คงมุมมองบวกต่อตลาด แต่ระวังการไล่หุ้นที่ขึ้นเยอะ ยังเน้นเลือกเก็งกำไรรายตัว

การที่สภาคองเกรสให้ความเห็นชอบต่อแนวทางพิจารณาอนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน 1.9 ล้านล้านเหรียญฯ ซึ่งจะนำไปสู่การออกมาตการเยียวยาชั่วคราวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และแผนกระตุ้นฉบับใหญ่ยังคงเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมการลงทุน นอกจากนี้การรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในดัชนี S&P500 บริษัทที่ประกาศผลประกอบการแล้ว 286 แห่ง มีจำนวน 83.6% ที่รายได้และกำไรสูงกว่าคาดการณ์ เป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุนการฟื้นตัว

ตลาดเริ่มมองไปยังกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากโควิด การฟื้นตัวของเศรษบกิจโลกและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ สนับสนุนการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบและหุ้นในกลุ่มพลังงาน นอกจากนี้ตลาดเริ่มมองไปยังการฟื้นตัวของกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์โควิด ส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวดีในกลุ่มธนาคารพาณิชย์, เช่าซื้อ, โรงแรม รวมไปถึงค้าปลีก แม้เราชอบกลุ่มธนาคารใหญ่อย่าง BBL, KBANK แต่ด้วยอัพไซด์ที่เริ่มลดลง ทำให้ TMB, TISCO อาจเป็นตัวเลือก laggard play ที่น่าสนใจกว่า, สำหรับกลุ่มโรงแรม เราชอบ CENTEL, ERW, MINT, AWC และ SHR ขณะที่กลุ่มค้าปลีก เราอจเห็นการฟื้นตัวในรดับที่ต่างกัน โดยกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากสถานการณ์ WFH และโควิด อย่าง COM7 คาดผลประกอบการค่อนข้างโดดเด่น ขณะที่ CPALL ผลประกอบการยังได้รับผลกระทบจากกำลังซื้อที่ลดลง แต่น่าสนใจจาก valuation ที่อยู่ในระดับต่ำ นอกจากนี้เรามองกลุ่มห้างสรรพสินค้าเป็นอีกกลุ่มที่อาจฟื้นตัวได้ดี ทั้ง CRC, CPN

กลยุทธ์ยังคงเน้นเลือกเก็งกำไรรายตัว แม้เราจะคงมุมมองระมัดระวังและแบ่งทำกำไรในหุ้นที่ปรับขึ้นมามาก แต่ภายใต้สภาพคล่องในระบบที่สูงและแนวโน้มการรายงานผลประกอบการที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ทำให้ตลาดยังคงไม่มีสัญญาณปรับฐานใหญ่ และเรายังเชื่อว่าตลาดจะปรับฐานแบบใช้เวลา (แกว่งออกข้าง สร้างฐาน แต่ลงไม่ลึก) ผ่านการขายทำกำไรรายตัว และสลับตัวเก็งกำไร ระหว่างกลุ่มนำตลาด (ธนาคาร, ปิโตร, พลังงาน, การเงิน) และมีการดึงหุ้นรายตัวขึ้นมาเก็วกำไรสร้างสีสัน โดยธีมที่น่าสนใจระยะสั้นได้แก่ 1) เครื่องดื่มผสมสมุนไพร (กัญชา) เราชอบ DOD และ SAPPE 2) การเข้า IPO ของ PTTOR บวกต่อหุ้นสถานีบริหารน้ำมัน อย่าง PTG 3) ข่าววัคซีนและสถานการณ์โควิดในประเทศที่ดีขึ้น บวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว 4) พลังงานทดแทน โดยเฉพาะขยะชุมชนและแบตเตอรี่ บวกต่อ ETC, ACE, SUPER, EA, GPSC

ภาพรวมกลยุทธ์ ยกกรอบการเล่น 1,500-1,550 จุด โดยยังเป็นการหมุนในกลุ่มนำตลาด ปิโตรเคมี, การเงิน, ธนาคาร สลับกับการเก็งกำไรรายตัว โดยเฉพาะในกลุ่มที่ยังขึ้นน้อย หรือมีปัจจัยสนับสนุน  // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร GPSC*, PTG*, ETC*, CPN*,

แนวรับ 1,508/ แนวต้าน : 1,520-1,550 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

ประเด็นการลงทุน

เทสลา ประกาศซื้อบิตคอยน์ $1.5 พันล้าน – เทสลา อิงค์ แจ้ง กลต.สหรัฐ เข้าซื้อบิตคอยน์มูลค่า $1.5 พันล้าน โดยมีจุดประสงค์เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุนและเพื่อให้เงินสดของบริษัทสร้างอัตราผลตอบแทนสูง พร้อมระบุว่าจะเริ่มรับบิตคอยน์จากลูกค้าสำหรับการซื้อผลิตภัณฑ์ของบริษัท

เยลเลน มั่นใจมาตรการกระตุ้น $1.9 ล้านล้าน หนุนการจ้างงานโตเต็มที่ในปีหน้า – รัฐมนตรีคลังสหรัฐ นางเจเน็ต เยลเลน มั่นในแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลโจ ไบเดน จะช่วยหนุนการจ้างงานในสหรัฐให้กลับมาขยายตัวเต็มที่อีกครั้งในปี 2565 หากมาตรการกระตุ้นมูลค่า $1.9 ล้านล้าน มีผลบังคับใช้ทางกฎหมาย

คลังยังไม่สรุปแนวทางช่วยสายการบิน เผยขอดูรายละเอียด EXIM Bank ก่อน – รมว.คลัง เผยยังไม่ได้รับรายงานจากธนาคารเพื่อการส่งออกฯ (ธสน.) เกี่ยวกับความคืบหน้าในการพิจารณาปล่อยกู้ซอฟท์โลนเพื่อช่วยเหลือกลุ่มธุรกิจสายการบิน

รฟม.จ่อถอนอุทธรณ์สีส้ม – รฟม.เตรียมยื่นศาลปกครองปมขออุทธรณ์คำสั่งคุ้มครอง BTS กรณีปรับเงื่อไขประเมินการคัดเลือกเอกชนร่วมลงทุนรถไฟฟ้าสายสีส้ม พร้อมลุ้ม ครม. มีวาระเคาะสายสีชมพูส่วนต่อขยาย วันนี้

ประเด็นติดตาม: - 9 ก.พ. EIA Short-term energy outlook, 10 ก.พ.: US Inflation reports เดือน ม.ค., 11 ก.พ.: OPEC monthly report

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)