จับตารายงานประชุมเฟด (17 สิงหาคม 2565)

ตลาดหุ้นไทยทยอยปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง จากเม็ดเงินของนักลงทุนต่างชาติ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,629.95 จุด +4.70 จุด +0.29% มูลค่าการซื้อขาย 76,867 ลบ. ต่างชาติ +5,004.59 ลบ. TFEX -7,969 สัญญา ตราสารหนี้ +3,507.27 ลบ.

 

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้น 239.57 จุด +0.71% ได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทค้าปลีกและการที่นักลงทุนมีมุมมองบวกว่า เฟดจะบรรลุเป้าหมายคุมเงินเฟ้อ หลังจากที่เฟดดำเนินนโยบายคุมเข้มด้านการเงินและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายสิบปี
+ ยูเครนเปิดเผยว่าสามารถส่งออกธัญพืช 3 ล้านตันจากท่าเรือในเดือนก.ย. และอาจเพิ่มขึ้นเป็น 4 ล้านตันต่อเดือนในอนาคต
+ ธปท.เตรียมออกมาตรการใหม่ "สินเชื่อปรับตัว" คาดวงเงิน 6.5 หมื่นล้าน รองรับขอกู้ "เอสเอ็มอี" เพียงพอ หวังช่วยลูกหนี้ พลิกฟื้นธุรกิจหลังโควิด-19
+ ธปท. สรุปผลงานธนาคารพาณิชย์งวด 2Q65 มีกาไร 6.47 หมื่นล้านบาท +7.2% สินเชื่อโตต่อเนื่องที่ 6.3% ส่วนหนี้เสียเหลือ 5.27 แสนล้านบาท มองขึ้นดอกเบี้ยนโยบายไม่ทำให้หนี้เสียเพิ่มขึ้น
+ ครม.ไฟเขียววาระลับออก พ.ร.ก.ให้กระทรวงการคลังค้ำประกันการกู้เงินของกองทุนน้ำมัน วงเงิน 1.5 แสนล้านบาท หลังกองทุนน้ำมันฯ ขาดสภาพคล่อง ติดลบกว่าแสนล้าน
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 2,461 ราย มีผู้เสียชีวิต 28 ราย รักษาหาย 2,243 ราย

 

ปัจจัยลบ

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 2.88 ดอลลาร์ หรือ 3.2% ปิดที่ 86.53 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอย หลังจากสหรัฐและจีนเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังถูกกดดันจากแนวโน้มความคืบหน้าในการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน ซึ่งอาจปูทางให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันในตลาด
 

- สหรัฐรายงานว่าตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านดิ่งลง 9.6% ในเดือนก.ค. สู่ระดับ 1.446 ล้านยูนิต ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ.2564 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.540 ล้านยูนิต โดยได้รับผลกระทบจากการพุ่งขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนอง และราคาวัสดุก่อสร้าง
- หนังสือพิมพ์ไฟแนนเชียลนิวส์ รายงานว่า จีนจำเป็นต้องประกาศใช้มาตรการมากขึ้นเพื่อกระตุ้นการขยายตัวของเศรษฐกิจ จากการฟื้นตัวที่ยังไม่แข็งแกร่งพอ และแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญาณถึงการชะลอตัว
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนีร่วงลงสู่ระดับ -55.3 ในเดือนส.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ -53.8 จากระดับ -53.8 ในเดือนก.ค.

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด นักลงทุนยังจับตารายงานการประชุม Fed คืนนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,620-1,635 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท.เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นเราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK BBL SCB KTB TISCO
• ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
• โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
• MSCI Global Standard เพิ่มหุ้นเข้าคำนวณ มีผล 31 ส.ค. : KBANK
• ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว : MINT ERW CENTEL AWC SHR

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                        LEO (Bloomberg Consensus 21.10 บาท)

                                                          2Q65 รายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์

•2Q65 บริษัทมีรายได้เท่ากับ 1,335.1 ล้านบาท ลดลง -19%QoQ ตามค่าระวางเรือที่เริ่มปรับตัวลง แต่ยังเติบโตก้าวกระโดด +139%YoY ตามปริมาณตู้สินค้าที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการขนส่งทางอากาศที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ด้านอัตรากำไรขั้นต้นทำได้ที่ระดับ 20% ดีขึ้นจาก 15% ใน 1Q65 จากการบริหารจัดการต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้บริษัท รายงานกำไรสุทธิ 2Q65 ที่ระดับ 99.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +11.0%QoQ และ +133.8%YoY ทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

•แนวโน้มผลประกอบการ 2H65 มีโอกาสเติบโตกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากเป็นฤดูกาลนำเข้า-ส่งออกเพื่อไปขายสินค้าในช่วงเทศกาลคริสต์มาสและปีใหม่ ประกอบกับได้รับอานิสงส์ จากเทศกาล Global Shopping Sales ของ eCommerce Platform ต่างๆ ทั่วโลก นอกจากนั้นบริษัทได้มีการทำ Self storage แห่งที่ 2 ที่เยาวราช หลังโควิดคลี่คลาย ทำให้มีการใช้บริการมากขึ้น และลานเก็บตู้คอนเทนเนอร์แห่งที่ 2 ที่พร้อมเปิดดำเนินการในช่วงครึ่งปีหลัง ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 65 เติบโตได้ถึง 30%-35%

ความเห็น เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ LEO เนื่องจากบริษัทสามารถทำผลประกอบการมีกำไร New High 6 ไตรมาสติดต่อกัน ขณะที่แนวโน้มครึ่งปีหลังยังเติบโตได้ดี นอกจากนั้นบริษัทยังอยู่ระหว่างการศึกษาขยายธุรกิจ Non-Logistics เพิ่มเติม เพื่อที่ช่วยผลักดันรายได้และกำไรให้เติบโตอย่างแข็งแกร่งและยั่งยืน เราจึงแนะนำ “ซื้อ” โดยอิงราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus ที่ 21.10 บาท

 

หุ้นมีข่าว

(+) EA ( Bloomberg Consensus 96.00 บาท) เดินหน้าธุรกิจคาร์บอนจากรถบัสอีวี แย้มเซ็นรัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์แล้ว ชี้ภาพอนาคตมาแรง เตรียมส่งมอบบัสอีวี 20 สิงหาคมนี้ 150 คัน ปีนี้ส่งมอบไม่ต่ำกว่า 1,000 คัน เดินเกมรถบรรทุกอีวีต่อ ล่าสุดจับมือพันธมิตรจีนลุยรถไฟอีวี หลังยักษ์รถไฟรายใหญ่จีนส่งหัวจักรถึงไทยแล้ว เตรียมทดสอบปีนี้ ประหยัดพลังงานได้กว่า 40% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CHAYO ( Bloomber Consensus 14.30 บาท) กาเงิน 2.5 พันล้านบาท ซื้อหนี้เข้าพอร์ต จับตาเดือนกันยายน เซ็นสัญญาซื้อหนี้ใหม่เพิ่ม ด้านธุรกิจสินเชื่อมั่นใจยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ปีนี้ทะลุเป้า 1.2 พันล้านบาท โชว์ NPA เนื้อหอม ลูกค้าเจรจา 1-2 แปลง คาดสรุปได้ปีนี้ 1 ราย เร่งปิดดีลร่วมทุนสถาบันการเงินภายในปีนี้แน่นอน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ERW (Bloomberg consensus 4.30 บาท) คาดรายได้รวมทั้งปี 2565 โต 170% นักท่องเที่ยวต่างชาติคึกคักหลังเปิดประเทศ หนุนอัตราการเข้าพักพุ่ง 60% เดินหน้าเพิ่มพอร์ตแบรนด์ Hop Inn ทั้งเปิดให้บริการเพิ่ม 3 แห่งในกรุงเทพฯรองรับนักท่องเที่ยวต่างประเทศ และขยายผ่าน "แฟรนไชส์" อีก 2-3 แห่งให้ครอบคลุมทั่วประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) COM7 (Bloomberg consensus 37.80 บาท) เปิดกลยุทธ์ครึ่งปีหลังลุยตลาดออนไลน์ เตรียมออกผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ด้านการผ่อนชำระ กระตุ้นกำลังซื้อ มั่นใจรายได้ทั้งปีเติบโต 20% หลังครึ่งแรกทำได้แล้วกว่า 2.9 หมื่นล้านบาท ลุยขยายสาขาเพิ่ม 100 สาขา ดันทั้งปีแตะ 1,190 สาขา (ที่มา ทันหุ้น)