ความคาดหวังเรื่องลดดอกเบี้ย ยังเป็นปัจจัยหนุนบรรยากาศเก็งกำไร

สหรัฐฯ รายงานการจ้างงานของภาคเอกชนมิ.ย.เพิ่มขึ้นเพียง 102,000 ตำแหน่ง น้อยกว่าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 135,000 ตำแหน่ง (แต่มากกว่าพ.ค. ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 41,000 ตำแหน่ง) อีกทั้งดุลการค้าพ.ค.ขาดดุลแตะ 5.55 หมื่นล้านเหรียญสหรัญฯ สูงสุดในรอบ 5 เดือน ตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ทำให้นักลงทุนยิ่งเพิ่มความหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯในการประชุมปลายก.ค.นี้

ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นหลังสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯลดลง โดย West Texas ปรับเพิ่มขึ้น 1.9% ขณะที่ Brent เพิ่มขึ้น 2.3% หลังสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัญฯ (IEA)  รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐฯลดลง 1.1 ล้านบาร์เรลแม้น้อยกว่าตลาดคาด แต่เป็นการปรับลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 3 หนุนการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน

รัฐบาลเริ่มมีความชัดเจนครม.ใหม่ โผครม.เริ่มลงตัว ทำให้การทูลเกล้าฯ รายชื่อครม.ใหม่ น่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆนี้ ซึ่งจะทำให้รัฐบาลสามารถเริ่มดำเนินนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจได้อย่างเต็มที่ โดยเฉพาะโครงการขนาดใหญ่ ที่จะดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง และนิคมอุตสาหกรรม ขณะที่มาตรการผลักดันราคาสินค้าเกษตร คาดจะส่งผลบวกต่อกำลังซื้อในระยะถัดไป และทำให้บรรยากาศการเก็งกำไรในช่วง ก.ค.ยังเป็นบวก

เลือกเก็งกำไรเน้นหุ้นในกลุ่มที่ยังปรับขึ้นน้อย หรือมี Valuation ไม่แพง ในกลุ่มพลังงาน อาหาร หรือสาธารณูปโภคที่ยังขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม ขณะที่สามารถเลือกเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก จากบรรยากาศการเก็งกำไรเชิงบวกช่วงก.ค. ก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/62 หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ PTT, TOP, PTTGC, SPRC, IRPC, BANPU, BPP, WHAUP, CPF, GFPT, CPN, NNCL เป็นต้น รวมถึง หุ้นกลุ่ม Domestic Play อาทิ ธนาคาร ค้าปลีก ท่องเที่ยว รับเหมาฯ ที่มีโอกาสได้รับปัจจัยบวกจากความคืบหน้าในการจัดตั้งรัฐบาล หลังนายกฯระบุว่ารายชื่อ ครม.เรียบร้อยแล้ว คาดเปิดทางไปสู่การออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงครึ่งปีหลัง หุ้นขนาดกลาง-เล็ก คาดมีโอกาสฟื้นตัวเด่นหลัง Underperform ดัชนี SET Index มานาน

ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งพักฐานในกรอบ 1730-1750 จุด โดยบรรยากาศการเก็งกำไรยังเป็นบวก แต่ยังระวังแรงทำกำไรในหุ้นปลอดภัยและที่ขึ้นมาก เน้นการเก็งกำไรในกลุ่มที่ยังปรับตัวขึ้นน้อย หรือมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว // หุ้นแนะนำวันนี้ VRANDA*, STEC เก็งกำไร WHAUP* (เป้า 7.50 ตัดขาดทุน 5.90), TTA* (เป้า 6.50 ตัดขาดทุน 5.30)

แนวรับ 1730-1720 / แนวต้าน : 1750-1766 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

เซ็นทรัลวิลเลจ' ลํ้า 'เขตการบิน' - ทอท.ชี้ "เซ็นทรัล วิลเลจ" ล้ำที่ราชพัสดุสนามบินสุวรรณภูมิ เข้าเขตแนวร่อนอากาศยาน รอ กพท.เคาะผลกระทบ เผยตีกลับคำขอใช้พื้นที่ ผู้บริหาร "ซีพีเอ็น" ปฏิเสธให้ข้อมูล "อบต.บางโฉลง" ยืนยันสร้างถูกต้อง

ควบรวมทหารไทย-ธนชาติ – กระทรวงการคลังเตรียมเสนอ "ธปท" อนุมัติแผนควบรวม "ทีเอ็มบี-ธนชาต" เร็วๆ นี้ เผยขั้นตอนการทำดิวดิลิเจนซ์ใกล้สมบูรณ์ 100% แล้ว คาดภายใน 1-2 เดือน จะเข้าสู่ขั้นตอนประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นและพร้อมจัดตั้งเป็นแบงก์ใหม่ได้ภายในสิ้นปีนี้ โดยพร้อมเงินเพิ่มทุนรักษาสัดส่วนถือหุ้น 1-1.3 หมื่นล้านบาท

ประเด็นติดตาม: 4 ก.ค. – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย / 5 ก.ค. – ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ / 11 ก.ค. – ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน มิ.ย.

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)