แกว่งตัวในกรอบจำกัด อาจเริ่มมีแรงทำกำไรในกลุ่มปลอดภัยและหุ้นที่ขึ้นมาก

หลังมาตรการครบกำหนด 30 มิ.ย.ที่ผ่านมา โดยจะเป็นการขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตในอัตรา 1.2 ล้านบาร์เรล/วัน วันนี้จะเป็นการประชุมรวมระหว่างโอเปค และประเทศผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่ม ซึ่งคาดว่าข้อตกลงดังกล่าวจะได้รับการสนับสนุนในการประชุมวันนี้

ระวังความกังวลว่าเฟดอาจชะลอการปรับลดดอกเบี้ย? การปรับขึ้นของหุ้นทั่วโลกส่วนหนึ่งจากความคาดหวังเชิงบวกว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยเพื่อชดเชยความเสี่ยงของสงครามการค้า ทั้งนี้ความขัดแย้งที่ผ่อนคลายมากขึ้น อาจทำให้ตลาดกังวลถึงการปรับลดดอกเบี้ย หรือการที่เฟดอาจชะลอการปรับลดดอกเบี้ยเพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจ ดังนั้นเราแนะนำนักลงทุนเพิ่มความระวังความผันผวนจากแรงทำกำไรกลุ่มหุ้นปลอดภัยในระยะสั้น

หุ้นไทยอาจเคลื่อนไหวด้อยกว่าภูมิภาคจากโมเมนตัมการปรับประมาณการเศรษฐกิจลง การที่หน่วยงานเอกชนและหน่วยงานอิสระเริ่มปรับประมาณการทางเศรษฐกิจลง สะท้อนเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าภูมิภาค ขณะที่หุ้นไทยปรับขึ้นจากแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ และด้วยสภาพคล่องเป็นหลัก ทำให้การปรับขึ้นต่อมีโอกาสเคลื่อนไหวด้อยกว่าภูมิภาค โดยเฉพาะหากราคาน้ำมันดิบ ไม่สามารถกลับมาเคลื่อนไหวอย่างโดดเด่นได้

เก็งกำไรเน้นหุ้นในกลุ่มที่ยังปรับขึ้นน้อย หรือมี Valuation ไม่แพง ในกลุ่มพลังงาน อาหาร หรือสาธารณูปโภคที่ยังขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม ขณะที่สามารถเลือกเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก จากบรรยากาศการเก็งกำไรเชิงบวกช่วงก.ค. ก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/62 หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ PTT, TOP, PTTGC, SPRC, IRPC, BANPU, BPP, WHAUP, CPF, GFPT, CPN, NNCL เป็นต้น

ภาพรวมกลยุทธ์: การสงบศึกการค้า คาดส่งผลบวกต่อภาพการลงทุน แต่อาจทำให้เกิดการสลับกลุ่มมายังหุ้นที่เกี่ยวกับเศรษฐกิจมากขึ้น ดังนั้นระวังแรงทำกำไรในหุ้นปลอดภัยและที่ขึ้นมาก การเก็งกำไรเน้นในกลุ่มที่ยังปรับตัวขึ้นน้อย หรือมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว // หุ้นแนะนำวันนี้ PTT, WHAUP* เก็งกำไร NNCL* (เป้า 1.90 ตัดขาดทุน 1.74), THRE* (เป้า 1.00 ตัดขาดทุน 0.77)

แนวรับ 1730-1735 / แนวต้าน : 1750-1766 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

หัวเว่ยยังอยู่ในแบล็คลิสต์ของรัฐบาลสหรัฐฯ – นายแลร์รี่ คุดโลว์ ที่ปรึกษาฝ่ายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แจงว่าแม้ทรัมป์จะผ่อนคลายมาตรการให้หัวเว่ยสามารถสั่งซื้อสินค้าจากสหรัฐฯได้ แต่ยังคงไม่ถูกปลดจากบัญชีดำแบบเบ็ดเสร็จ

สมาชิกโอเปกเห็นพ้องขยายมาตรการปรับลดกำลังการผลิต – รมว.พลังงานของซาอุฯ ระบุว่า สมาชิกโอเปกส่วนใหญ่ให้การสนับสนุนการขยายระยะเวลาปรับลดกำลังการผลิตออกไปอีก 9 จากเดิมที่จะสิ้นสุดลงในเดือน มิ.ย.

SCB ขายธุรกิจประกันชีวิตให้ FWD – SCB ปิดดีลขายกลุ่มธุรกิจประกันชีวิต (SCB Life) ทั้งหมดให้กลุ่ม FWD รวมมูลค่า 9.27 หมื่นลบ. คาดแล้วเสร็จในปีนี้ พร้อมรับรู้รายได้

ธปท.ลดการออกบอนด์ระยะสั้น ดูแลค่าเงินบาท – ธปท.ปรับลดวงเงินการออกพันธบัตรระยะสั้นเพื่อให้เป็นมาตรการดูแลเสถียรภาพของค่าเงินบาท หลังเงินบาทปรับแข็งค่าสูงสุดในรอบ 6 ปี

ประเด็นติดตาม: 1-2 ก.ค. – ประชุมโอเปก / 2 ก.ค. – ตัวเลขเงินเฟ้อไทย / 3 ก.ค. – ตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯ / 5 ก.ค. – ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)