Sideway หุ้นรายงานพิเศษ CPF (19 ส.ค. 2565)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,636.07 จุด -3.65 จุด -0.22% มูลค่าการซื้อขาย 76,611 ลบ. ต่างชาติ +6,141.06 ลบ. TFEX +3,179 สัญญา ตราสารหนี้ -3,800.00 ลบ.

 

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 18.72 จุด +0.06% หลังจากบริษัทซิสโก ซิสเต็มส์เปิดเผยผลประกอบการที่ดีเกินคาดช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีดีดตัวขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงดัชนีภาคการผลิตที่ขยายตัวสูงกว่าคาด
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 2.39 ดอลลาร์ +2.7% ปิดที่ 90.50 ดอลลาร์/บาร์เรล ขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ รวมทั้งตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบที่ลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการใช้น้ำมันในสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง
+ สหรัฐรายงานยอดขายบ้านมือสองดิ่งลง 5.9%MoM สู่ระดับ 4.81 ล้านยูนิตในเดือนก.ค. ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2563 และเป็นการปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน
+ ททท. เตรียมเสนอที่ประชุม ศบค. พิจารณาขยายระยะเวลาพำนักของวีซ่านักท่องเที่ยว Tourist Visa จากระยะเวลาไม่เกิน 30 วัน เป็น 45 วัน และขยายระยะเวลา Visa on Arrival (VoA) เพิ่มจากปกติสามารถท่องเที่ยวเป็นระยะเวลาไม่เกิน 15 วัน เป็น 30 วัน ให้มีผลตั้งแต่วันอนุมัติจนถึงวันที่ 31 ธ.ค. 2565
+24-26 ส.ค. ตลท.จะจัดงาน “Thailand Focus 2022” โชว์ศักยภาพของบจ.และตลาดทุนไทยเหมาะลงทุนระยะยาว
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 2,110 ราย มีผู้เสียชีวิต 27 ราย รักษาหาย 2,028 ราย

 

ปัจจัยลบ  

- กระทรวงกลาโหมจีนประกาศว่า กองทัพปลดปล่อยประชาชนจีน (PLA) จะเข้าร่วมปฏิบัติภารกิจซ้อมรบกับกองทัพรัสเซียในตะวันออกไกลของรัสเซีย ท่ามกลางสถานการณ์ตึงเครียดในภูมิภาค หลังนางแนนซี เพโลซี ประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐและคณะผู้แทน สภาคองเกรส สหรัฐเดินทางเยือนไต้หวัน
 

- WHO เปิดเผยว่า โรคฝีดาษลิงยังคงแพร่ระบาดไปทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง โดยยอดผู้ติดเชื้อเพิ่มขึ้น 20% หรือเกือบ 7,500 รายเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ยอดผู้ติดเชื้อสะสมปรับตัวสู่ 35,000 รายใน 92 ประเทศทั่วโลก โดยส่วนใหญ่เป็นผู้ติดเชื้อในยุโรปและอเมริกา
- จีนคัดค้านกฎหมายชิปฉบับใหม่ของสหรัฐ และจะใช้มาตรการขั้นเด็ดขาดเพื่อรักษาสิทธิอันชอบธรรมของจีนเมื่อจำเป็น
- โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดคาดการณ์ GDP จีนในปี 2565 ลงสู่ระดับ 3% จาก 3.3% ขณะที่โนมูระปรับลดคาดการณ์ GDP จีนในปี 2565 ลงเหลือ 2.8% จากระดับ 3.3% เนื่องจากวิกฤตอุปทานพลังงาน รวมทั้ง อุปสงค์ที่ชะลอตัวลง และผลกระทบจากการใช้นโยบายโควิดเป็นศูนย์ ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน

 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด เม็ดเงินนักลงทุนต่างชาติยังไหลเข้าตลาดต่อเนื่อง ขณะที่ WTI ที่ Rebound ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,630-1,640 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน  

• กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท.เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นเราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK BBL SCB KTB TISCO
• ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
• โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
• MSCI Global Standard เพิ่มหุ้นเข้าค่านวณ มีผล 31 ส.ค. : KBANK
• ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว : MINT ERW CENTEL AWC SHR

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

                                                          CPF (Bloomberg Consensus 30.75 บาท)

                                                                   รายได้โต +20%YoY, +12%QoQ

•รายได้ 2Q65 เท่ากับ 1.56 แสนลบ. +20.0%YoY, +12.32%QoQ และกำไร 4,208 ลบ. -11%YoY, +48%QoQ สาเหตุหลักมาจากภาพรวมราคาเนื้อไก่ที่ปรับตัวสูงขึ้น 43.6 บาท/กก. +12%QoQ สอดคล้องกับเนื้อสุกรที่เพิ่มขึ้น 104.0 บาท/กก. +14%QoQ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกเผชิญกับเฟ้อที่ทรงตัวระดับสูง ส่วน 1H65 ยอดขายอาหารแปรรูปในเวียดนามปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องราว 3,593 ลบ. +37% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นยังหดตัวจากระดับ 16.4% เหลือ 14.5% เทียบ YoY เนื่องจาก CTI บริษัทลูกในจีนได้รับผลกระทบจากราคาสุกรตกต่ำ ทำให้ต้องบันทึกผลขาดทุนจาก JV ในเครือมูลค่า 793 ลบ. อีกทั้งปัญหาต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น กดดันให้กำไรขั้นต้นปรับตัวลดลง

•ฝ่ายวิจัยประเมินว่าในช่วง 2H65 แนวโน้มเศรษฐกิจจีนเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นเป็นผลจากการคลายล็อกดาวน์ ทำให้อุปสงค์ปรับตัวขึ้นหนุนให้ราคาสุกรในปัจจุบันเท่ากับจุดคุ้มทุนที่ 21 หยวน/กก. อีกทั้งแนวโน้มราคาสุกรอาจทยอยปรับตัวขึ้นในกรอบ 22-25 หยวน/กก. ทำให้กลับมาหนุนกำไรขั้นต้นให้ฟื้นตัวได้ สอดคล้องกับตลาดเวียดนามและไทยมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องหลังเศรษฐกิจได้ผ่านจุดต่ำสุด ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 65 เฉลี่ย 13,495 ล้านบาท +4%YoY ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมา +3%YTD ทำให้หุ้นซื้อขายที่ P/E 25 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 30 เท่า เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

 

หุ้นมีข่าว

(+) THCOM ( Bloomberg Consensus 10.36 บาท) จับมือ Orbital Insight บริษัทสหรัฐชั้นนำด้าน Geospatial วิเคราะห์ข้อมูลกิจกรรมบนพื้นโลกผ่านดาวเทียม ด้านบิ๊ก THCOM ชี้เป็นธุรกิจใหม่ที่มาแรงทั่วโลกต้องใช้มูลค่าตลาดกว่า 1.75 ล้านล้านบาท วิเคราะห์การปล่อยคาร์บอนได้ โอกาสตลาดมหาศาล พร้อมบุกทั้งในไทยและต่างประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BRI ( Bloomber Consensus 14.05 บาท) ทุ่มงบ 4 พันล้านบาท ซื้อที่ดินรองรับการเปิดโครงการใหม่ ชูครึ่งหลังปี 2565 ฟอร์มแจ่ม ตุนแบ็กล็อกรอรับรู้กว่า 1.47 พันล้านบาท ลุยเปิด 4 โครงการใหม่ Q3/2565 มูลค่ากว่า 4.35 พันล้านบาท ปักเป้ารายได้แตะ 7.25 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AS (Bloomberg consensus 16.70 บาท) เล็งปั๊มงบครึ่งปีหลัง 2565 ดีกว่าครึ่งปีแรก เปิดตัวเกมใหม่ 7 เกม ทั้งโมบายและพีซี มั่นใจรายได้ปีนี้โต 15% เผยบริษัทร่วมทุน "คับเพลย์" เตรียมยื่นขออนุมัติเสนอขาย ICO ต่อ ก.ล.ต. คาดชัดเจน ก.ย.นี้ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WICE (Bloomberg consensus 18.50 บาท) ส่งสัญญาณผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก รับธุรกิจเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น ชี้ตลาดสหรัฐฯ พุ่ง บวกจีนเปิดด่านในประเทศหนุนขนส่งข้ามแดนเพิ่มขึ้น เล็งเปิดคลังสินค้าช่วงปลายปีนี้อีก 5,000 ตารางเมตร มั่นใจรายได้ปีนี้ตามนัดโต 20% แตะ 9,000 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)