ขาดปัจจัยใหม่หนุน (15 ก.ค.64)

วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลดลงในช่วงเช้า แต่สามารถลดช่วงลบได้ในช่วงท้ายตลาด

โดยนักลงทุนมีความกังวลตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่รายงาน ออกมาสูงกว่าตลาดคาด อาจส่งผลให้ FED เร่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีแรงซื้อเข้ามามากในหุ้นกลุ่มการเงิน เช่น MTC, TIDLOR, KTC, JMT สวนทางกับกลุ่มธนาคารที่ปรับตัวลดลงเช่น KBANK, SCC, BBL ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,569.70 จุด -1.29 จุด -0.08% มูลค่าการซื้อขาย 72,586 ลบ. ต่างชาติ -886.91 ลบ. TFEX -5,569 สัญญา ตราสารหนี้ +3,122.13 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 44.44 จุด +0.13% หลังจากนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด แถลงต่อสภาคองเกรสส่งสัญญาณว่าเฟดจะเดินหน้าซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) และจะยังไม่เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้น 5.4%YoY
+ จีนเปิดเผยว่า ยอดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในช่วง 1H64 พุ่งขึ้น 28.7%YoY แตะ 6.0784 แสนล้านหยวน หรือประมาณ 9.096 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
+ บอร์ดวัคซีนผ่านแผนจัดหาวัคซีนโควิดปี 65 จำนวน 120 ล้านโดสหลากหลายชนิด
+ อภ.เตรียมเซ็นสัญญาซื้อขายวัคซีนโมเดอร์นากับรพ.เอกชน 16 ก.ค. ซิลลิค ฟาร์มา 23 ก.ค.
+ "สมุย พลัส โมเดล" เปิดตามแผน 15 ก.ค.รับนักท่องเที่ยวต่างชาติ

ปัจจัยลบ

- ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 2.12 ดอลลาร์ -2.8% ปิด $73.13 ต่อบาร์เรล หลังมีรายงานว่าซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) สามารถบรรลุข้อตกลงในการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน และแรงกดดันจากรายงานสต็อกน้ำมันเบนซินของสหรัฐที่พุ่งขึ้นสวนทางกับคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
- รัฐบาลสหรัฐยกระดับคำเตือนสำหรับบริษัทที่มีห่วงโซ่อุปทานและการลงทุนในมณฑลซินเจียงของจีนระบุถึงความเสี่ยงจากข้อกล่าวหาการละเมิดสิทธิมนุษยชนขั้นรุนแรงและการบังคับใช้แรงงาน
- สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิตในเดือนมิ.ย.พุ่งขึ้น 1%MoM สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 0.6% หลังจากปรับตัวขึ้น 0.8% ในเดือนพ.ค.
- กรุงโตเกียวรายงานจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ 1,149 ราย ซึ่งมากกว่า 1,000 รายเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 13 พ.ค.
-ศูนย์วิจัยกรุงไทยปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยเหลือ 0.5-1.3% จากปัญหาโควิดยังลุกลามหนัก คาดกระทบเศรษฐกิจถึงก.ย. จากเดิมคาดว่าเดือนส.ค.จะค่อยๆ ฟื้นตัว ส่วนส่งออกคาดปีนี้โตเกิน 10% เพราะต่างประเทศฟื้นกันเกือบหมดแล้ว

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด ขณะที่ยังมีแรกกดดันจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิดในประเทศที่ยังทรงตัวในระดับสูง ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงแรง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,560-1,580 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• ส่งออกเดือน พ.ค. ขยายตัว AH SAT NER STA KCE HANA SMT ASIAN
• Defensive Stock ADVANC TTW EASTW BGRIM
• หุ้นกลุ่มโรงพยาบาลและเครื่องมือแพทย์ CHG EKH BDMS BCH SMD TM
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากWFH ADVANC DTAC TRUE JAS DIF JASIF ITEL NETBAY YGG AS INSET

หุ้นรายงานพิเศษ

SAAM – Analyst Meetingมุมมองบวก

(Bloomberg Consensus 8.80 บาท)

•โครงสร้างรายได้ 1Q64 แบ่งเป็นรายได้จากการขาย 25% รายได้จากการบริการ 52% และรายได้ค่าเช่า 16.5% 1Q64 มีรายได้จากการดำเนินงาน 19.95 ลบ. +0.81%QoQ และกำไร 9.12 ลบ +23.47%YoY GPM 74.75% ใกล้เคียงกับ 74.54% ใน1Q63 อัตรากำไรสุทธิ 45.75% ดีขึ้นจาก 35.58 %ใน 1Q63

•ธุรกิจพลังงานมีงานในมือ 2 โครงการหลัก ได้แก่ 1.งานพัฒนาโรงไฟฟ้าเพื่อจำหน่าย ได้แก่ SAAM Oita 01,02 กำลังการผลิต 40MW 2.ธุรกิจพัฒนาโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนตามความต้องการของลูกค้า จำนวน 10 โครงการ โครงการละ 10MW แบ่งเป็น 2 เฟส เฟส 1 มี 6 โครงการ ขนาด60MW คาดว่าจะส่งมอบภายใน 12-14 เดือน ปี 64 คาดว่าจะรับรู้รายได้ประมาณ 40% ปี 65 รับรู้รายได้ส่วนที่เหลืออีก 60% และเฟส 2 จำนวน 4 โครงการ ขนาด 40MW ใช้เวลาอีกประมาณ 10-12 เดือน รับรู้รายได้ 40% ในปี 65 และ ปี66 อีก 60% คาดรับรู้รายได้ปี 64,65,66 จานวน 48,105,48 ลบ. ตามลำดับ

•ธุรกิจอื่นที่ไม่ใช่พลังงานจะเป็นรายได้ประจำในอนาคตเป็นบริการ Solution บริหารจัดการสินทรัพย์ ใช้เทคโนโลยีวิเคราะห์และติดตามข้อมูล Big data เริ่มจากธุรกิจบริหารจัดการผ้า เป็นการช่วยลดสต็อคผ้า และการสูญหาย เจาะกลุ่มลูกค้าโรงพยาบาลรัฐและเอกชน คาดจะมีรายได้เข้ามาช่วงปลาย 4Q64 จะรับรู้รายได้เต็มปีในปี 65

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากผลการดำเนินงานมี Upside จากธุรกิจพัฒนาโรงไฟฟ้าเพื่อจำหน่าย อีก 6 โครงการที่อยู่ระหว่างการศึกษา และธุรกิจ Solution บริหารจัดการสินทรัพย์ที่อยู่ระหว่างเจรจา ราคาหุ้นปรับขึ้น 573%YTD ทำให้ P/E ปัจจุบันอยู่ในระดับสูงที่ 84.10 เท่าซึ่งคาดจะลดลงหลังทยอยรับรู้รายได้และมีผลการดำเนินงานฟื้นตัวจากฐานที่ต่ำ

หุ้นมีข่าว

(+) APCO (Bloomberg Consensus - บาท) ลุยส่งออกผลิตภัณฑ์ภูมิคุ้มกัน ดูแลมะเร็ง และป้องกันการติดเชื้อไปจีน วางเป้าผู้บริโภคใช้ผลิตภัณฑ์ 1 ล้านคน พร้อมแย้มหลังมีคำสั่งซื้อครบ 3 ตันต่อเดือน จะพิจารณาให้ APCO เปิดโรงงานผลิตในจีน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WICE ( ฺBloomberg Consensus 8.4 บาท) ลั่นผลงานครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง รับเข้าช่วงไฮซีซั่นธุรกิจ เล็งเปิดคลังสินค้าแห่งใหม่ และสำนักงาน ETL ในไทย พร้อมเจรจาพันธมิตร เพิ่มบริการขนส่งข้ามแดน ลุยขยายฐานลูกค้า มั่นใจรายได้ปีนี้โต 4,800 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) PTG (Bloomberg Consensus 24.50 บาท) ลุยธุรกิจ Healthcare พัฒนาครีมดูแลผิว จ่อวางจำหน่ายเร็วๆ นี้ พร้อมเดินหน้าจับมือพันธมิตรกัญชง ทั้งต้นน้ำเพื่อปลูกและโรงสกัด คาดเห็นสินค้า Q3/2564 พร้อมศึกษากระท่อม จับตาปีหน้ารายได้กลุ่มนี้เพิ่มอย่างมีนัยสำคัญ แย้มเจรจาเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าขยะภาครัฐ พร้อมดีลลงทุนโรงไฟฟ้าโซลาร์ ด้านธุรกิจปั๊มน้ำมันไตรมาส 2/2564 ยังดี คงเป้าปริมาณขายที่ 12% ค่าการตลาดยังสูงที่ 1.8-1.9 บาทต่อลิตร (ที่มา ทันหุ้น)

(+) PRIME (Bloomberg Consensus 3.40 บาท) โดดรับผลตอบแทนขายไฟพุ่ง-ธุรกิจใหม่ หนุนผลงาน Q2/2564 ด้านบิ๊ก "สมประสงค์ ปัญจะลักษณ์" ยืนยันปี 2564 รายได้ตามเป้า 2 พันล้านบาท จากกลุ่มธุรกิจสดใส ล่าสุดลงทุนโซลาร์ไต้หวันเพิ่ม ดันกำลังผลิตไฟฟ้าทะลุ 309 เมกะวัตต์ พร้อมเดินหน้าลุยโครงการใหม่ต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

15 ก.ค. รัฐบาลเตรียมเปิด “สมุย พลัส โมเดล”

15 - 21 ก.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารประกาศงบการเงินงวด 2Q64

สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

สัปดาห์ที่ 5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม

30 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ

15 ก.ค. พาวเวล แถลงต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎร

จีนรายงาน GDP ไตรมาส 2/64 อัตราว่างงานเดือนมิ.ย. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิ.ย.

สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิ.ย.

16 ก.ค. BOJ ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย