ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน

โดยสหรัฐฯ มองการข้อตกลงด้วยกรอบและรายละเอียดการเจรจาที่กว้าง จณะที่ทางจีนมองการบรรลุข้อตกลงในเนื้อหาการเจรจาที่แคบกว่า ซึ่งช่วงสั้นมีรายงานข่าวเกี่ยวกับความเห็นของทั้งสองฝ่ายออกมาในหลายทิศทาง ทำให้แรงซื้อยังค่อนข้างอยู่กับหุ้นปลอดภัย จากความผิดหวังในการเจรจาหลายครั้งก่อนหน้าทีทำให้นักลงทุนยังค่อนข้างระวัง ประกอบกับประเด็นการแยกตัวออกจากสหภาพยุโรปของอังกฤษ (Brexit) ที่จะถึงกำหนดในวันที่ 31 ต.ค.นี้ ซึ่งนายกรัฐมนตรีอังกฤษ ยืนยันหากสหภาพยุโรปไม่ประนีประนอมโดยยอมรับข้อตกลงฉบับใหม่ ก็พร้อมจะออกจากสหภาพยุโรปแบบไม่มีข้อตกลง (No deal)

วันนี้ครม.พิจารณาร่างงบประมาณรายจ่ายปี 2563 วงเงิน 3.2 ล้านล้านบาท และเข้าสู่สภาผู้แทนฯ 17-18 ต.ค. จากนั้นจะขู่กระบวนการที่เกี่ยวข้องต่างๆ ซึ่งต้องใช้เวลาประมาณ 5 เดือนกว่าเม็ดเงินจะเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ดังนั้นแม้ข่าวการพิจารณางบส่งผลบวกต่อจิตวิทยา แต่นักลงทุนควรระวังหุ้นที่เกี่ยวกับการบริโภคและการใช้จ่ายภาครัฐอาจมีผลประกอบการที่อ่อนแอในช่วงไตรมาส 4/62

แนวโน้มผลประกอบการ SCC เป็นลบตามคาด ในงานพบนักวิเคราะห์ (Analyst meeting) เพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับภาพรวมการทำธุรกิจ ซึ่งส่วนต่างผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี (spread) ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจากต้นปี ทำให้แนวโน้มผลประกอบการยังน่าจะชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง และอาจเห็นการปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการปี 2562-63 ลง โดยเราคงคำแนะนำขาย และปรับราคาเหมาะสมลงเหลือ 370 บาท (จาก 400 บาท) โดย SCC จะรายงานผลการดำเนินงานในวันที่ 30 ต.ค.62 ที่จะถึงนี้

ลงมาถึงกรอบล่างของ 1600-1650 จุด เข้าจุดเสี่ยงซื้อแบบ selective buy ยังมองน้ำมันทรงตัวเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มใช้น้ำมัน EPG, DCC, BGC, BJC และโรงกลั่น SPRC, TOP, BCP, ESSO จากโมเมนตัมกำไรที่เป็นบวกตามค่าการกลั่นในช่วงครึ่งปีหลัง // กลุ่มโรงแรม MINT, ERW จากตัวเลขนักท่องเที่ยวที่คาดฟื้นตัว // กลุ่มปลอดภัย+ปันผลสูง LH, EASTW, INTUCH, JASIF รับไซเคิลอัตราดอกเบี้ยขาลง // เก็งกำไรรายตัว EPCO*, TEAMG*, VL*, AI*

ภาพรวมกลยุทธ์ การปรับลดลงมาถึง 1600 จุด เป็นจุดเสี่ยงซื้อ โดยมีแนวต้านระยะสั้น 1622 จุด เน้นหุ้นพื้นฐานดี และแนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลังเป็นบวก // หุ้นแนะนำวันนี้ MINT, EPG* / เก็งกำไร SSP* (เป้า 8.70, ตัดขาดทุน 7.70), TEAMG* (เป้า 2.50, ตัดขาดทุน 2.06)

แนวรับ 1600 จุด / แนวต้าน : 1622 สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

ประเด็นการลงทุน

กลุ่มโอเปกเผยยังเร็วเกินไปที่จะหารือเรื่องปรับลดการผลิตน้ำมัน – กลุ่มโอเปกระบุว่าขณะนี้ยังเร็วเกินไปที่จะหารือในประเด็นการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันดิบ ขณะที่ ทางด้านซาอุฯ สามารถฟื้นฟูกำลังการผลิตน้ำมันสู่ระดับเดิมก่อนถูกโจมตีเมื่อวันที่ 14 ก.ย.ได้อย่างสมบูรณ์แล้ว

ครม.นัดคุย 11 ต.ค.ถกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว – ครม.เศรษฐกิจนัดประชุมรอบต่อไปวันที่ 11 ต.ค.นี้ เพื่อหารือประเด็นมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวชุดใหญ่เพื่อดึงกลุ่มนักท่องเที่ยวต่างชาติยาวต่อเนื่องถึงปี 63

CEO survey ชี้ GDP ไทยปี 62 โต 3-4% – CEO survey ราว 70% ชี้เศรษฐกิจไทยปี 62 โตในช่วง 3-4% โดยในช่วงครึ่งปีหลังคาดได้รับปัจจัยสนับสนุนจากปัจจัยภายในประเทศเป็นสำคัญ

อสังหาฯ เปิดศึกระบายสต็อค – คอลลิเออร์ส เตือนโค้งสุดท้ายก่อนสิ้นปี อุปทานเพิ่ม 1.7 หมื่นยูนิต ผู้ประกอบการหั่นราคาต่ำคู่แข่งอย่างต่ำ 10% จับตาสายสีน้ำงเน ซัพพลายเหลือ 8 พันยูนิต จ่อเปิดเพิ่ม 6 พันยูนิต

ประเด็นติดตาม: 8-9 ต.ค. – สุนทรพจน์ประธานเฟด / 10 ต.ค. – FOMC meeting minutes / 10-11 ต.ค. – เจรจาการค้าจีน-สหรัฐฯ/ 15 ต.ค. – กลุ่ม CP นัดเซ็นสัญญา High-speed Train

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)