AP กำไรสุทธิที่ 994 ลบ. ใน 4Q21 ซึ่งเพิ่มขึ้น 6% yoy, SPALI กำไรสุทธิใน 4Q21 ที่ 2.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 54% yoy, CBG แนวโน้มกำไรจะค่อยๆฟื้นตัวดีขึ้นนับจากนี้
|
AP Maintained BUY TP : 13.00 บาท |
AP ประกาศกำไรสุทธิที่ 994 ลบ. ใน 4Q21 ซึ่งเพิ่มขึ้น 6% yoy แต่ลดลง 4% qoq โดยผลประกอบการเป็นไปตามประมาณการของเราและตลาด ขณะที่ยอดขาย (presales) ของ AP ยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น เราคาดว่ากำไรของ AP จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง และทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งในปี 2022 โดยได้แรงหนุนจาก backlog ที่แข็งแกร่ง และแผนการเปิดตัวโครงการเชิงรุก คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายสูงขึ้นที่ 13.00 บาท
|
|
SPALI Maintained BUY TP : 26.50 บาท |
SPALI ประกาศกำไรสุทธิใน 4Q21 ที่ 2.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 54% yoy และ 67% qoq ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเราและตลาดที่ 17% แม้รายได้ของบริษัทคาดว่าจะชะลอตัวหรือทรงตัว แต่เราเชื่อว่ากำไรของ SPALI ในปี 2022 จะยังคงแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากแผนการเปิดตัวโครงการเชิงรุกในกลุ่มแนวราบ (low-rise) และ backlog ที่แข็งแกร่ง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 26.50 บาท
|
|
CBG Maintained BUY TP : 101.50 บาท |
เราเชื่อว่าแนวโน้มกำไรของ CBG จะค่อยๆฟื้นตัวดีขึ้นนับจากนี้ โดยจะมีแรงหนุนจากยอดขายในต่างประเทศที่ฟื้นตัวดีขึ้น และธุรกิจแอลกอฮอล์ที่จะยังขยายตัวต่อเนื่อง ทั้งนี้ ระยะสั้นจากผลกระทบราคา Aluminium ที่ปรับ ตัวเพิ่มขึ้น จึงปรับลดกำไรปี 2022-23 ลงเฉลี่ย 7.2% ต่อปี ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 117 บาท แนะนำ ซื้อ โดยเน้นลงทุน เมื่อราคาอ่อนตัวตอบรับความไม่สงบรัสเซีย-ยูเครน หรือเน้นเข้าลงทุนเมื่อประเด็นความไม่สงบเริ่มคลี่คลาย
|
|
GPSC |
บริษัทคาดผลการดำเนินงานปี 65 จะเติบโตตามความต้องการใช้ไฟฟ้าที่คาดว่าจะเติบโตราว 7% และไอน้ำจะเติบโตได้ 2% พร้อมกับการขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่มอีก 500 เมกะวัตต์ ซึ่งจะมาจากการลงทุนในบริษัท อแวนด้า เอ็นเนอร์ยี่ ไพรม์เวท ลิมิเต็ด สาธารณรัฐอินเดีย (GPSC ถือหุ้น 41.6%) ผู้ประกอบธุรกิจพลังงานหมุนเวียนขนาดใหญ่ในอินเดีย ซึ่งมีแผนทยอยจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ (COD) ในปีนี้อย่างต่อเนื่อง รวมถึงจะมาจากโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์อื่นๆ ด้วย (อินโฟเควสท์) |
