โบรกชี้หุ้นไทยผันผวนหนัก หลังประกาศภาวะฉุกเฉิน แนะถือเงินสด25%

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เอเซียพลัส จำกัด ระบุ จากสถานะการณ์ทางการเมืองร้อนแรงขึ้น หลังการชุมนุม 14 ต.ค. ยุติ แต่กลุ่มคณะราษฎร์ยังมีการชุมนุมเรียกร้องต่อเนื่อง และปัจจุบันสถานะการณ์ได้เดินทางมาถึงจุดที่รัฐบาลประกาศสถานการณ์ฉุกเฉิน

ฝ่ายวิจัยฯ จึงทำการค้นหาและเปรียบเทียบข้อมูลตลาดหุ้นในอดีต หลังจากรัฐบาลประกาศภาวะฉุกเฉินใน 4 ครั้ง ที่ผ่านมา เริ่มจาก พ.ค. 2535 (พฤษภาทมิฬ) ตามมาด้วย ก.ย. 2549 (ชุมนุมกลุ่มพันธมิตร), พ.ค. 2553 (ชุมนุมกลุ่มนปช.) และ ม.ค. 2557 (ชุมนุมกลุ่มกปปส.)

ทั้งนี้ พบว่า หลังจากรัฐบาลประกาศสถานการณ์ฉุกเฉิน SET Index จะผันผวนหนักก่อนในระยะสั้น แต่จะค่อยๆ ทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะถัดไป โดยมีรายละเอียดดังนี้ ในช่วง 2 สัปดาห์แรก หลังรัฐบาลประกาศสถานการณ์ฉุกเฉิน SET Index มีโอกาสผันผวนหนัก และแกว่งตัวตั้งแต่ -7.35% ถึง +11.17%

ในช่วง 1 เดือน 2 เดือน และ 3 เดือน หลังจากรัฐบาลประกาศสถานการณ์ฉุกเฉิน SET Index ค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้นตามลำดับ โดย ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยบวก 4.07% (1 เดือนให้หลัง), 5.69% (2 เดือนให้หลัง) และ 8.21%

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำแบ่งสัดส่วนการลงทุน (Asset Allocation) และเลือกลงทุน (Selective Stocks) ดังนี้
1. แนะนำถือเงินสด 25% ของพอร์ตการลงทุน เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองยังมี และมักจะกดดันให้ SET Index ผันผวนเสมอ
2. ลงทุนในหุ้น 75% ของพอร์ตการลงทุน โดยแบ่งกลุ่มหุ้นที่จะลงทุนออกเป็น 2 กลุ่ม คือ เลือกลงทุนหุ้นกลางเล็กปันผลสูง และ ทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง ที่อยู่ในกลุ่มที่มักฟื้นตัวได้ดีหลังรัฐบาลประกาศสถานการณ์ฉุกเฉินทางการเมือง

ส่วนToppicks วันนี้ เลือก หุ้นเล็กปันผลสูง MCS และหุ้นถูกผลกระทบการเมืองน้อย และมีโอกาสฟื้นตัวได้ดีหลังรัฐประกาศสถานการณ์ฉุกเฉิน PTTGC