่งที่เติบโตสูง 55%YoY และบริการธุรกิจสื่อออนไลน์ +343%YoY อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นสู่ 25% จาก 23% และคชจ.ในการดำเนินงานที่ลดลง 41%QoQ เนื่องจากไม่มีคชจ.จัดงานบางกอกไพรด์ 2022 ใน 2Q65 ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 8.23 ล้านบาท +110%YoY 9M65 มีกำไร 30.8 ล้านบาท +134% คิดเป็น 56% ของประมาณการทั้งปีที่ 55 ล้านบาท +93% และเรายังคงประมาณการเดิม

•แนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วง 4Q65 มีโอกาสเติบโตได้ดีกว่า 3Q65 และทั้งปี 64 ตามการฟื้นตัวของธุรกิจหลังสถานการณ์โควิด-19 คลี่คลายทำให้แบรนด์ต่าง ๆ ในหลากหลายธุรกิจ อาทิ อาหารและเครื่องดื่ม รถยนต์ การเงิน สินค้าอุปโภคบริโภค แฟชั่น ฯลฯ กลับมาใช้จ่ายด้านโฆษณามากขึ้น งานบริการสื่อภาพนิ่ง และสื่อเคลื่อนไหวสาหรับโฆษณา รวมไปถึงธุรกิจให้บริการสตูดิโอโรงภาพยนตร์ โฆษณามากขึ้น เราคาดกำไร 4Q65 ราว 24 ล้านบาท +193%QoQ +58%YoY

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากภาพรวมธุรกิจที่มีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจนต่อเนื่อง ขณะที่ศักยภาพในการเติบโตสูงของรายได้และกำไร ปี 65 +93% ปี 66 +18% ราคาหุ้นล่าสุดซื้อขายที่ PE 27x และยังมีอัพไซต์จากราคาเหมาะสมปี 66 ที่ 7.12 บาท

 

หุ้นมีข่าว

(+) CBG ( Bloomberg Consensus 105.00 บาท) วางเป้ายอดขายปี 2566 โตไม่ต่ำกว่า 20% ดันสินค้าใหม่ คันโซ คูณสอง มาร์จิ้นสูง ชี้กระแสตอบรับดี ขณะที่ต้นทุนอะลูมิเนียมดีขึ้น แย้มอยู่ระหว่างเจรจาดีล M&A ธุรกิจเกี่ยวเนื่องกัน ที่มา ทันหุ้น)

(+) ERW ( Bloomberg Consensus 4.85 บาท) คาดว่าอัตราการเข้าพักเฉลี่ยทั้ง Q4/2565 จะอยู่ที่ราว 80-90% และมั่นใจว่ารายได้รวมทั้งปี 2565 จะเติบโต 150% และมีอีบิทดาเป็นบวก พร้อมเดินหน้าเปิดโรงแรม ฮ็อป อินน์ ต่อเนื่อง ทั้งลงทุนเองและผ่านแฟรนไชส์ เล็งขยายในภูมิภาคเอเชีย (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BAM (Bloomberg consensus 20.00 บาท) คงเป้าผลเรียกเก็บเงินสดทั้งปี 2565 ที่ 1.7 หมื่นล้านบาท มั่นใจโค้งสุดท้ายได้ตามเป้า 6 พันล้านบาท หลังตุน Backlog ยอดขายจากทรัพย์ NPL-NPA ได้เกือบครึ่งทาง ย้ำแผนปรับโครงสร้างองค์กรผลักดันธุรกิจหลักให้เติบโตอย่างมั่นคง JV ธนาคารพาณิชย์เป็นเพียง 1 ในกลยุทธ์สนับสนุนธุรกิจหลักเท่านั้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WICE (Bloomberg consensus 12.25 บาท) ปี 2566 คาดแนวโน้มธุรกิจดีขึ้นรับอานิสงส์จีนเปิดประเทศ และค่าระวางเรือขยับตัวเพิ่มขึ้น หลังปรับตัวลดลงมามาก ประเมินรายได้เติบโตประมาณ 15-20% ขณะที่ผลงานปีนี้อาจไม่ได้ตามคาดหวัง เหตุค่าระวางเรือปรับลงแรง แต่ภาพรวมยังมั่นใจว่าโตกว่าปีก่อน พร้อมแผนเตรียมยื่นไฟลิ่งน่าบริษัทย่อย ETL เข้าเทรด mai Q2/2566 (ที่มา ทันหุ้น)