ตัวเลขเศรษฐกิจไม่ดี แต่ผลประกอบการบจ.ไม่แย่
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ม.ค.เพิ่มขึ้น 49,000 ตำแหน่ง (น้อยกว่าคาดที่ 50,000 ตำแหน่ง) ขณะที่รายงานตัวเลขเศรษฐกิจปี 2563 อ่อนแอ โดยยอดขาดดุลการค้าสหรัฐ เพิ่มขึ้น 17.7% สู่ 6.79 แสนล้านเหรียญ สูงสุดนับจากปี 2551 ขณะที่การส่งออกหดตัวลง 15.7% ต่ำสุดนับจากปี 2553 อย่างไรก็ตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนโดยรวมยังถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี และส่วนใหญ่เป็นบริษัทชั้นนำทำให้ผลประกอบการมีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าภาพรวมเศรษฐกิจ เป็นเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดหุ้นยังมีแนวโน้มแกว่งตัวในทางบวกแม้โมเมนตัมทางเศรษฐกิจอาจมีสัญญาณสะดุด หรือชะลอบ้างจากสถานการณ์ระบาดของโควิดในช่วงที่ผ่านมา ขณะเดียวกันตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ช่วยหนุนความคาดหวังและโอกาสที่จะเห็นแผนกระตุ้นเศรษฐกิจขนานใหญ่ โดยร่างงบประมาณอาจจะผ่านการอนุมัติจากสภาคองเกรสได้ก่อนวันที่ 15 มี.ค. ก่อนวันที่มาตรการช่วยเหลือผู้ว่างงานที่ได้รับผลกระทบจากโรคระบาดนั้น จะหมดอายุลง
กลยุทธ์ยังคงเน้นเลือกเก็งกำไรรายตัว แม้เราจะคงมุมมองระมัดระวังและแบ่งทำกำไรในหุ้นที่ปรับขึ้นมามาก แต่ภายใต้สภาพคล่องในระบบที่สูงและแนวโน้มการรายงานผลประกอบการที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ทำให้ตลาดยังคงไม่มีสัญญาณปรับฐานใหญ่ และเรายังเชื่อว่าตลาดจะปรับฐานแบบใช้เวลา (แกว่งออกข้าง สร้างฐาน แต่ลงไม่ลึก) ผ่านการขายทำกำไรรายตัว และสลับตัวเก็งกำไร โดยธีมที่น่าสนใจระยะสั้นได้แก่ 1) เครื่องดื่มผสมสมุนไพร (กัญชา) บวกต่อ DOD, RBF, TIPCO, MALEE, SAPPE, CBG, OSP (เราชอบ DOD และ SAPPE) 2) การเข้า IPO ของ PTTOR บวกต่อหุ้นสถานีบริหารน้ำมัน อย่าง PTG 3) ข่าววัคซีนและสถานการณ์โควิดในประเทศที่ดีขึ้น บวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว CENTEL, ERW, MINT, SHR, DTC, VRANDA 4) เศรษฐกิจที่ฟื้นตัวดีต่อคุณภาพลูกหนี้ และบวกต่อกลุ่มการเงิน ทั้ง MTC, SAWAD, NCAP, MICRO, SAK 5) พลังงานทดแทน โดยเฉพาะขยะชุมชนและแบตเตอรี่ บวกต่อ ETC, ACE, SUPER, EA, GPSC
ภาพรวมกลยุทธ์ ลุ้นยกกรอบการเล่นเหนือ 1,500 จุด โดยยังเป็นการหมุนในกลุ่มนำตลาด ปิโตรเคมี, การเงิน, ธนาคาร ยังเน้นเลือกเก็งกำไรรายตัว โดยเฉพาะในกลุ่มที่ยังขึ้นน้อย หรือมีปัจจัยสนับสนุน ขณะที่ระวังแรงทำกำไรในกลุ่มที่ขึ้นมามาก // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร PTG*, ETC*, CPN*, TK*
แนวรับ 1,479 จุด / แนวต้าน : 1,505-1,520 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%
ประเด็นการลงทุน
ตลาดหุ้นเกาหลี – เช้านี้ปรับลดลงสวนทางตลาดเอเชียอื่น หลัง Hyundai และ KIA มีข่าวเกี่ยวกัยการปฎิเสธการเจรจาร่วมมือผลิตรถยนต์ไฟฟ้ากับทาง Apple
เงินเฟ้อไทย. - สนค.รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย เดือน ม.ค. อยู่ที่ 99.79 ลดลง 0.34% yoy แต่เพิ่มขึ้น 0.09% mom จากผลของราคาน้ำมัน-ค่าไฟฟ้าที่ปรับลดลงจากผลของมาตรการช่วยเหลือค่าครองชีพของภาครัฐ
อย.เร่งออกใบอนุญาตผลิตสินค้าจากกัญชง. อย.เคลียร์ชัด เส้นทางปลูก-ขายกัญชง เร่งออกใบอนุญาตผลิตสินค้าจากกัญชงหลังเริ่มให้ครอบครองแล้ว คาด ก.พ.-มี.ค. ออกใบอนุญาตผลิตเครื่องสำอาง สมุนไพร ขณะที่ คาดออกใบอนุญาตผลิตอาหารช่วงเดือน มี.ค.-เม.ย.
TKN ชี้นแจงข่าวลือ – ตามที่มีสื่อรายงานกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ มีแผนจะขายหุ้นให้กับบริษัทขนมขบเคี้ยวสหรัฐฯ ในราคา 14 บาท ก่อนที่มีแผนจะทำการเพิกถอนหุ้นออกจากตลาด ล่าสุดทางบริษัทชี้แจงว่าหนึ่งในแนวทางคือการหาพันธมิตรที่เหมาะสม ซึ่งยังไม่มีความชัดเจน และบริษัทชี้แจงข่าวดังกล่าวไม่เป็นความจริง โดยกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ยังคงสัดส่วนการถือหุ้นมากกว่า 50% และไม่มีนโยบายเพิกถอนออกจากตลาดหลักทรัพย์แต่อย่างใด
PTTOR - OR แจ้งผลการจัดสรรหุ้นในส่วนของนักลงทุนรายย่อยพบสูงสุดอยู่ที่ 4,500 หุ้น
BTS ไม่ชัด ถอนฟ้อง รฟม. - BTS ปรึกษาทีมกฎหมาย หลังคณะกรรมการคัดเลือกฯลงมติล้มประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม
ประเด็นติดตาม: - 9 ก.พ. EIA Short-term energy outlook, 10 ก.พ.: US Inflation reports เดือน ม.ค., 11 ก.พ.: OPEC monthly report
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
