บวกต่อ นำโดยหุ้นเชื่อมโยงตลาดนํ้ามัน

มุมมอง SET Index: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ วันพุธปรับขึ้นต่อแต่คงขึ้นไม่แรง... ขณะที่เมื่อวานนี้ หุ้นไทยไซด์เวย์ (ตามคาด) โดยหุ้นกลุ่มน้ำมันและปิโตรฯ ค้ำตลาดได้... ส่วนในวันนี้ปัจจัยต่างประเทศดีขึ้นเล็กน้อย แรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ มีน้อยลง และตลาดน้ำมันยังคงแข็งแกร่งน่าจะเห็นภาพของหุ้นกลุ่มพลังงานโดดเด่นต่อไป

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: เมื่อคืนนี้ ดัชนีเงินดอลลาร์ฯ ปรับฐานค่อนข้างแรง เช่นเดียวกับบอนด์ยิลด์ที่ลดลง ลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลกระทบของบอนด์ยิลด์ต่อ valuations ของตลาดหุ้น ขณะที่สำนักงาน API ของสหรัฐฯ รายงานการสำรวจสต็อกน้ำมันดิบลดลงเกือบ 6 ล้านบาร์เรล หนุน
ราคาน้ำมันดิบ WTi สู่ระดับสูงสุดในรอบ เดือน... ขณะที่นักลงทุนกำลังติดตามสถานการณ์การเมืองสหรัฐฯ ทั้งการลงมติถอดถอนโดนัลด์ ทรัมป์ และการที่สหรัฐฯ กำลังเข้าสู่การสาบานตนของโจ ไบเดนและการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของสหรัฐฯ

ปัจจัยในประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: จิตวิทยาต่อภาวะการใช้จ่ายภายในประเทศน่าจะดีขึ้น เล็กน้อยหลังจากที่ประชุม ครม. เมื่อวานมีมติออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในหลายมิติ ที่เป็นไฮไลท์ ได้แก่ การแจกเงิน 7 พันบาทต่อคน (มีโอกาสที่จะขยายจำนวนผู้เข้าข่ายได้รับเงินเป็น 30 ล้านคน) ซึ่งใน
กรณีดังกล่าวแพกเกจนี้จะมีมูลค่า 2.1 แสนล้านบาท หรือ 1.3% ของมูลค่าจีดีพี... อ่านรายละเอียดของมาตรการต่างๆ ทั้งหมดในบทวิเคราะห์วันนี้เพิ่มเติม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร SPRC*, MICRO, JMT*

- SPRC* (เป้าพื้นฐาน 9.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.8 บาท / แนวต้าน 9.25 – 9.75 บาท (Stop loss 8.5 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มค่าการกลั่นฟื้นตัวต่อเนื่องใน 1H64 จากดีมานด์พลังงานที่คาดฟื้นตัว ตามความคาดหวังเรื่องวัคซีนโควิด-19 โดยเฉพาะดีมานด์น้ำมันอากาศยาน และการขนส่ง 3) ฝั่งอุปทาน ไม่มีกำลังการผลิตใหม่ในภูมิภาคเอเชียเพิ่มขึ้น มาอย่างมีนัยสำคัญ 4) PBV 1.44 เท่า (ใกล้เคียง) ค่าเฉลี่ยในอดีตราว 1.4 เท่า ขณะที่ผลการดำเนินงานปีนี้ คาดจะ Turnaround เป็นกำไรราว 3.7 พันล้านบาท ROAE กลับมาบวกที่ 13.8% … ด้วยธีมการลงทุนเดียวกันนักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร ESSO* แนวรับ 8.5 บาท / แนวต้าน 9.1 บาท และถัดไป 9.7 บาท

- MICRO (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.2 บาท / กรณีที่วันนียื้นเหนือแนวราคา 5.3 บาท ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 5.65 –5.90 บาท (Trailing stop 5.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรโต 29% CAGR 2563 – 66 จาก i) สถาบันการเงินปลดล๊อกเพดาน DE ratio จาก 1.5 เท่า เป็น 2.0 เท่า ii) คาดพอร์ตสินเชื่อรถบรรทุกมือสองจะขยายตัวแตะระดับ 5 พันล้านบาทในปี 2565 (คาดปี 2563 พอร์ตสินเชื่อแตะ 2.45 พันล้านบาท) iii) ตลาดสินเชื่อรถบรรทุกมือสองใหญ่ ราว 2 หมื่นล้านบาท ขณะที่ MICRO มี Market share เพียงราว 5-10% และผู้ปล่อยสินเชื่อฯ ส่วนใหญ่เป็นผู้ประกอบการรายเล็ก 3) ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่ำต่อเนื่อง และมีโอกาลดลงอีก

- JMT* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 35.5 บาท / แนวต้าน 38 - 39 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินแนวต้านถัดไป 41 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงาน 4Q63 และมีโอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการฯ ทั้งปีขึ้น ทั้งนี้ กำไร 9M63 คิดเป็น 84% ของประมาณการฯทั้งปีของฝ่ายวิจัยฯแล้ว 3) ประเมินธุรกิจบริหารหนี้เสียกำลังเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นต่อ (สะสมพอร์ตหนี้เสียในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ และทยอยรับรู้รายได้เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว + รับ Sentiment บวกโอกาสลดดอกเบี้ยนโยบาย) 4) PE ปี 2564 = 30 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 36 เท่า และคาดมีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น (PE มีโอกาสต่ำกว่า 30 เท่าหลังปรับประมาณการฯ)

หุ้นมีข่าว

(+ กลุ่มค้าปลีก) รัฐแจก 3.5 พัน/2 เดือน 'คนละครึ่ง' ให้อีก 1 ล้านสิทธิ์ (ไทยรัฐ) ทุ่มกว่า 2 แสนล้านสู้โควิด ลดค่าน้ำ -ค่าไฟ ก.พ.-มี.ค. ชะลอหนี้บ้าน-รถยนต์ 3 ด. รัฐบาลเห็นชอบสารพัดโปรเจกต์เยียวยาผู้ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 แจกเงินภายใต้ชื่อโครงการ "เราชนะ" แจกคนละ 3,500 บาท 2
เดือน คาดจ่ายร่วม 30 ล้านคน ใช้เงิน 210,000 ล้านบาท ครม.สั่งกระทรวงการคลังทำรายละเอียดให้พิจารณาสัปดาห์หน้า พร้อมเปิดลงทะเบียนเก็บตก "คนละครึ่ง" อีก 1 ล้านสิทธิ์ วันที่ 20 ม.ค.นี้ เปิดรายละเอียดลดค่าน้ำ ค่าไฟฟ้า ตามใบแจ้งหนี้ เดือน ก.พ.-มี.ค.64 คาดช่วยเพิ่มเงินในกระเป๋าประชาชน
9,000 ล้านบาท

(0) AAV* สภาพคล่องเกลี้ยงสิ้นหวังได้ซอฟต์โลนรัฐ ครม.คลอด 'เราชนะ' ไร้เยียวยาสายการบิน (ข่าวหุ้น) AAV* ยื้อชีวิต! จ่อกู้แบงก์-เพิ่มทุน พยุงสภาพคล่อง หลังปัจจุบันอยู่ได้ถึงแค่ มี.ค.นี้ “ธรรศพลฐ์” โอดสิ้นหวังได้ซอฟต์โลนจากรัฐแล้ว ขณะที่โควิดระลอกใหม่กระทบสาหัส ผู้โดยสารลดฮวบ ฟาก “ครม.”
สั่งคลังแจกเงิน 3.5 พันบาทนาน 2 เดือน ผ่านโครงการ “เราชนะ” เริ่มปลายเดือนนี้ แต่ไร้มาตรการเยียวยาสายการบิน ขณะที่โบรกฯ มองมาตรการชุดใหม่ช่วยเพิ่มกำลังซื้อ-ลดค่าครองชีพ เป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก “CRC*-HMPRO*-CPALL*”

(0) อึ้ง ! THAI ไร้ทุกแผนฟื้นฟู 'พีระพันธ์ุ-อีวายขวางดะ' (ข่าวหุ้น) แผนฟื้นฟู “การบินไทย” (THAI) สะดุด หลัง “ฟินันซ่า” เอฟเอไม่ต่อสัญญาทำแผน ส่งผลแผนปรับโครงสร้างหนี้ และแผนด้านธุรกิจไร้ความคืบหน้า โดยเฉพาะแผนธุรกิจ เจอขวางจาก “พีระพันธ์ุ” มักสวนมติเสียงส่วนใหญ่ทุกเรื่อง ส่วนอีวายฯ
กร่างสุดๆ ด้าน “ชาญศิลป์” ลั่น! พร้อมเดินหน้าต่อ

(+) บริษัทลูก TU* พ้นข้อหาผูกขาดการค้ามะกัน (ไทยรัฐ) ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัท ชิคเก้น ออฟเดอะ ซี อินเตอร์เนชั่นแนล บริษัทในเครือบริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ "ทียู" ที่ดำเนินธุรกิจอาหารทะเลบรรจุภัณฑ์ในประเทศสหรัฐอเมริกา ประกาศว่าบริษัทสามารถเจรจาเพื่อระงับข้อพิพาทยุติ
คดีผูกขาดทางการค้าทั้งหมดได้สำเร็จแล้ว โดยก่อนหน้านี้เมื่อปี 2560 บริษัทได้ถูกกล่าวหาว่า มีส่วนร่วมในการสร้างการแข่งขันทางการค้าอย่างไม่เป็นธรรม ในตลาดทูน่าของประเทศสหรัฐอเมริกา โดยมีกลุ่มลูกค้าและผู้บริโภคได้ร่วมกันดำเนินคดีแบบกลุ่ม เพื่อเรียกร้องค่าเสียหายจากเหตุการณ์ดังกล่าว

(+) PRM* จ่อรับงานปตท.สผ.เซ็นสัญญากุมภาพันธ์นี้ (ทันหุ้น) ผู้บริหาร PRM ชี้ดีมานด์เรือ FSU แรงไม่ตก อัตราใช้บริการเต็ม 100% ดันรายได้ปีนี้โตเกิน 10-15% มีลุ้นเซ็นสัญญาเรือ FSO กับปตท.สผ.ในเดือนกุมภาพันธ์นี้ กางแผนปี 2564 คาดใช้เงินลงทุนกว่า 3 พันล้านบาท ขยายกองเรือใหม่ ขณะที่เข้าลงทุนไทยออยล์มารีน หนุนการเติบโตระยะยาว

(+) OR เคาะราคาขายไอพีโอ 1 ก.พ.นี้ จ่อคิว 10 ก.พ. 64 เข้าเทรดใน SET (ข่าวหุ้น) “ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก” หรือ OR เคาะราคาขายไอพีโอ 1 ก.พ.นี้ คาดเข้าเทรดใน SET 10 ก.พ.นี้ โบรกฯประเมินราคาไอพีโออยู่ที่ 20 บาท เล็งนำเงินระดมทุนลุยลงทุนปี 64-68 ขยายปั๊ม “พีทีที สเตชั่น” รุกตลาดนอนออยล์เพิ่ม