บลจ.ยูโอบี ส่องตลาดหุ้นไทยปี 65 ที่ 1,650-1,700 จุด หุ้น กลุ่มEconomy มองว่าหุ้นกลุ่มEnergyยังน่าสนใจ ชูหุ้น 3 ธีมน่าลงทุนปีหน้า ปฏิวัติอุตสาหกรรม -ระบบการเงินไร้ตัวกลาง - วิวัฒนาการของการบริโภค
นายจิติพล พฤกษาเมธานันท์ นักกลยุทธ์การลงทุน สายพัฒนาธุรกิจ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี เปิดเผยว่า ทิศทางการลงทุนในตลาดหุ้นไทยปี 2565 มองกรอบดัชนีไว้ที่ 1,650-1,700 จุด โดยมีธีมหุ้นเด่นที่น่าสนใจ คือ หุ้นที่เกี่ยวกับกลุ่มEconomy มองว่าหุ้นกลุ่มEnergyยังน่าสนใจ ด้วยราคาน้ำมันที่ยังทรงตัวในระดับสูงได้อยู่ก็จะหนนุนกำไรหุ้นกลุ่มดังกล่าวได้ และหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งในปี2565กลับมาโดดเด่นจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยกึ่งขาขึ้น ประกอบกับราคายังไม่แพงมาก ขณะที่สถาบันการเงินหันสนใจเกี่ยวกับการพัฒนาด้านเทคโนโลยีมากขึ้นที่จะช่วยผลลักดันธุรกิจการเงินเติบโตอย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมกันนี้ มองว่า กลุ่มหุ้นท่องเที่ยวและกลุ่มเฮลล์แคร์จะกลับมาโดดเด่นในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 หากมีการเปิดประเทศเต็มที
ส่วนสินทรัพยย์ลงทุนอย่างรีทและอสังหาริมทรัพย์เริ่มกลับมามีความน่าสนใจ แต่รีทในไทยยังไม่สอดคล้องกับบสถานการณ์ในประเทศ เนื่องจากสินทรัพย์ลงทุนในกลุ่มออฟฟิศและห้างสรรพสินค้า ซึ่งยังได้รับความกดดันจากโควิด-19 อยู่
ดังนั้น กองทุนรีทที่เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่า อย่างไรก็ตาม คาดว่า ผลตอบแทนโดยรวมของรีทในไทยปีหน้าเฉลี่ยอยู่ที่ 4-5% และมีโอกาสสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 หากมีความชัดเจนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
“จีดีพีปีหน้าคาดขยายตัวที่3.5% จามการฟื้นตัวเศรษฐกิจในประเทศ แม้ยังไม่ฟื้นตัวถึงระดับก่อนโควิด แต่สามารถเดินทางในประเทศได้ใกล้เคียงปกติ Upsideยังอยู่ที่การกลับมาของนักท่องเที่ยวและเงินดอลลาร์ที่มีโอกาสอ่อนค่ากลับบ้าง ส่วนดุลบัญชีเดินสะพัดมีโอกาสเป็นบวกอ่อนๆในปี65 มองเงินบาทแข็งกลับไปที่ 32.5บาทต่อดอลล่า ขณะที่เงินเฟ้อสูงแต่เชื่อว่าไม่กระทบแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบาย คาดกนง.คงดอกเบี้ย 0.50% ขณะที่ยีลด์10ปีแตะ 2.00%”
นายจิติพล กล่าวว่า ส่วนกลยุทธ์การลงทุนในช่วงปี 2565 แนะลดสัดส่วน "บอนด์" และหันมาเพิ่ม "ธีมอนาคต"ซึ่งมี 3 ธีมเด่น ได้แก่ ธีมปฏิวัติอุตสาหกรรม ธีมระบบการเงินไร้ตัวกลาง และธีมวิวัฒนาการของการบริโภค โดยธีมปฏิวัติอุตสาหกรรม มองว่า การใช้หุ่นยนต์เพิ่มผลผลิตด้านอุตสาหกรรมทํากําไรได้แล้ว AI เข้ามาเป็นส่วนหลักของทุกกิจกรรม และมีธุรกิจยานยนต์ไร้คนขับเป็นโอกาสสํหรับอนาคต
โดยธีมระบบการเงินไร้ตัวกลาง ได้รับการยอมรับมาก สถาบันเตรียมเข้าลงทุนแม้ว่ากฎระเบียบยังไม่ชัดเจน กลุ่มธนาคารพาณิชย์ได้รับหนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและแนวโน้มดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ขณะที่Fintech ต้องมาพร้อมกับ Cybersecurity เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับผู้บริโภค ส่วนธีมวิวัฒนาการของการบริโภค มองธีมการบริโภค Online จะฟื้นตัวกลับมาจากกระแส Metaverse แม้กฎเกณฑ์จะไม่สนับสนุนมากแต่เชื่อว่าจะไม่กดดันแรงเหมือนช่วงก่อนหน้า และมีความเป็นแฟชั่นและเปลี่ยนแปลงเร็ว สามารถลงทุนได้ในช่วงที่สภาพคล่องในตลาดยังสูง
