รีบาวด์

ขณะที่ มีปัจจัยกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศที่ไม่สดใสนัก อาทิ PPI จีน ที่ชะลอตัวลง ประกอบกับ ยอดขายรถยนต์ในยุโรปเดือน ม.ค. หดตัวกว่า 4.6% นอกจากนี้ นลท.ยังชะลอการลงทุน และจับตาผลประกอบการงวด 2561 บริษัทฯที่ทยอยประกาศออกมา ส่วนนักลงทุนสถาบันมีสถานะขายสุทธิ 1,486 ลบ. ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,636.94 จุด (-15.70 จุด) Volume 4.9 หมื่นลบ. จาก Foreign Net  -2,993.19 ลบ. TFEX Net -2,239 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ -6,230 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปิดพุ่ง 443.86 จุด ขานรับเจรจาการค้าคืบหน้า,คลายวิตกชัตดาวน์

+น้ำมัน WTI ปิดพุ่งขึ้น $1.18 รับเจรจาการค้าคืบหน้า ตลาดน้ำมันโลกตึงตัว

+"ทรัมป์"ลงนามร่างกฎหมายงบประมาณ ส่งผลสหรัฐเลี่ยงชัตดาวน์รอบ 2

+ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ 95.5 ในเดือนก.พ.

+"สี จิ้นผิง"เผยสหรัฐ-จีนเตรียมเจรจาการค้ารอบต่อไปที่กรุงวอชิงตันสัปดาห์หน้า

+ธปท.เผยปี 61 สินเชื่อแบงก์พาณิชย์โต 6% เร่งตัวขึ้นจากปี 60 ตามภาพรวมเศรษฐกิจ สัดส่วน NPL ทรงตัว

-เฟดหั่นคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐไตรมาส 1 หลังการเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอ

-เฟดเผยการผลิตภาคอุตฯร่วง 0.6% ในเดือนม.ค. ปรับตัวลงครั้งแรกรอบ 8 เดือน

- รัฐสภาอังกฤษโหวตคว่ำข้อเสนอ Brexit ของ"เทเรซา เมย์"

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย  YTD 1.6 พันล้านบาท ค่าเงินบาท 31.26 บาท/US

**จับตาคณะกรรมาธิการในสภาผู้แทนสหรัฐเรียกร้องให้มีการสอบสวนการประกาศใช้ภาวะฉุกเฉินของปธน.ทรัมป์ที่ทำได้ได้งบฯพิเศษ 8 ล้านดอลลาร์สร้างกำแพง

คาดดัชนี SET วันนี้มีโอกาสดีดตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศและราคาน้ำมันปิดพุ่งขึ้นหลังอุปทานตึงตัว ขณะที่การเจรจาการค้าสหรัฐ-จีนมีความคืบหน้า โดยมีปัจจัยกดดันจากตัวเลขบ่งชี้เศรษฐกิจสหรัฐในช่วง 1Q62 ดูแย่และ fund flow ไหลออก  คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,630-1,650 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• หุ้นได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง VGI PLANB MACO CPALL MAKRO BJC TKS
• ขยายเวลา VOA AOT CENTEL ERW
• High Div : KAMART SIRI SNC ORI DIF BTSGIF SC MC AIT QH KKP TKS

หุ้นแนะนำพิเศษ

TVD Analyst Meeting ราคาปิด 1.60 บาท มุมมอง Neutral

• ผู้ประกอบธุรกิจจำหน่ายสินค้าทางทีวี ในช่วง 9M61 บริษัทฯ มีกำไร เท่ากับ 41 ลบ. พลิกมามีกำไร หลังจากที่ 9M61 ขาดทุน เท่ากับ 68 ลบ. จากแผนการปรับโฆษณารูปแบบใหม่ และเพิ่มช่องทางการขายทีวีมากขึ้น ประกอบกับการจัดเรียงช่องทางทีวีใหม่ อย่างไรก็ตาม กำไร 4Q61 อาจหดตัว QoQ เนื่องจาก มีบันทึกค่าใช้จ่ายจากค่าที่ปรึกษาดีล Spring News
• แนวโน้มปี 62 ผบห.คาดรายได้ราว 4,800 ลบ. +20%YoY จากกลยุทธ์เพิ่มสินค้าขายในช่องใหม่ และ เพิ่ม Product Catagory ใหม่ ควบคู่กับสินค้าบางรายการที่เป็น Exclusive Product อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการในงวด 1Q62 อาจเผชิญปัจจัยกดดัน หลังจากที่ช่อง Voice TV ถูกสั่งงดออกอากาศเป็นเวลา 15 วัน จากประเด็นทางการเมือง
• มุมมอง Neutral : TVD ยังต้องเผชิญกับความท้าทายในหลายๆด้าน ทั้งการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคในการรับสื่อ และภาวะอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนไป หลังจากที่เจ้าของสถานีเริ่มหันมาขายสินค้าเอง และกีดกันไม่ให้บริษัทฯเข้าไปขายสินค้าแข่ง

ส่องหุ้น

         CAZ         แนวรับ 4.06-4.04 บาท             แนวต้าน 4.18 , 4.34 บาท

         LIT          แนวรับ 6.90-6.80 บาท              แนวต้าน 7.05 , 7.30 บาท

         MEGA      แนวรับ 34.75-34.50 บาท          แนวต้าน 35.75-36.25 , 37.50-38.00 บาท

 

หุ้นมีข่าว   

·         TOP (ราคาปิด 74.25 “ทยอยเข้าสะสม” ราคาเหมาะสม 84) รายงานกำไรสุทธิปี 61 ที่ 10,149 ลบ. -59%YoY จาก Market GRM(ค่าการกลั่น) ที่ปรับตัวลดลงจาก 9.9 $/bbl ในปี 60 สู่ 6.6 $/bbl (-33%YoY) เนื่องจาก Spread น้ำมันเบนซินปรับลดลงราว 4.4 $/Barrel (-30%YoY) จากอุปทานล้นตลาด และ Spread น้ำมันเตาอ่อนตัวลงราว 0.3 $/Barrel (-13%YoY) หลังอุปทานในภูมิภาคเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ EBITDA โดยรวมปรับตัวลง 44%YoY สู่ 20,239 ลบ. อีกทั้งกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงถึง 80%YoY สู่ 627 ลบ. เป็นปัจจัยกดดันผลการดำเนินงานปี 61 เพิ่มเติม สำหรับปี 62 เราคาดการณ์กำไรสุทธิที่ราว 12,211 ลบ. (ไม่รวมผลจาก กำไร/ขาดทุนสต็อกน้ำมัน) เติบโตที่ราว 20%YoY และยังคงคำแนะนำ “ทยอยเข้าสะสม” โดยมองว่าตลาดได้สะท้อนถึงความกังวลต่อผลการดำเนินงานไปแล้ว

·         KTC Opportunity Day (ราคาปิด 30.25 “ซื้อ” ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 37.81) ผู้บริหารเปิดเผยว่าอยู่ระหว่างรอการพิจารณาคำขอใบอนุญาตจากธปท. 3 ประเภทได้แก่  สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ สินเชื่อพิโกไฟแนนซ์ และอี-วอลเล็ท คาดเปิดให้บริการราว 2Q62 หนุนผลการดำเนินงานปี63 เติบโตก้าวกระโดด ส่วนการให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น ส่วนผลประกอบการปี 62 คาดจะได้รับผลดีจากการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญลดลงจากปีก่อน เนื่องจากที่ผ่านมาตั้งสำรองฯสูงต่อเนื่องเพื่อรองรับมาตรฐานบัญชีใหม่ และคาดว่าหนี้สูญรับคืนในปีนี้จะมากกว่าปีก่อนซึ่งจะบันทึกกลับมาเป็นรายได้ให้กับบริษัท แนวโน้มยอดใช้จ่ายผ่านบัตรใน 1Q62 คาดว่าจะลดลงจาก 4Q61 ที่เป็นช่วงไฮซีซั่นในการใช้จ่าย แต่ต้องติดตามในช่วงเลือกตั้งว่าจะเกิดการจับจ่ายใช้สอยที่มากขึ้นหรือไม่ แต่เชื่อว่ายอดใช้จ่ายในช่วง 2Q62 จะฟื้นตัวเนื่องจากเป็นช่วงวันหยุดยาวในเทศกาลสงกรานต์

·         ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงานที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 62 เฉลี่ย 5,884 ล้านบาท +14% จากปี 61 ที่เติบโตสูง 56% เป็น 5,140 ล้านบาท และมีโอกาสเติบโตสูงในปี 63 หลังได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจ 3 ประเภท  

·         ประเด็นบวก GENCO : บอร์ด EEC เห็นชอบ 14 โครงการเร่งด่วนด้านสิ่งแวดล้อม (Flagship Project) งบประมาณ 4,342 ล้านบาท และรัฐร่วมทุนเอกชน PPP 4,273 ล้านบาท แบ่งเป็น 2 กลุ่ม ได้แก่ กลุ่มที่ 1 การแก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อมในปัจจุบัน และกลุ่มที่ 2 เตรียมการรองรับสถานการณ์คุณภาพสิ่งแวดล้อม และการฟื้นคืนทรัพยากรธรรมชาติในอนาคต

·         ความเห็น เป็นปัจจัยบวกต่อ GENCO ซึ่งประกอบธุรกิจหลักในการให้บริการบำบัดและกำจัดกากอุตสาหกรรม ท่ามกลางกระแสความตระหนักถึงปัญหามลพิษจากการเติบโตของภาคอุตสาหกรรม ทั้งนี้ กระทรวงอุตสาหกรรมเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 13.37%

·         + PTTEP เข้าซื้อหุ้น 33.8%ใน APICO ผู้ร่วมทุนในโครงการสินภูฮ่อม มูลค่า 64 ล้านดอลล์ คาดแล้วเสร็จ H1/62

·         + ITEL ก้าวอย่างมั่นใจหลังกำ Backlog สูงคาดดันรายได้ปี 62-64 โตเฉลี่ย 30-40%, เจรจาพันธมิตรสหรัฐร่วมธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์

·         + SISB ฮอต! ราคาหุ้นวิ่งออลไทม์ไฮ ลุ้นงบปี 61 ออกมาสวย เตรียมประกาศงบวันที่ 25 ก.พ.นี้ ขานรับจำนวนนักเรียนเข้าเพิ่มขึ้น และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง (ที่มาข่าวหุ้น)

·         - KCE ยอดขายรถยนต์ในยุโรปเดือนม.ค.ร่วง 4.6% จากผลกระทบเศรษฐกิจชะลอตัว

·         กลุ่ม GULF-เครือ PTT จับมือยื่นซองพัฒนาท่าเรือมาบตาพุด เฟส 3 รายเดียว-กนอ.คาดเซ็นร่วมทุน พ.ค.นี้