ปรับขึ้นต่อกรอบจำกัด

มุมมอง SET Index: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ วันพุธปรับขึ้นต่อ แต่น่าจะไม่แข็งแกร่งเท่าตลาดหุ้นต่างประเทศ (ภาพเดียวกับเมื่อวานนี้ ซึ่งหุ้นไทยบวกไม่แรง... ตามคาด) ทั้งนี้ แม้ค่าเงินดอลลาร์ฯ ยังคงแข็งค่าและนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่อง แต่จิตวิทยาตลาดหุ้นโลกค่อนข้างดีและราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นต่อเนื่อง น่าจะหนุนหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก (global cyclical) ต่อได้บ้าง ทั้งนี้ ภาพใหญ่ของ SET Index ยังไซด์เวย์ เนื่องจากประเด็นสำคัญของตลาดได้แก่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯยังคงมีความไม่ชัดเจน และการส่งมอบวัคซีน COVID-19 ยังคงมีความเสี่ยงที่จะล่าช้า

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวก: i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แรลลี่แรง หลังนักลงทุนลดความกังวลต่อการเก็งกำไรหุ้น GameStop ซึ่งราคาหุ้นได้ลดลง 60% เมื่อวานนี้ และน่าจะสิ้นสุดแรงเก็งกำไรในหุ้นดังกล่าวไปแล้ว...ii) ราคาน้ำมันดิบขึ้นสู่ระดับสูงสุดรอบ 1 ปี หลังจากรายงานการผลิตน้ำมันดิบเดือน ม.ค. 2564 ชี้ว่าซาอุฯและรัสเซียผลิตน้ำมันตามโควต้าที่ตกลงไว้กับ OPEC+ ซึ่งทำให้นักลงทุนมั่นใจว่าซาอุฯ จะเดินหน้าลดกำลังการผลิตเป็นพิเศษ 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือน ก.พ. และ มี.ค. iii) หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการผลประกอบการไตรมาส 4/2563 ของหุ้นเทคฯ ขนาดใหญ่เช่น Amazon และ Alphabet ต่างออกมาดีกว่าที่ consensus คาดการณ์

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: ในวันนี้ช่วงบ่าย กนง. จะแถลงผลประชุม ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ของ KGI และ consensus คาดว่า กนง. จะคงดอกเบี้ย นโยบายที่ 0.50% แต่ให้ติดตามว่าจะมีการประกาศลดดอกเบี้ย FIDF ให้กับธนาคารพาณิชย์หรือไม่ อย่างไร

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร PTTEP*, TWPC, JMART

- PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 122 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 106 บาท / แนวต้าน 110 - 113 บาท หากยืนเหนือแนวราคา 113 บาทได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 119 บาท (Stop loss 101 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2564 ขึ้น +27% จากการปรับสมมติฐานราคาขายก๊าซเฉลี่ยขึ้น
+6% (จากที่ประชุมฯ ล่าสุด) และปรับประมาณการฯปี 2565 ขึ้น +7% จากการเข้าถือหุ้นแหล่งผลิตก๊าซที่โอมาน 20% 3) ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่ของปี +12.9% YTD คาดเป็น Sentiment บวก

- TWPC (เป้า Consensus 5.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.74 บาท / แนวต้าน 5.05 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 5.5 บาท (Stop loss 4.5 บาท) 2) ประเมินราคามันสำปะหลังฟื้นตัวเป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร และผลการดำเนินงานของ TWPC ... และคาดมีโอกาสที่ราคามันสำปะหลังจะปรับขึ้นต่อเนื่องใน 2H64 จากนโยบายการปรับสูตรน้ำมันพื้นฐานที่จะยกเลิกน้ำมันแก๊สโซฮอล์ 91 และปรับให้ E20 เป็นน้ำมันพื้นฐานแทน ภายในปี 2564 นี้ 3) Consensus คาดกำไรปี 2564 ฟื้นตัวแรง +167% YoY และ PE ปี 2564 จะลดลงเหลือเพียง 12 เท่า (จาก 32 เท่าในปี 2563)

- JMART (เป้า Consensus 27.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 23.3 บาท / แนวต้าน 24.0 - 24.5 บาท (Stop loss 22 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากประเด็นการปิดดีลร่วมทุนระหว่าง บ.ลูก เจฟินเทค กับ บ. KB Kookmin Card สถาบันการเงินของเกาหลีใต้ ... วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์อัพเดท
แนวโน้มธุรกิจของกลุ่มฯ 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ของ JMART จะถูกหนุนด้วย บ.ลูกอย่าง JMT* และ SINGER ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร JMT* ที่ยัง Laggard ประเมินแนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 40 - 41 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ±45 บาท (Stop loss 37 บาท)

หุ้นมีข่าว

(-CK*,STEC*,BTS*,BEM*) จับตา ถกบอร์ด วันนี้ ล้มประมูลสายสีส้ม ไม่รอคำสั่งศาลปกครองสูงสุด คณะกรรมการคัดเลือกเอกชนร่วมลงทุนโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม จะมีการประชุม เพื่อยกเลิกการประมูลสายสีส้ม และให้ถอนอุทธรณ์คำสั่งเกี่ยวกับวิธีการชั่วคราวก่อนการพิพากษาของศาลปกครองกลาง และดำเนินการในส่วนที่เกี่ยวข้องกับทางคดี โดยมอบให้ รฟม.พิจารณาดำเนินการให้เป็นไปตามกฎหมายและระเบียบที่เกี่ยวข้อง

ความเห็น: เรามีมุมมองเชิงลบต่อข่าวดังกล่าว หากมีการล้มประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตกจะทำให้โครงการดังกล่าวล่าช้าออกไป อย่างน้อยหนึ่งปี เพราะ รฟม. ต้องเริ่มกระบวนการประมูลใหม่ทั้งหมด

(-) AMATA* ชะลอพัฒนานิคมอัจฉริยะในเมียนมา (ไทยโพสต์) "อมตะ" ชะลอแผนการลงทุนโครงการพัฒนานิคมฯ เมืองอัจฉริยะอมตะย่างกุ้ง ขอประเมินสถานการณ์การเมืองในเมียนมา ด้าน "เอ็กซิมแบงก์" ย้ำ ไม่กระทบลูกค้าธนาคาร

(+) 'อดิศักดิ์' บิ๊กลอต 7 กองทุน ผันเงินแปลงวอร์ 1.5 พันล. (ข่าวหุ้น) หุ้นเจมาร์ทขึ้นยกครัว รับดีล'กุกมิน' ดันกำไรทั้งกลุ่ม “อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา” ขายหุ้น JMART แบบบิ๊กล็อต จำนวน 76 ล้านหุ้น คิดเป็น 7-8% ของทุนชำระแล้ว รวมเป็นเงิน 1.57 พันล้านบาท ให้กับ 7 กองทุน เผยต้องการนำเงินมาแปลงวอร์
แรนต์(Warrant) และทำให้สัดส่วนหุ้นคืนกลับมา 5-6% ยันเจมาร์ทจะมีความเข้มแข็งขึ้น ย้ำการเข้ามาของ“กุกมิน” เกาหลีทำให้บรรดากองทุนเกิดความมั่นใจ ส่วนวานนี้หุ้นกลุ่มเจมาร์ทพากันขึ้นยกแผงทั้ง JMT*,SINGER และ J หรือ บมจ.เจเอเอส แอสเซ็ท

(+) 'คลัง'นัดถกเอ็กซิมแบงก์ เคาะซอฟต์โลน 1 หมื่นล. อุ้มสายการบิน (ข่าวหุ้น) กระทรวงการคลังนัดถกเอ็กซิมแบงก์สัปดาห์นี้ สรุปเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำอุ้มสายการบิน วงเงิน 1 หมื่นกว่าล้าน คาดดอกเบี้ย 3-5% คลังรับผิดชอบส่วนต่างทั้งหมด ด้านโบรกฯ แนะจับตาซอฟต์โลนใกล้ชิด AAV* รับประโยชน์มากสุด

(0) 'โออาร์' เตรียมชงบอร์ดเคาะ ดึง 'กรีนชู' จัดสรร 'รายย่อย' (กรุงเทพธุรกิจ) โออาร์ เล็งเสนอคณะกรรมการพิจารณานำหุ้นกรีนชู และหุ้นสถาบัน อีก 51 ล้านหุ้น จัดสรรให้รายย่อยเพิ่ม รองรับความต้องการจับตาราคาไอพีโอวันนี้ (3 ก.พ.) คาดหุ้นละ 18 บาท ขณะประชาชนทะลุล้านคนลุยจองซื้อแล้ว

(+) TFG ลั่นปี 64 ทุ่มงบ 2.7 พันล้าน เฮ!รับยุโรปเพิ่มโควตานำเข้าสินค้าสัตว์ปีก (ข่าวหุ้น) TFG รับอานิงส์ดีมานด์และราคาขายสุกรอยู่ในระดับที่ดี หนุนรายได้ปี 64 โต 10-15% พร้อมรับประเด็นยุโรปเพิ่มโควตานำเข้าสินค้าสัตว์ปีก ฟาก "วินัย" เตรียมทุ่มงบลงทุน 2,500-2,700 ล้านบาท สร้างฟาร์มพ่อ
พันธ์ุสุกร-โรงงานอาหารสัตว์ ในไทยและเวียดนาม รองรับแผนเพิ่มกำลังการผลิต

(+) MBK* เติมแม็กเนตดึงคนรุ่นใหม่ (ประชาชาติธุรกิจ) คว้า 'ดองกิ' แทนโตคิวเล็งต่อสัญญา 20 ปี "เอ็มบีเค" รีโนเวตครั้งใหญ่-จัดโซนนิ่งใหม่ ดึงแม็กเนตใหม่ "ดองกิ" ร้านในเครือสหพัฒน์ "ไอ.ซี.ซี.- โอซีซี-ซูรูฮะ" เสียบแทน "โตคิว" พร้อมขนทัพสถาบันกวดวิชา ร้านอาหารดัง ช่วยเพิ่มทราฟฟิก-ขยายฐานกลุ่ม
ลูกค้าเป้าหมาย เผยแผนเตรียมเจรจา สน.ทรัพย์สินจุฬาฯ ต่อสัญญาเช่าอีก 20 ปี