อ่อนตัว ซื้อเก็งกำไร ASIAN TFG JMART (2 ก.ย. 2565)

โมเมนตัมลบ คือ ผลกระทบจากจีนออกมาตรการล็อกดาวน์เมืองใหญ่ เฉินตู เสฉวน ซึ่งเป็นฐานผลิตชิปและรถยนต์ ไฮไลท์วันนี้ คือ USA รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราว่างงาน และค่าจ้างเฉลี่ย รายชั่วโมงเดือน ส.ค.; EU รายงานดัชนีผู้ผลิตเดือน ก.ค. คาด +2.5% MoM, +35.8% YoY (Vs เดือน มิ.ย. +1.1% MoM, +35.8% YoY)

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC JMART TCAP JMT CENTEL BEM AOT WHA KKP CPN MINT KTB BDMS FORTH (ขาย THANI)

+ Daily Recommendations: ASIAN (รับค่าเงินบำทอ่อนค่า ขณะที่แนวโน้มกำไรปี 2022E ยังคงเติบโตแข็งแกร่ง รวมถึงประเด็นบวกจากการ Spin-off บริษัทลูกเข้าตลาดหลักทรัพย์) TFG (รับอานิสงส์จากราคาหมูและไก่ทรงตัวอยู่ในระดับสูง) JMART (ราคาหุ้นมีแนวโน้มปรับขึ้นในช่วงใกล้วันเปิดตัว iPhone 14)

+ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการปรับสูงขึ้นของ Bond Yield: KBANK TTB BLA TIPH

+ หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินบาท: TFG ASIAN BH BDMS

+ หุ้นกลุ่ม Smart Phone รับอานิสงส์งานเปิดตัว iPhone 14: COM7 CPW SPVI JMART SIS SYNEX

 

ปัจจัยบวก

+ USA: แรงซื้อคืนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หนุนดัชนีฯ DJIA และ S&P500 ฟื้นตัว โดย นักลงทุนยังคงรอคอยตัวเลขการจ้างงาน ทั้งการจ้างงานนอกภาคการเกษตรและอัตราการว่างงานที่จะประกาศคืนนี้ หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด จะเป็นโมเมนตัมบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ (คาดเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยน้อยลง)

 

ปัจจัยลบ

- Fund Flow: นักลงทุนต่างชาติเริ่มต้นเดือน ก.ย. ด้วยการกลับมาขายหุ้นไทย -3,263.85 ล้านบาท (Vs เดือน ส.ค. +57,251 ล้านบาท) และเปิด Short SET50 Index Futures –14,689 สัญญา (Vs เดือน ส.ค. +144,969 สัญญา)

 

- China: นครเฉิงตู มณฑลเสฉวน เมืองขนาดใหญ่ของจีน (สัดส่วน 1.7% ของ GDP) ถูกสั่งล็อกดาวน์ประชำชน 21 ล้านคน ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ย. ส่งผลกระทบต่อฐานการผลิตของบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ อาทิ FoxxConn, INTEL และกลุ่มยานยนต์ อาทิ Toyota โฟล์กสวาเกน ขณะที่เมืองกวางโจว ทางตอนใต้ของจีน ประกาศใช้มาตรการควบคุม COVID-19 เช่นเดียวกันเมืองเสิ่นเจิ้น อาทิ ห้ามรับประทานอาหารภายในร้าน เป็นต้น

 

ประเด็นสำคัญ

- Opportunity Day: SAPPE SENAJ TPIPL RT BBIK และ JDF

- USA: รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค. คาด +290k (Vs เดือน ก.ค. 528k) อัตราว่างงานเดือน ส.ค. คาดที่ 3.5% และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง คาดว่าจะเพิ่มขึ้น +0.3% MoM (Vs เดือน ก.ค. 0.5% MoM)

- USA: คำสั่งซื้อภาคโรงงานเดือน ก.ค. คาด +0.2% MoM (Vs เดือน มิ.ย. +2% MoM)

- EU: PPI เดือน ก.ค. คาด +2.5% MoM, +35.8% YoY (Vs เดือน มิ.ย. +1.1% MoM, +35.8% YoY)

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดร่วงแรง: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในทิศทางลดลงตลอดการซื้อขาย โดยลดลงไปต่ำสุดรอบ 7 วันทำการที่ 1,617.75 จุด -21.18 จุด ก่อนขึ้นมาปิดตลาดที่ 1,621.95 จุด -16.98 จุด วอลุ่มซื้อขาย 7.94 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ -2.61% บรรจุภัณฑ์ -1.67% เงินทุนและหลักทรัพย์ -1.51% พาณิชย์ -1.47% พลังงานและสาธารณูปโภค -1.43% หุ้นบวก >4% GUNKUL PLUS TASCO SMK UMS AYUD LDC CEYE TVI CRANE CMO หุ้นลบ >4% KCC HANA AMATA FSMART JAS PRINC TH TSR BGT SITHAI

 

 

 

 

+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดคละ ส่วนหุ้นยุโรปปิดลบ: DJIA +0.46% S&P500 +0.30% NASDAQ -0.26% โดยลดช่วงลบ จากแรงช้อนซื้อช่วงท้ายตลาดกลุ่ม Defensive เช่น Health Care กลุ่มสาธารณูปโภค นำขึ้นโดยเมอร์ค แอนด์ โค +2.1% United Health +0.91% P&G +1.54% แต่นำลงโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน ตามการปิดลดลงของราคาน้ำมันดิบโลก (Halliburton -3.95%) และผู้ผลิตชิป รับข่าวรัฐบาลเตรียมห้ามส่งออกชิปให้จีน เพื่อลดความเสี่ยงที่กองทัพจีนจะนำไปใช้ (NVIDIA -7.67%) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดลบเป็นวันที่ 5 CAC40 -1.48% DAX -1.60% FTSE -1.86% และแตะระดับต่ำสุดรอบ 7 สัปดาห์ หุ้นทุกกลุ่มปรับลดลง จากความวิตกเกี่ยวกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกของอีซีบี และอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์

- ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดลบ: WTI -USD2.94 ปิดที่ USD86.61/บาร์เรล Brent -USD3.28 ปิดที่ USD92.36/บาร์เรล เป็นผลจากการกังวลอุปสงค์น้ำมันโลกลดลง หลังจีนสั่งล็อกดาวน์เมืองใหญ่หลายแห่ง เพื่อสกัดการแพร่ระบาดของ COVID-19 จะส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมันชะลอตัวลง ส่วนราคาทองคำร่วงต่อเป็นวันที่ 5 -USD16.90 ปิดที่ USD1,709.30/ออนซ์ จากการแข็งค่าของเงิน USD +0.9% และยิลด์พันธบัตร 2 ปี ของสหรัฐฯ แตะ 3.52% สูงสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ย. 2007

 

ประเด็นสำคัญ

+ China: สภาแห่งรัฐจีน เผยว่าจะมีการประกาศรายละเอียดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในต้นเดือน ก.ย. เพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายในประเทศ โดยหน่วยงานของรัฐจะต้องเตรียมแผนงานใหม่ ๆ สำหรับการใช้เงิน 3 แสนล้านหยวน โดยเฉพาะโครงการที่เพิ่งเริ่มต้นไปเมื่อ 1H22 อาทิ โครงการสร้างถนน การพัฒนาพื้นที่ดั้งเดิม ยานยนต์ รวมถึงสนับสนุนการเพิ่มยอดขายของภาคการผลิตและ SMEs ผ่านการสนับสนุนด้านเครื่องมือและการอบรม ขณะที่ธนาคารพาณิชย์จะต้องนำเสนอการปล่อยสินเชื่อระยะกลางถึงยาว เพื่อสนับสนุนการก่อสร้างโครงการสำคัญ ๆ และการซื้อเครื่องจักร รวมถึงการสนับสนุนภาคอสังหาริมทรัพย์ในการสร้างโครงการให้แล้วเสร็จ

- China: นครเฉิงตู มณฑลเสฉวน เมืองขนาดใหญ่ของจีน (สัดส่วน 1.7% ของ GDP) ถูกสั่งล็อกดาวน์ประชาชน 21 ล้านคน ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ย. และเป็นการล็อกดาวน์เมืองขนาดใหญ่ที่สุด นับตั้งแต่ล็อกดาวน์เซี่ยงไฮ้ เพื่อสกัดการแพร่ระบาดของ COVID-19 หลังจากพบผู้ติดเชื้อ 157 คน เมื่อวันที่ 31 ส.ค. โดยถือเป็นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในภาคตะวันตกของจีน หลังจากที่แทบไม่เคยได้รับผลกระทบจาก COVID-19 มาก่อน และส่งผลกระทบต่อฐานการผลิตของบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ อาทิ ฟ็อกซ์คอน์ เทคโนโลยี กรุ๊ป อินเทล คอร์ป และบริษัทต่างชาติอื่น ๆ และกลุ่มยานยนต์ อาทิ โตโยต้า มอเตอร์ คอร์ป และโฟล์กสวาเกน

- USA: เอสแอนด์พี โกลบอล เปิดเผยว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ ปรับตัวลงสู่ระดับ 51.5 ในเดือน ส.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี หรือนับตั้งแต่เดือน ก.ค. 2020 จากระดับ 52.2 ในเดือน ก.ค. แต่สูงกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ระดับ 51.3 โดยดัชนี PMI ได้รับผลกระทบจากการปรับตัวลงของคำสั่งซื้อใหม่ ซึ่งร่วงลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 3 และการชะลอตัวของการจ้างงาน แม้ว่าความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจดีดตัวแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน

- USA: กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 232,000 ราย ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน มิ.ย. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 245,000 ราย อย่างไรก็ดี ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานดังกล่าวอยู่สูงกว่าระดับ 215,000 ราย ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยต่อสัปดาห์ในช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาดของ COVID-19 ในสหรัฐฯ ขณะเดียวกันกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยังคงขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 26,000 ราย สู่ระดับ 1.44 ล้านราย

แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: CPN COM7 CENTEL AOT

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: ASIAN TFG JMART

Derivatives: แนะรอเปิด Long S50U22 เมื่ออ่อนตัวแนวรับ