ไซด์เวย์ต่อ แรงขายจากต่างชาติยังจำกัดทางขึ้นของตลาด

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ไซด์เวย์... บรรยากาศของตลาดหุ้นไทยจะคล้ายกับเมื่อวานนี้ กล่าวคือแม้ปัจจัยต่างประเทศเป็นบวกต่อเนื่อง แต่ค่าเงินดอลลาร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ที่ยังปรับขึ้นต่อ จะกดดันฟันด์โฟลว์ในตลาดหุ้นอาเซียนและตลาดหุ้นไทย (ต่างชาติน่าจะขายสุทธิต่อ) ขณะที่ปัจจัย
ภายในประเทศเป็นกลางๆ... เมื่อรวมปัจจัยทุกด้านแล้วตลาดหุ้นไทยน่าจะยังประคองตัวได้ในวันนี้ และหุ้นขนาดกลางและเล็กน่าจะยังคึกคักต่อไปในช่วงที่ SET Index พักสร้างฐาน

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวก: i) สหรัฐฯ รายงานตัวเลขรอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ตํ่ากว่าที่ consensus คาด ชีถึ้งสถานการณ์ในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ดีขึ้น ขณะที่ในคืนวันนี้ จะมีการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน ม.ค. ทั้งนี้ หลังจากตัวเลขจ้างงานลดลงไป 1.4 แสนตำแหน่งเมื่อ
เดือน ธ.ค. 2563 ทาง consensus คาดการจ้างงานจะเพิ่ม 5 หมื่นตำแหน่งในเดือน ม.ค. ii) ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อ หนุนโดยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง รวมทั้งแรงหนุนจากฝั่งอุปทาน หลังจากประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลักๆ มีแนวโน้มปรับลดกำลังการผลิตระยะสั้น ตามที่ตกลงกันไว้ในที่ประชุม OPEC+ iii) มีพัฒนาการเชิงบวกเรื่องวัคซีน COVID-19 หลังจาก บ. Johnson & Johnson ยื่นขออนุมัติวัคซีนฉุกเฉินเป็นเจ้าที่ 4 ในสหรัฐฯ ต่อจาก Pfizer, Moderna และ AstraZeneca... อย่างไรก็ดีปัจจัยต่างๆ ข้างต้นผลักดันดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ขึน้ สู่ระดับสูงสุดรอบกว่า 2 เดือน และดันให้บอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ขยับขึ้นต่อ น่าจะเป็นลบต่อทิศทางฟันด์โฟลว์หุ้นไทยในระยะสั้น

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: i) ในวันนี้ ก.คลังและ ก.แรงงาน จะแถลงรายละเอียดของมาตรการ 'เรารักกัน' เพื่อแจกเงินให้กับชนชั้นกลางผู้อยู่ในระบบประกันสังคม 9.5 ล้านคน ตามเงื่อนไขต้องมีเงินฝากในบัญชีธนาคารไม่เกิน 5 แสนบาท น่าจะเป็นแรงส่งเพิ่มเติมให้กับการบริโภคภาคเอกชน และ GDP ไทยได้ในระดับหนึ่ง ii) วันนี้ สำนักงาน อย. จัดประชุมกับนักวิเคราะห์ฯ ประเด็นการนำกัญชงมาใช้ทางธุรกิจน่าจะมีแรงเก็งกำไรต่อเนื่องในหุ้นเชื่อมโยงธีมกัญชง-กัญชา ดังกล่าว

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร WHA*, ILM, PTTEP*

- WHA* (เป้า Consensus 3.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.14 บาท / แนวต้าน 3.3 - 3.4 บาท (Trailing stop 3.1 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มประมาณการฯปี 2564 มี Upside หากประเด็นเรื่องโควิด-19 คลี่คลายได้เร็วจากวัคซีนฯ เนื่องจากประเมินดีมานด์การลงทุนที่จะเร่งตัวขึ้นในปีหน้า (โดย
เฉพาะที่เวียดนาม) และผลจากดีมานด์ที่อั้นมาจากปี 2563 3) PE ปี 2564 (บนประมาณการฯปัจจุบันของ Consensus) = 15.8 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต 20 เท่า) และ PBV ล่าสุด 1.69 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต 2.5 เท่า)

- ILM (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.5 บาท / แนวต้าน 12.8 - 13.0 บาท และถัดไป 13.5 บาท (Stop loss 12.2 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงสะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q64 ที่คาดจะได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ไปพอสมควรแล้ว ขณะที่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะไปฟื้นตัวใน 2H64 จากการยึดกลยุทธ์ i) ลดต้นทุน ตัดรายจ่าย (ลด SG&A) และ ii) เพิ่มอัตรากำไร (ปรับ Product mix, ลดต้นทุนแรงงานผลิตเฟอร์นิเจอร์) 3) คาดราคา Laggard กลุ่มค้าปลีก โดย PBV ต่ำเพียง 1.3 เท่า ขณะที่หุ้นกลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้างตัวอื่น PBV >5 เท่า ... คาดหุ้นกลุ่มค้าปลีกเตรียมรับ Sentiment บวกจากประเด็นเรื่องวัคซีนโควิด-19 ล๊อตแรก

- PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 122 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 107 บาท / แนวต้าน 113 บาท หากยืนเหนือแนวราคา 113 บาท ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 119 บาท (Stop loss 101 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2564 ขึ้น +27% จากการปรับสมมติฐานราคาขายก๊าซเฉลี่ยขึ้น +6%
(จากที่ประชุมฯ ล่าสุด) และปรับประมาณการฯปี 2565 ขึ้น +7% จากการเข้าถือหุ้นแหล่งผลิตก๊าซที่โอมาน 20% 3) ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่ของปี +15.9% YTD คาดเป็น Sentiment บวก

หุ้นมีข่าว

(0 PTTEP*) อธิบดีกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติของประเทศไทยยอมรับว่ามีความเสี่ยงที่จะเกิดความล่าช้าในการเข้าพื้นที่แหล่งเอราวัณ (MGR ออนไลน์) ความคิดเห็น: หลังจากเชฟรอน (ประเทศไทย) เข้าสู่กระบวนการอนุญาโตตุลาการเพื่อยื่นฟ้องรัฐบาลไทยเกี่ยวกับปัญหาการรื้อถอนแท่นขุดเจาะในแหล่งเอราวัณ การเจรจาระหว่างเชฟรอนกับรัฐบาลเพื่ออนุญาตให้ PTTEP* เข้าไปติดตั้งอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวกในโครงการเอราวัณภายในกลางปี 2564 ไม่มีความคืบหน้า ในขณะที่เรามีมุมมองเชิงลบต่อ PTTEP* จากความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้น ในการเข้าพื้นที่แหล่งเอราวัณ ซึ่งจะส่งผลกระทบกับปริมาณยอดขายของ PTTEP ในปี 2565 อย่างมีนัยสำคัญ เพราะสัญญา PSC ฉบับใหม่ของโครงการเอราวัณจะเริ่มมีผลในเดือนเมษายน 2565 แต่อย่างไรก็ตาม PTT* อาจจะได้รับประโยชน์จากการนำเข้า LNG ที่สูงขึ้น เพื่อชดเชยการผลิตก๊าซที่ต่ำกว่าแผนจากโครงการเอราวัณในปีหน้า

(0) GULF* ถือหุ้น INTUCH* ครบ 15% ย้ำนโยบายลงทุนระยะยาว (กรุงเทพธุรกิจ) "กัลฟ์ " ลงทุนหุ้น "อินทัช" ครบตามมติบอร์ด 15% มองเป็นโอกาสเติบโตระยะยาว ย้ำเป็นธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานขอประเทศ-กระแสเงินสดมั่นคง-ปันผลระดับ 5% ลั่นไม่ส่งคนเข้าไปนั่งบริหารชี้บริหารดีอยู่แล้ว พร้อมเดินหน้าเพิ่มสัดส่วนธุรกิจพลังงานหมุนเวียนเข้าพอร์ตตั้งเป้าหมาย 30% ใน 7 ปีข้างหน้า

(0) 'กบข.-สปส.' แจ็คพอต OR รับช่วง 4 กองทุน 51 ล้านหุ้น (ข่าวหุ้น) คาดหุ้นไอพีโอ บมจ. ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก (OR) ที่ดึงมาจาก Cornerstone Investors ทั้งหมด 4 กองทุน รวม 51 ล้านหุ้น อาจมีบางส่วนจัดสรรให้กับ กบข. และ ประกันสังคม เหตุถือเป็นกองทุนของ “รายย่อย” ขณะที่ 4 กองทุนที่ถูกดึงหุ้นมาพบส่วนใหญ่เป็นไพรเวทฟันด์ หรือของกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่

(+) AIT ลุยประมูลรัฐ-เอกชน ตั้งเป้ารายได้ปี นี้ทะลุ 6.5 พันล. (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) แอ็ดวานซ์อินฟอร์เมชั่นเทคโนโลยี ปี 64 เดินหน้าประมูลระมูลงานรัฐ-เอกชน หนุนงานในมือเพิ่ม หวังปั่นรายได้ให้แตะ 6,500 ล้านบาท เชื่อหลังโควิด-19 ระบาดส่งผลให้พฤติกรรมในสังคมโลกเปลี่ยนไปทั้งวิถีการทำงาน การใช้ชีวิต การเว้นระยะห่างทางสังคม ผู้คนเริ่มใช้เทคโนโลยีดิจิทัลในการทำงานมากขึ้นส่งผลทำให้แนวโน้มธุรกิจ ICT ในไทยเติบโต 4.5-6.5%

(+) JR มุ่งคว้างานชนหมื่นล้าน เต็งสายสีเหลือง-ชมพูเฟส 2 (ทันหุ้น) JR ตัวเต็งคว้างานสายไฟลงดินแนวรถไฟฟ้าสายสีเหลือง-ชมพู เฟส 2 มูลค่ารวม 6,000 ล้านบาท เติมพอร์ตงานในมือสิ้นปีแตะ 1 หมื่นล้านบาท หนุนผลงานให้เติบโตแบบก้าวกระโดดในอนาคต "จรัญ วิวัฒน์เจษฎาวุฒิ" การันตีรายได้ปี
นี้มีโอกาสทะลุเป้า 2,400 ล้านบาท จากการเร่งเครื่องส่งมอบงานต่อเนื่อง