"เฟด"หั่นดอกเบี้ยเหลือ 0%

โดยปัจจัยหลักที่กดดันตลาดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา คือ ความกังวลของการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 และราคาน้ำมันที่ร่วงแรงจากความขัดแย้งระหว่างซาอุฯและรัสเซีย อย่างไรก็ดี ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดปรับเกณฑ์ Short Sell เพื่อลดความผันผวนของตลาด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,128.91 จุด (+14.00 จุด) Volume 1.2 แสนลบ. ต่างชาติ  -7,620.16 ลบ. TFEX Net -20,191 สัญญา

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 1,985.00 จุด +9.36% หลัง ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ประกาศภาวะฉุกเฉินทั่วประเทศและเตรียมอัดฉีดเงินช่วยเหลือของรัฐบาลกลางสหรัฐราว 5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อต่อสู้กับไวรัสโควิด-19 ที่กำลังแพร่ระบาดอย่างรวดเร็ว

+ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวก 23 เซนต์ -0.7% ปิดที่ 31.73 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความหวังว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐและประเทศต่างๆ อาจจะช่วยลดผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19

+เฟดสร้างเซอร์ไพรส์หั่นดอกเบี้ยเหลือ 0% อัดฉีด QE 7 แสนล้านดอลล์ รับมือโควิด-19 ยกเลิกจัดประชุม 17-18 มี.ค.

+ตลท. ปรับเกณฑ์ขายชอร์ตเซลชั่วคราวถึงสิ้นเดือนมิ.ย.ให้ขายชอร์ตได้เฉพาะราคาที่สูงกว่าราคาซื้อขายครั้งสุดท้าย หวังลดความผันผวนตลาดหุ้นไทย เตรียมพิจารณาเพิ่มสภาพคล่องหนุนซื้อหุ้นคืน

+ การประชุม ครม.เศรษฐกิจครั้งต่อไปเตรียมพิจารณาออกมาตรการเพิ่มเติมเน้นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 แพร่ระบาดในระยะยาว เช่น ธุรกิจสายการบินธุรกิจโลจิสติกส์

-สธ. พบผู้ป่วยโควิด-19 เพิ่ม 32 รายรวมจำนวนผู้ป่วยสะสม 114 ราย

-ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตร่วง 36.06 จุด -1.23% ส่วนดัชนีนิกเกอิปิดดิ่งลง 1,128.58 จุด -6.08% ท่ามกลางภาวะตื่นตระหนกเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19

-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD 77,802.45 ลบ. ค่าเงินบาท 31.81 บาท/US

-ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจากราคาปิดวันศุกร์ราว 20$/Oz เนื่องจากเฟดสร้างเซอร์ไพรส์หั่นดอกเบี้ยเหลือ 0% อย่างไรก็กองทุน SPDR ยังลดสถานะอย่างต่อเนื่อง

*จับตาจีนเผยการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเดือนม.ค.-ก.พ. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนม.ค.-ก.พ. และยอดค้าปลีกเดือนม.ค.-ก.พ. และสหรัฐเผยดัชนีภาคการผลิต เดือนมี.ค.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยแรงกดดันหลักจากการที่เฟดประกาศลดอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉินลงสู่ระดับ 0.00-o.25% เทียบเท่ากับอัตราดอกเบี้ยในช่วงวิกฤตปี 2008 พร้อมกับอัดฉีด QE วงเงิน 7 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อลดผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19  ส่งผลให้นักลงทุนเกิดความวิตกกังวลการเกิดสภาวะเศรษฐกิจถดถอย  คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,050-1,150 จุด

หุ้นรายงานพิเศษ

CPN (Bloomberg Consensus 72.04) มุมมอง Neutral แนะนำถือ

ห้างสรรพสินค้าอิเซตัน ประเทศไทย แจ้งว่าจะเลิกกิจการบนศูนย์การค้าเซ็นทรัลเวิลด์ในวันที่ 31 ส.ค. 2563 หลังจากเปิดกิจการมาแล้ว 28 ปี ตั้งแต่ปี 2535 โดยจะไม่ต่อสัญญาเช่าพื้นที่กับบริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด(มหาชน) หรือ CPN ซึ่งเป็นเจ้าของพื้นที่ให้เช่าอีกต่อไปเนื่องจากสิ้นสุดสัญญาเช่าประกอบกับภาวะเศรษฐกิจไทยชะลอตัวรุนแรง

CPN แจ้งแผนเตรียมสร้าง destination แห่ง Urban Lifestyle โฉมใหม่บนพื้นที่รวมกว่า 27,000 ตารางเมตรหลังหมดสัญญาเช่ากับอิเชตันในเดือนธ.ค. 2563 ซึ่งเป็นไปตามแผน renovate ครั้งใหญ่ และจะดึงพันธมิตรรายใหม่ระดับนานาชาติหลายราย โดยจะกลับมาเปิดบริการใหม่ประมาณ 3Q64 โดยจะไม่ส่งผลกระทบต่อรายได้ของเซ็นทรัลเวิลด์เนื่องจากเป็นสัญญาเช่าระยะยาวเหมาจ่ายตั้งแต่สมัยเป็นเวิลด์เทรดเซ็นเตอร์โดยทาง CPN เข้ามาเป็นผู้บริหารศูนย์การค้าในภายหลังไม่มีการรับรู้รายได้ค่าเช่าของพื้นที่แต่อย่างใด

CPN แจ้งเลื่อนการให้เช่าทรัพย์สินแก่ CPNREIT ออกไป โดยจะยังคงดำเนินการต่ออายุสิทธิการเช่าของเซ็นทรัล พระราม 2 ตามกำหนดเดิม

ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Neutral ต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาว คาดระยะสั้นจะได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19  ทำให้ visitor ลดลงและการลดค่าเช่า รวมทั้งการเลื่อนแผนขายสินทรัพย์เข้ากองทุน CPNREIT ออกไปก่อน แนะนำถือ

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (TU CPF)
• หุ้น Defensive (RATCH TTW ADVANC CHG)
• หุ้น High Dividend Yield (KKP TISCO INTUCH)
• เก็งกนง.ลดดอกเบี้ย (BAM MTC BFIT AMANAH)

ส่องหุ้น

          BAM        แนวรับ 17.60 บาท                     แนวต้าน 19.10 , 20.20 บาท

          SPALI      แนวรับ 14.10-13.80 บาท           แนวต้าน 15.00-15.20 บาท

          COM7      แนวรับ 19.10-19.00 บาท           แนวต้าน 20.60-21.00 , 22.00 บาท

หุ้นมีข่าว   

·      จับตาหุ้นที่ถูกชอร์ตเซลล์สัปดาห์ที่ผ่านมาโอกาสเด้งกลับหลัง ตลท.ปรับเกณฑ์ชอร์ตเซลล์ พบหุ้นใหญ่นำทีมเพียบ ทั้ง PTT-PTTEP-AOT-GULF-ADVANC-SCC-CPALL ถูกขายทั้งกระดานหลักและ NVDR คาดหลังสิ้นแรงขาย ต้องซื้อคืน ช่วยดันหุ้นได้ (ที่มาทันหุ้น)

·       (+) UREKA (Bloomberg Consensus - บาท) บอร์ด UREKA อนุมัติเพิ่มทุน 550 ล้านหุ้น ขาย RO ในอัตรา 5:2 พ่วงแจกวอร์แรนต์ฟรี 3 หุ้นเดิมต่อ 1 วอร์แรนต์ รองรับแผนลุยลงทุน 2 โปรเจ็กต์ใหญ่มูลค่า 237 ล้านบาท ขายน้ำประปาให้การประปาส่วนภูมิภาค ด้านผู้บริหารฉายภาพธุรกิจเติบโตแข็งแกร่งหลังปรับโครงสร้าง (ที่มาทันหุ้น)

·       (-) BAFS (Bloomberg Consensus 40.75 บาท) หั่นเป้าปริมาณขายน้ำมันหดตัว 15% เหลือ 5.2 พันล้านลิตร หลังโควิด-19 ระบาดกระทบเที่ยวบินปีนี้วูบ 40% ยอดผู้โดยสารลด 60% ยันไม่ถอดใจประมูลโครงการบริการจัดเก็บและเติมน้ำมัน สนามบินอู่ตะเภา พร้อมแย้มแตกไลน์ธุรกิจพลังงานทดแทน (ที่มาทันหุ้น)

·      (+) PTG (Bloomberg Consensus 18.60 บาท) บุกตลาด LPG ครัวเรือน ล่าสุดนำร่องกลุ่มลูกค้าบัตรสมาชิก PT Max Card ส่งถังแก๊สแบรนด์พีทีตีตลาด มั่นใจยอดขาย LPG ปีนี้เติบโต 30-40% จากปีก่อน ขณะที่ย้ำยอดขายน้ำมันปีนี้เพิ่มขึ้น 15-20% จากปีก่อน (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      (+) ACE (Bloomberg Consensus - บาท) เตรียมยื่นร่วมโครงการโรงไฟฟ้าชุมชนทันที ลั่นมีความพร้อมด้านพื้นที่และวัตถุดิบ ลุยเจรจาวิสาหกิจชุมชนแล้ว มั่นใจคว้างานเพียบ ขณะที่ก.พลังงานเปิดรับฟังความเห็นเงื่อนไขการคัดเลือกโรงไฟฟ้าชุมชุมควิกวิน (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      (+) RATCH (Bloomberg Consensus 75.88 บาท)   ทุ่ม 662 ล้านบาท ลงทุนโรงไฟฟ้าเน็กส์ซิฟ เอ็นเนอร์จี ระยอง ขนาด 92 เมกะวัตต์ ถือหุ้น 49% พร้อมเริ่มก่อสร้าง เม.ย. 63 คาดเดินเครื่องเชิงพาณิชย์ เม.ย. 65 หวังขยายฐานผลิตไฟฟ้าในภาคตะวันออก (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      (-) ATP30 (Bloomberg Consensus - บาท) ยอมรับรายได้ไตรมาส 1/63 หดตัว เหตุรายได้รถรับส่งท่องเที่ยวหายไป จากผลกระทบโควิด-19 รายได้รถรับส่งพนักงานลด จากเศรษฐกิจชะลอตัว คาดไตรมาส 2/63 กลับสู่ภาวะปกติ ส่วนทั้งปี 63 เน้นรักษาอัตรากำไรสุทธิไม่ต่ำกว่า 10% และรายได้โต 5% หลังให้บริการลูกค้าใหม่ 4 ราย เพิ่มรถ 23 คัน (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      (+) AMA (Bloomberg Consensus - บาท) เจรจารับลูกค้าใหม่ให้บริการขนส่งทางบกอัพยอด ดันสัดส่วนแตะ 15% ด้านบิ๊กบอส "พิศาล รัชกิจประการ" สั่งเดินหน้าเพิ่มรถให้บริการ 30-40 คัน ปั๊มมาร์จิ้นใส่กระเป๋า คาดรายได้ปี 63 ผ่านฉลุย 2 พันล้านบาท ส่งซิกราคาน้ำมันดิ่ง ส่งผลระยะยาว (ที่มา ทันหุ้น)

·       (+) TQM(Bloomberg Consensus 73.00 บาท)   สร้างความเชื่อมั่นซื้อหุ้นคืน 400,000 หุ้น มั้นใจฝ่าวิกฤติ ไวรัสโควิด-19 ได้แน่ หลังเห็นสัญญาณความต้องการของผู้บริโภคที่เข้ามาซื้อความคุ้มครองต่อเนื่อง เพราะเห็นถึงความจำเป็นในการบริหารความเสี่ยงจากเหตุที่ไม่แน่นอน ระบุประกันโควิด-19 ที่เสนอขายกว่า 1 เดือน ผลตอบรับแรงยอดขายกว่า 1 แสนกรมธรรม์ (ที่มา ทันหุ้น)