IVL - ซื้อ, IRPC - ถือ, PTTGC - ซื้อ, VGI - ถือ, ขุนคลังเสนอล็อกบทบาทแบงก์กรุงไทย, มีเอกชน 2 ราย ชิงงานรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก 1.22 แสนล้านบาท, CPN ศึกษาโอกาสเข้าซื้อกิจการ (M&A) ในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้
IVL
Maintained BUY
TP: 32.00 บาท
กำไรหลัก 3Q20 ของ IVL ลดลง 71% yoy และ 69% qoq เป็น 800 ล้านบาท อย่างไรก็ตามเรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกำไรหลักจากไตรมาส 4Q20 และผลประกอบการจะฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2021 แม้ราคาหุ้นที่แข็งแกร่งในเดือนที่แล้ว IVL ยังคงซื้อขายที่ P/B เพียง 1.0 เท่าในปี 2021 และ PE 11.0x 2021F คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 32.00 บาท
IRPC
Maintained HOLD
TP: 2.44 บาท
หลักและกำไรสุทธิไตรมาส 3Q20 ของ IRPC เป็นไปตามประมาณการของเรา กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท หากไม่รวมกำไรจากสินค้าคงคลังและกำไรจากการป้องกันความเสี่ยง จะขาดทุน 772 ล้านบาท เราคาดว่ากำไรหลักของ IRPC จะทรงตัว qoq ใน 4Q20 และคาดการณ์ว่า GIM จะดีขึ้นใน 4Q20 และถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายจำนวนมากสำหรับโครงการเกษียณอายุก่อนกำหนด คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายที่ 2.44 บาท ราคาเข้าซื้อ 2.10 บาท
PTTGC
Maintained BUY
TP: 63.00 บาท
PTTGC มีกำไรสุทธิลดลง qoq และ yoy ตามประมาณการของเรา แต่ต่ำกว่าประมาณการของตลาด 8.3% จากค่าการกลั่นและธุรกิจที่อ่อนแอ เราคาดว่าผลประกอบการรายไตรมาสจะสูงสุดใน 4Q20 ของปีนี้ และจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2021 เนื่องจากราคาโพลีเอทิลีนที่แข็งค่าขึ้น (สูงกว่าระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี) คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 63.00 บาท
VGI
Maintained HOLD
TP: 7.00 บาท
VGI มีกำไรสุทธิเล็กน้อยใน 2QFY21 โดยพลิกกลับจากขาดทุนใน 1QFY21 รายได้โฆษณาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากแพลตฟอร์มการขนส่ง ส่งผลให้กำไรสุทธิฟื้นตัวใน 2QFY21 อย่างไรก็ตามการดำเนินงานที่แย่กว่าที่คาดไว้ของทั้งธุรกิจโฆษณาระหว่างประเทศและ KEX ทำให้การฟื้นตัวลดลง คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายที่ 7.00 บาท
KTB
ขุนคลังเสนอล็อกบทบาทแบงก์กรุงไทย (KTB) ให้ครม.เห็นชอบ ในฐานะหน่วยงานของรัฐ แม้พ้นสภาพรัฐวิสาหกิจ แต่สามารถฝากเงินหรือจ่ายเงินแก่ข้าราชการผ่านบัญชี KTB ได้เหมือนเดิม และยังสนองนโยบายรัฐ ด้าน "ผยง" เผยแบงก์จะมีความคล่องตัวมากขึ้น (ข่าวหุ้น)
BTS / STEC / BEM
วานนี้มีเอกชน 2 ราย ยื่นข้อเสนอชิงงานรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก 1.22 แสนล้านบาท ประเดิมรายแรก BEM ลุยยื่นเดี่ยว ขณะที่รายที่สอง BTSC จับมือบริษัทแม่ BTS และ STEC ในนาม BSR Joint Venture ยื่นแข่งขันรับงาน (ทันหุ้น)
PTTGC
PTTGC มองแนวโน้ม ปี 2564 ราคาน้ำมันดิบดูไบอยู่ที่ค่าเฉลี่ย 42-47 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล หนุนความต้องการใช้ผลิตภัณฑ์ต่างๆ ค่อยๆ ฟื้นตัว เผยไตรมาส 3/2563 กำไรลด 66% เหลือ 908 ล้านบาท หลังรายได้จากการขายลดลง และขาดทุนจากการปรับมูลค่าสินค้าคงเหลือ และขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน แต่ดีกว่าโบรกคาด ยังคงเชียร์ซื้อเคาะเป้า 55 บาท (ทันหุ้น)
CPN
CPN ศึกษาโอกาสเข้าซื้อกิจการ (M&A) ในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้ ทั้งมาเลเซีย เวียดนาม ขยายช่องทางสร้างรายได้เพิ่ม พร้อมทบทวนแผนการลงทุนและเป้าหมายธุรกิจในระยะ 5 ปีใหม่ ด้านโบรกส่องปีหน้ากำไรฟื้นตัวจากฐานต่ำ เล็งปรับขึ้นค่าเช่า และเตรียมเปิดโครงการ Mixed Use แห่งใหม่ ในครึ่งปีหลัง 2564 หนุน ขณะที่ไตรมาส 3/2563 กำไรพุ่ง 431% จากไตรมาสก่อน หลังจากคลายล็อกดาวน์ เชียร์ซื้อเคาะเป้าหมาย 66 บาท (ทันหุ้น)
