อ่อนตัว

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดดัชนีฯ อ่อนตัว แนวต้าน 1520 / 1528 จุด แนวรับ 1498 / 1488 จุด แนะนำ เก็งกำไร OR PSL DOD ทางเทคนิคมีความเสี่ยงที่ดัชนีฯ จะลงมาปิด Gap บริเวณ 1498 จุด ที่ทำไว้เมื่อวันที่ 5 ก.พ. หลังจากไม่สามารถทะลุแนวต้าน 1530 จุดขึ้นไปได้ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ปัจจัยบวก คือ แรงหนุนหุ้น OR รอบใหม่รับข่าวดีการเพิ่มคำนวณในดัชนี SET50 / MSCI Global Standard Index (กองทุนไทยและต่างประเทศต้องเข้ามาถือครอง) มาตรการไกล่เกลี่ยลูกหนี้ใหม่ของธปท. ช่วยลด NPL กลุ่มลูกหนี้บัตรเครดิตและหนี้ไม่มีหลักประกัน

ประเด็นที่มีผลต่อตลาดวันนี้

       1) รายงานเศรษฐกิจ 4Q20E GDP ของไทยและญี่ปุ่น โดยจะเป็นลบ (บวก) ต่อหุ้นอิงการบริโภคในประเทศ ธนาคาร ค้าปลีก หากออกมาแย่ (ดี) กว่าคาดการณ์

       2) OR ถูกเพิ่มคำนวณใน SET50 / SET100 Index แบบ Fast Track มีผลวันที่ 17 ก.พ. (ถอด TTW TKN) และ MSCI เพิ่มคำนวณในดัชนี Global Standard Index มีผลต่อราคาปิดวันที่ 25 ก.พ. (โมเมนตัมบวกต่ออุปสงค์หุ้น OR)

       3) มหกรรมไกล่เกลี่ยหนี้บัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลที่ไม่มีหลักประกันรูปแบบออนไลน์ ระหว่างวันที่ 14 ก.พ. - 14 เม.ย. (+กลุ่มการเงิน ลดปัญหาหนี้ NPL และกลุ่มค้าปลีก เพิ่มกำลังซื้อผู้บริโภครายย่อย)

       4) รายงานผลกำไรบจ. ปี 2020 สัปดาห์นี้ จับตา KCE PSL TOP TASCO (+ต่อราคาหุ้น หากกำไรดีกว่าคาด)

       5) ตลาดหุ้นปิดทำการวันนี้ สหรัฐฯ (วันประธานาธิบดี) จีน(ตรุษจีน ปิดจนถึงวันพุธ) บราซิล (เทศกาลคาร์นิวาล ปิดจนถึงวันอังคาร)

ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ ไทย-4Q20E GDP Growth คาด -5.4% YoY, +0.8% QoQ (Vs 3Q20 -6.4% YoY, +6.5% QoQ) ทั้งปี 2020E คาด -6% YoY (Vs ปี 2019 +2.4%) / Japan-4Q20E GDP Growth คาด +2.3% QoQ (Vs 3Q20 +5.3% QoQ), Industrial Production เดือน ธ.ค. คาด -1.1% MoM (Vs เดือน พ.ย. -0.5% MoM) / EU-Industrial Production เดือน ธ.ค. คาด -0.3% MoM (Vs เดือน พ.ย. +2.5% MoM) / USA-ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันประธานาธิบดี

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยวันพฤหัสฯ ปิดลบเพิ่มขึ้น: ตลาดหุ้นไทยอ่อนตัวในกรอบ 1521.31-1503.19 จุด ก่อนมาปิดตลาดที่ระดับ 1508.35 จุด -8.59 จุด -0.57% วอลุ่ม 1.06 แสนล้านบาท (หุ้นน้องใหม่ OR ซื้อขายสูงสุดถึง 4.7 หมื่นล้านบาท และปรับขึ้น 62.5% จากราคาจอง 18 บาท) นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -2.47% ปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ -1.32% การแพทย์ -1.16% หุ้นบวก >4% OR THCOM ALL DOD-W1 PSL SALEE IP SOLAR FLOYD SIMAT ECL HUMAN หุ้นร่วง >4% BTW AS-W2 GCAP TWP

+ ตลาดหุ้นโลกวันศุกร์ปิดบวก: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสูงขึ้นบนการคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นตัว หลังจากรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม จำนวนผู้ติดเชื้อปรับลดลง ส่งผล DJ +0.09% (+27.70 จุด) S&P500 +0.47% Nasdaq +0.5% (ทั้งสัปดาห์ DJ +1% S&P500 +1.23% Nasdaq +1.73% WoW) ตลาดหุ้นยุโรป DAX +0.06% CAC40 +0.6% FTSE +0.94% (ทั้งสัปดาห์ DAX -0.05% CAC40 +0.78% FTSE +1.55% WoW) รับข่าวเยอรมนีเตรียมขยายมาตรการล็อกดาวน์ออกไปอีก 1 เดือน จนถึงวันที่ 14 มี.ค.

+/- ตลาดน้ำมันดิบปิดบวก แต่ทองคำปิดลบ: ตลาดน้ำมันดิบปิดบวก จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หลังกบฎฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้โจมตีสนามบินและฐานทัพอากาศในซาอุฯ ด้วยโดรน ส่งผล WTI +USD1.23 ปิดที่ USD59.47/บาร์เรล Brent +USD1.29 ปิดที่ USD62.43/บาร์เรล ส่วนตลาดทองคำปิดลดลง -USD3.6 ปิดที่ USD1,823.20/ออนซ์ จากการอ่อนค่าของเงิน USD (ทั้งสัปดาห์ WTI +4.6% WoW, Brent +5.2% WoW, Gold +0.56% WoW)

ประเด็นสำคัญ

+ Fund Flow (วันที่ 8 – 12 ก.พ.): นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นเอเชีย 6 ชาติ ไม่รวมญี่ปุ่น เป็นสัปดาห์ที่สอง USD1,421mn (Vs สัปดาห์ก่อน USD2,689mn) โดยซื้อทุกตลาด ยกเว้นอินโดนีเซีย ส่วนตลาดหุ้นไทยกลับมาถูกซื้อเป็นสัปดาห์แรกในรอบ 4 สัปดาห์ จานวน +USD104mn Vs สัปดาห์ก่อน -USD299mn)

- UK: 4Q20 GDP เติบโต -7.8% YoY, +1% QoQ (Vs 3Q20 -8.7% YoY, +16.1% QoQ และคาด -8.1% YoY, +0.5% QoQ) ส่งผลทั้งปี 2020 -9.9% หดตัวสูงสุดเป็นประวัติการณ์

- Germany: Ifo คาด GDP 1Q21E ลดลง 2 หมื่นล้านยูโร เมื่อเทียบกับ 4Q20 และเพิ่มความเสี่ยงที่ 2021E GDP ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ +3% (Vs ปี 2020 -5%)

- EU: EC ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจอียูปี 2021E เป็น 3.8% และ 3.8% (Vs เมื่อเดือน พ.ย. คาด 4.2% และ 3%)

+ USA: Weekly Initial Jobless Claims ลดลงต่อเนื่องเป็น 793k ต่ำสุดรอบ 4 สัปดาห์ (Vs คาด 757k และสัปดาห์ก่อน 812k)

+ USA: ประธานาธิบดีไบเดน สั่งซื้อวัคซีนจาก Pfizer และ Moderna อีก 200 ล้านโดส เป็นสะสม 600 ล้านโดส ทำให้เพียงพอต่อการฉีดให้ 300 ล้านคน ภายในเดือน ก.ค.

- USA: วุฒิสภาโหวต 57:43 เสียง ซึ่งไม่ถึง 2 ใน 3 ของทั้งหมด ทำให้ทรัมป์ รอดพ้นจากการห้ามเข้ารับตำแหน่งข้าราชการของรัฐบาลกลางในอนาคต

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: OR TOP PSL

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: OR PSL DOD

Derivatives: แนะเปิดสถานะ Short เมื่อดีดตัว (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)