บวกต่อ... แต่ผันผวนและทางขึ้นมีจำกัด

มุมมอง SET Index: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ วันอังคารปรับขึ้นต่อ... หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยบวกในกรอบที่จำกัด (ตามคาด) หนุนโดยความคาดหวังต่อวัคซีน COVID-19 ที่จะมากอบกู้เศรษฐกิจโลกรวมทั้งตัวเลข GDP ไตรมาส 3/2563 ของไทยที่สูงกว่า consensus คาด... ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัย
ต่างประเทศยังคงเป็นบวกต่อเนื่อง แต่ประเด็นการชุมนุมทางการเมืองรอบรัฐสภา ผนวกกับ valuations ของตลาดหุ้นไทยที่ตึงตัว น่าจะจำกัดทางขึ้นของดัชนีฯ เช่นกัน

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: i) เมื่อวานนี้ บ. Moderna Inc รายงานประสิทธิภาพของวัคซีน COVID-19 ที่ระดับสูงมากถึง 94.5% ซึ่งสูงกว่าของ บ. Pfizer-BioNTech ที่รายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ตลาดเพิ่มความมั่นใจว่าโลกจะมีวัคซีนที่เพียงพอในการฉีดในปี 2564 และหนุนความคาดหวังต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก... ประเด็นข่าวนี้หนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำระดับปิดสูงสุดใหม่ตลอดกาล และราคาน้ำมันฟื้นตัว 3.3%... อย่างไรก็ดี นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์ติดเชื้อ COVID-19 ในสหรัฐฯ ต่อเนื่อง ล่าสุดรัฐแคลิฟอร์เนียในฝั่งใต้ ประกาศล็อกดาวน์เกือบทุกกิจกรรมและทุกสถานที่ เพื่อควบคุม
การติดเชื้อ COVID-19

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: i) สภาพัฒน์ฯ รายงาน GDP ไตรมาส 3/2563 ของไทย ลดลง 6.4% YoY ซึ่งตํ่ากว่าที่เราคาดเล็กน้อย แต่ดีกว่า consensus คาดไว้อย่างมาก น่าจะส่งผลให้ consensus ทยอยปรับเพิ่มประมาณการสำหรับ GDP ปีนี้  ขณะที่พัฒนาการเชิงบวกของวัคซีนฯ มีโอกาสหนุนแนวโน้มตัวเลข GDP ปีหน้าเช่นเดียวกัน ii) ในวันนี้ที่ประชุมรัฐสภาจะพิจารณาแนวทางการแก้ไขรัฐธรรมนูญ 5 แนวทางด้วยกัน ซึ่งจะมีกลุ่มผู้ชุมนุมทั้งฝั่งสนับสนุนและฝั่งต่อต้านรัฐบาล ไปติดตามสถานการณ์ด้วย

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร JUBILE, WHA*

- JUBILE (เป้า Consensus 19.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20 บาท และ 19.6 / แนวต้าน 21.5 บาท (Stop loss 18.9 บาท) 2) จากการประชุมนักวิเคราะห์ คาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯ ปีนี้ขึ้น หลังกำไร 9M63 คิดเป็น 93% ของประมาณการฯทั้งปีที่ 192 ล้านบาทแล้ว โดยคาดแนวโน้ม
กำไร 4Q63 จะดีขึ้น QoQ จาก i) โครงการช้อปดีมีคืน ii) ค่าเงินบาทแข็งค่า (นำเข้าเพชร) iii) งานแต่งงานที่เลื่อนมา (ผลจากโควิด-19) 3) PE ปีนี้ 18.4 เท่า (มีโอกาสลดลงอีกจากการปรับประมาณการฯ) PE ปีหน้า 13 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีก

- WHA* (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.74 บาท / แนวต้าน 2.84 - 3.0 บาท (Stop loss 2.6 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) ประเด็นเรื่องการลงนามข้อตกลง RCEP (บวกต่อการลงทุนและโลจิสติกส์) ii) ประเด็นเรื่องวัคซีนโควิด-19 ที่จะช่วยปลดล็อคทั้งการเดินทางเจรจาระหว่าง
ประเทศและการฟื้นตัวเศรษฐกิจ 3) คาด 4Q63 จะรับรู้รายได้การขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT และแนวโน้มประมาณการฯปี 2564 มี Upside หากประเด็นเรื่องโควิด-19 คลี่คลายได้เร็ว

หุ้นมีข่าว

(+) กพช.เคาะนำร่อง 'ไฟฟ้าชุมชน' คาดม.ค.64 เปิ ดประมูล 150 เมก (ไทยโพสต์) นายสุพัฒน์พงษ์ พันธ์มีเชาว์ รองนายกรัฐมนตรี และ รมว.พลังงาน เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) ที่มี พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เป็นประธานการประชุม ได้เห็นชอบตาม
มติของคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) นำร่องโรงไฟฟ้าชุมชนเพื่อเศรษฐกิจฐานรากมีเป้าหมาย 150 เมกะวัตต์ แบ่งเป็นเชื้อเพลิงจากชีวมวล 75 เมกะวัตต์ มวลมีปริมาณไฟฟ้าเสนอขายไม่เกิน 6 เมกะวัตต์ต่อโครงการ และก๊าซชีวภาพ 75 เมกะวัตต์ ไม่เกิน 3 เมกะวัตต์ต่อโครงการ

(+) คลังยอมรับฝรั่งลุยหุ้นไทย ชูเก็บหุ้นส่งออกรับ RCEP (ข่าวหุ้น) คลังรับหุ้นไทยดี ต่างชาติขนเงินเข้าลงทุนดันบาทแข็ง แนวโน้มเป็นขาขึ้น ผลตอบแทนเดือน พ.ย.ดีที่สุดในภูมิภาค 12.7% ด้านโบรกฯ แนะเก็บหุ้นส่งออก STGT*-CPF*-TU*-KCE*-SCGP* หลังไทยลงนามข้อตกลง RCEP ล่าสุดแนวโน้ม
เศรษฐกิจฟื้นตัวไตรมาส 3/63 ติดลบน้อยกว่าคาด เป้าหมายดัชนีที่ 1,450 จุด

(+) สะพัด SAWAD* จับ NOBLE ตั้ง'บ.ลูก'พัฒนาทรัพย์สิน (ข่าวหุ้น) บมจ.ศรีสวัสดิ์ฯ (SAWAD*) ร่วมมือ NOBLE ตั้งบริษัทพัฒนาทรัพย์สิน ชงบอร์ด 17 พ.ย.นี้ เพื่อนำสินทรัพย์จาก AMC ในเครือของศรีสวัสดิ์ฯ ไปพัฒนาต่อ ส่วนวันนี้ลุ้นแบงก์ออมสินประกาศพันธมิตรร่วมลุยสินเชื่อจำนำทะเบียน โบรกฯ อัพ
ราคาเป้าหมาย SAWAD* เป็น 66 บาท มอง Q4 ยังสดใส ด้าน MTC* กำไรสุดสวย 1,340 ล้านบาท พุ่ง 24%

(+) BTS* เข้าถือหุ้น ANAN รุกเปิดตัวบิ๊กโปรเจ็กต์ (ทันหุ้น) จับตา ANAN ควง BTS* เล็งเปิดตัวบิ๊กโปรเจ็กต์เร็วๆ นี้ ด้าน "ชานนท์ เรืองกฤตยา" แจงขายหุ้นให้ BTS* จำนวน 7.5% ส่งผลให้ BTS* ขึ้น เป็นผู้ถือหุ้นอันดับ 3 หวังช่วยสนับสนุนการลงทุนและพัฒนาโครงการร่วมกันในอนาคต ต่อยอดการเติบโต

(+) SFLEX สร้างสถิติเติบโต Q3 งบแกร่งกำไรพุ่ง 130% (ทันหุ้น) SFLEX จับตาผลงานทั้งปีมีแววฟอร์มสวย หลังประกาศงบ Q3 ทุบสถิติใหม่ บุ๊กกำไร 37.53 ล้านบาท โต 130.10% แย้มมีแผนเตรียมปิดดีล M&A ใหญ่ในไตรมาส 4 ปีนี้