อ่อนตัว เก็งกำไร TIPH BH AWC (30 ก.ย. 2565)

อ่อนตัว เก็งกำไร TIPH BH AWC (30 ก.ย. 2565)

คาดดัชนีฯ อ่อนตัว แนวต้าน 1,600/1,608 จุด แนวรับ 1,580/1,570 จุด แนะนำ เก็งกำไร TIPH BH AWC ทางเทคนิค การไม่สามารถทะลุแนว Neck Line ของรูปแบบขาลง Head & Shoulder ขึ้นไปได้วานนี้ ส่งผลยืนยันว่าดัชนีฯ เลือกที่จะอยู่ในรูปแบบขาลง โดยมีเป้าหมายที่ 1,560 จุด

โมเมนตัมลบ คือ ยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ และค่างิน USD ที่กลับมาปรับสูงขึ้น อีกครั้ง จากสัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ยของประธานเฟด สาขาต่าง ๆ จะเป็นปัจจัยกดราคาสินทรัพย์เสี่ยงลดลง   ส่วนไฮไลท์วันนี้ ได้แก่ ผลตัดสินตุลาการศาลรัฐธรรมนูญ ประเด็นวาระ 8 ปี ของนายกฯ และรายงานดุลบัญชีเดินสะพัดเดือน ส.ค. คาดขาดดุลเพิ่มขึ้นเป็น -USD4.8bn. (Vs เดือน ก.ค. -USD4.1bn.); USA สุนทรพจน์ประธานเฟด สาขาต่าง ๆ อาทิ Brainard, Williams, Mester, Bowman (Voters), Barkin (Non-Voter); USA Core PCE Price เดือน ส.ค. คาด +0.5% MoM, 4.7% YoY (Vs เดือน ก.ค. 0.1% MoM, 4.6% YoY), U of Michigan consumer sentiment เดือน ก.ย. คาด 59.5 (Vs เดือน ส.ค.58.2); China รายงานภาคการผลิตและบริการเดือน ก.ย. โดย NBS คาดดีขึ้นเป็น 49.6/52.8 (Vs เดือน ส.ค. 49.4/52.6); EU เงินเฟ้อเดือน ก.ย. Flash คาด +1% MoM 9.7% YoY (Vs เดือน ส.ค. 0.6% MoM, 9.1% YoY)

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP JMT CENTEL BH BEM AOT EA PTG WHA KKP CPN KTB BDMS (ขาย MINT)

+ Daily Recommendations: TIPH (ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยนโยบายและ Bond Yields ที่ปรับตัวขึ้น) BH (หุ้นกลุ่ม Defensive ได้รับผลกระทบจำกัด จากปัจจัยลบภายนอกประเทศ) AWC (รับประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้นหนุนรายได้ธุรกิจโรงแรม)

+ หุ้นกลุ่ม Defensive ซึ่งได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกจำกัด: BEM BTS BDMS BH

+ หุ้นได้ประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น: CENTEL ERW AOT BAFS AAV

+ หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า: DELTA SAPPE ASIAN

 

 

 

ปัจจัยบวก

+ การเมือง: ตุลาการศาลรัฐธรรมนูญจะพิจารณาตัดสินประเด็นวาระ 8 ปี นายกฯ ประยุทธ์วันนี้ เราคาดว่าคำตัดสินที่เป็นไปได้ คือ 1. นายกฯ ประยุทธ์ ไม่ได้ไปต่อ ก็จะทำให้รองนายกฯ ประวิทย์ รักษาการนายกฯ แทน ก่อนที่จะมีการเลือกนายกฯ ตาม Candidate ที่มีในรัฐสภา 2. เป็นนายกฯ อยู่ได้จนถึงปี 2025 ตามสิ้นสุดการบังคับใช้รัฐธรรมนูญปี 2017 3. เป็นนายกฯ ได้จนถึงปี 2027 ตามการโปรดเกล้าแต่งตั้งเป็นนายกฯ จากการเลือกตั้งปี 2019

 

ปัจจัยลบ

- Fed: โลเรตตา เจ. เมสเตอร์ ประธานเฟดสาขา Cleveland (Voter) เน้นย้ำถึง ความมุ่งมั่นของเฟดการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย แม้เศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะถดถอยก็ตาม โดยกล่าวว่าขณะนี้ยังไม่เห็นถึงความผิดปกติในตลาดการเงินใด ๆ

- Fund Flow: นักลงทุนขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยวันนี้ -2,105.36 ล้านบาท ส่งผลให้เดือน ก.ย. มียอดขายสุทธิสะสมอยู่ที่ -22,977.16 ล้านบาท

 

ประเด็นสำคัญ

- Opportunity Day: MVP UREKA SUTHA; การเข้ามาซื้อขายวันแรกของ TEGH ในตลาดฯ หมวดธุรกิจการเกษตร IPO ที่ราคา 4.80 บาท

- EU: รมว.พลังงานอียู นัดประชุมหารือเป็นครั้งที่สอง

- USA: สุนทรพจน์ประธานเฟด สาขาต่าง ๆ อาทิ Brainard, Williams, Mester, Bowman (Voters), Barkin (Non-Voter)

- Thailand: ผลตัดสินตุลาการศาลรัฐธรรมนูญ ประเด็นวาระ 8 ปี ของนายกฯ และรายงานดุลบัญชีเดินสะพัดเดือน ส.ค. คาดขาดดุลเพิ่มขึ้นเป็น -USD4.8bn. (Vs เดือน ก.ค. -USD4.1bn.)

- China: รายงานภาคการผลิตและบริการเดือน ก.ย. โดย NBS คาด ดีขึ้นเป็น 49.6/52.8 (Vs เดือน ส.ค. 49.4/52.6)

- EU: เงินเฟ้อเดือน ก.ย. Flash คาด +1% MoM 9.7% YoY (Vs เดือน ส.ค. 0.6% MoM, 9.1% YoY)

- USA: Core PCE Price เดือน ส.ค. คาด +0.5% MoM, 4.7% YoY (Vs เดือน ก.ค. 0.1% MoM, 4.6% YoY), U of Michigan consumer sentiment เดือน ก.ย. คาด 59.5 (Vs เดือน ส.ค. 58.2)

 

 

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบเป็นวันที่ 5: ตลาดหุ้นไทยผันผวนสูง โดยปรับขึ้นในภาคเช้าไปสร้างจุดสูงสุดที่ 1,617.23 จุด +18 จุด ก่อนปรับตัวลดลงตลอดช่วงภาคบ่าย และทำจุดต่ำสุดที่ 1,589.79 จุด ก่อนรีบาวนด์มาปิดตลาดที่ 1,592.37 จุด -6.86 จุด วอลุ่มซื้อขาย 7.9 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มประกันภัยและประกันชีวิต -2.2% เงินทุนและหลักทรัพย์ -1.54% อาหารและเครื่องดื่ม -1.35% สื่อและสิ่งพิมพ์ -1.33% พลังงานและสาธารณูปโภค -1.12% หุ้นบวก >4% DELTA AIE MORE ACC UKEM AI GCAP CRD IMH หุ้นลบ >4% MINT GPSC UREKA PRINC LDC FVC BRR UMI AF

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดลบ: DJIA -1.54% S&P500 -2.11% NASDAQ -2.84% เนื่องจากนักลงทุนวิตกว่าการที่เฟดเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัด เงินเฟ้อจะส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย นอกจากนี้ ความผันผวนที่เกิดขึ้นในตลาด FX และตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกยังเป็นอีกปัจจัยที่สร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้น ส่วนหุ้นยุโรป CAC40 -1.53% DAX -1.71% FTSE -1.77% เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้นออกมา ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ระดับสูงและภาวะเศรษฐกิจถดถอย

- ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดลบ: WTI -92 เซนต์ ปิดที่ USD81.23/บาร์เรล Brent -83 เซนต์ ปิดที่ USD88.49/บาร์เรล โดยตลาดถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ขณะที่นักลงทุนจับตาการประชุมของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปค) และชาติพันธมิตร หรือโอเปคพลัส ในสัปดาห์หน้า ส่วนราคาทองคำ -USD1.40 ปิดที่ USD1,668.60/ออนซ์ โดยมีปัจจัยกดดันจาก US Bond Yields ที่กลับมาปรับตัวสูงขึ้น

 

ประเด็นสำคัญ

- USA: ตัวเลขประมาณการ GDP ครั้งสุดท้าย ประจำ 2Q22 หดตัว -0.6% ไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ขณะที่ตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ระบุว่าเศรษฐกิจหดตัว -0.9% ซึ่งเป็นการที่เศรษฐกิจหดตัว 2 ไตรมาสติดต่อกัน ทำให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค

- USA: ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 16,000 ราย สู่ระดับ 193,000 ราย ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน เม.ย. และสวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 213,000 ราย ซึ่งระดับต่ำกว่า 215,000 ราย เป็นค่าเฉลี่ยต่อสัปดาห์ในช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาดของ COVID-19 ในสหรัฐฯ ขณะเดียวกันกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยังคงขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องลดลง 29,000 ราย สู่ระดับ 1.35 ล้านราย

- UK: อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ระบุว่า มาตรการปรับลดภาษี 4.5 หมื่นล้านปอนด์ ของรัฐบาลอังกฤษกำลังดำเนินการ โดยมีจุดประสงค์ขัดแย้งกับ BoE พร้อมเสริมว่าโชคไม่ดีที่เรามีงบประมาณบางส่วนในสถานการณ์เหล่านี้ เช่น เศรษฐกิจโลกที่ตกต่ำ สถานะของตลาดการเงินที่ยากลำบาก และการทำงานขัดแย้งกับ BoE ได้นำไปสู่ความผันผวนที่ค่อนข้างรุนแรงในตลาดการเงิน

- Russia-Ukrain: ประธานาธิบดีโวโลดีเมียร์ เซเลนสกี ผู้นำยูเครน เรียกประชุมฉุกเฉินร่วมกับเจ้าหน้าที่ระดับสูงฝ่ายความมั่นคง, การเมือง และกองทัพในวันนี้ หลังจากทำเนียบเครมลิน แถลงว่าประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย จะประกาศผนวกดินแดน 4 แคว้นของยูเครน เข้าเป็นส่วนหนึ่งของรัสเซียอย่างเป็นทางการ หลังจากทางการรัสเซียอ้างว่าผลการลงประชามติในแคว้นโดเนตสก์ ลูฮันสก์ เคอร์ซอน และซาปอริซเซีย บ่งชี้ว่า ประชาชนส่วนใหญ่เห็นชอบต่อการผนวกดินแดนเข้ากับรัสเซีย

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: BBL BLA TFG

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: TIPH BH AWC

Derivatives: แนะ Wait&see ไปก่อน