MSCI ไม่มีหุ้นไทยเข้าออก
SET Index วานนี้ปรับตัวลงแรง ท่ามกลางความผันผวนของปัจจัยกลางเมืองภายในประเทศ
ขณะที่ราคาน้ำมันยังมีแนวโน้มอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่ม ENERG นอกจากนี้ นักลงทุนสถาบันยังขายสุทธิกว่า 2,266 ลบ. ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,638.00 จุด (-13.68 จุด) Volume 4.1 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -1,590.41 ลบ. TFEX Net -14,719 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ -1,597 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+สทท. คาดท่องเที่ยว Q1/62 โต 7% ทั้งปียอดต่างชาติ 40-41 ล้านคน รายได้แตะ 2.4 ล้านลบ.กลุ่มจีนฟื้น
-ดาวโจนส์ปิดลบ 53.22 จุด เหตุวิตกชัตดาวน์,ตลาดจับตาเจรจาการค้าสหรัฐ-จีน
-น้ำมัน WTI ปิดลบ 31 เซนต์ วิตกสหรัฐเพิ่มผลิตน้ำมัน,ศก.ชะลอตัวฉุดอุปสงค์น้ำมัน
-เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวเผยอาจมีการเลื่อนกำหนดเส้นตายการเจรจาการค้าในวันที่ 1 มี.ค.
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ YTD 6.0 พันล้านบาท ค่าเงินบาท 31.44 บาท/US
**จับตาการประชุมครม.เร่งพิจารณาวาระสำคัญค้างท่อและการประชุมกกต.ว่าจะมีมติยุบพรรคไทยรักษาชาติ (ทษช.)หรือไม่
คาดดัชนี SET วันนี้มีโอกาสพักตัวต่อจากตลาดหุ้นต่างประเทศและราคาน้ำมันที่ปิดลดลง รวมทั้ง Fund Flow ไหลออก ขณะทีปัจจัยภายในเรื่องเลือกตั้งยังมีความผันผวนรายวัน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,630-1,650 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- MSCI ปรับพอร์ตมีผลวันที่ 1 มี.ค. หุ้นไทยไม่เปลี่ยนแปลง
- หุ้นได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง VGI PLANB MACO CPALL MAKRO BJC TKS
- ขยายเวลา VOA AOT CENTEL ERW
- High Div : KAMART SIRI SNC ORI DIF BTSGIF SC MC AIT QH KKP TKS
- CPALL MAKRO ช็อปตรุษจีนวันที่ 1-15 ก.พ.
หุ้นแนะนำพิเศษ
CHEWA - Analyst Meeting ราคาปิด 1.17 บาท ราคาเหมาะสม 1.42 บาท (ซื้อ)
- ช่วง 9M61 มีรายได้และกำไรแล้วกว่า 2,251 ลบ. และ 244 ลบ. ตามลำดับ ขณะที่ 4Q61 คาดรายได้จะหนุนจาก Backlog คงเหลือ ณ ปลาย 3Q61 ราว 485 ลบ. โดยคาดรายได้และกำไร ราว 428 ลบ. -64%YoY -46%QoQ และ 21 ลบ. -83%YoY -78%QoQ ตามลำดับ เนื่องจากในช่วง 4Q60 และ 3Q61 มีการโอนโครงการสูง ส่งผลให้เราคงประมาณการรายได้และกำไรปี 61 ราว 2,650 ลบ. +29.7%YoY และ 265 ลบ. +70.5%YoY ตามลำดับ
- แนวโน้มปี 62 : ผบห.เน้นกลยุทธ์เพิ่มพอร์ตฯแนวราบ เร่งอัตรากำไรสุทธิแตะ 10% พร้อมตั้งเป้ารายได้ราว 2,880 ลบ. เติบโต 20% แบ่งเป็นโครงการ Condo ราว 58% และ Housing 42% (จากโครงการใหม่ที่เปิดตัวในปี 19 และจากโครงการเดิมที่สร้างเสร็จแล้ว) พร้อมกับเปิดตัว 10 โครงการใหม่ มูลค่ารวมกว่า 1 หมื่นลบ. แบ่งเป็น คอนโด 3 โครงการ บ้านเดี่ยว 5 โครงการ และโครงการ JV 1 โครงการ
- มุมมองบวก : แนวโน้มรายได้และกำไรปี 62 ยังคงเป็นไปในทิศทางเดียวกับที่เราคาดการณ์ ที่ราว 2,930 ลบ. +10.6%YoY และ 317 ลบ. +19.6%YoY ตามลำดับ ขณะที่ ประเด็นมาตรการ LTV ของ ธปท. ที่จะเริ่มบังคับใช้ 1 เม.ย. ผู้บริหารชี้แจงว่าบริษัทได้รับผลกระทบน้อย เนื่องจากผู้บริโภคต้องการซื้อเพื่ออยู่อาศัยจริง ไม่ได้ซื้อเก็งกำไร ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ P/E Ratio ระดับ 4 เท่า และคาด yield ปี 61 ราว 5% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 1.42 บาท
หุ้นมีข่าว
· + CRD (ราคาปิด ราคาเหมาะสมอยู่ระหว่างทบทวน) รับงานใหม่ก่อสร้างโรงแรมที่สมุยมูลค่า 317 ล้านบาท พร้อมเตรียมเซ็นสัญญาอีกโครงการมูลค่า 129 ล้านบาท เร็วๆ นี้ ตั้งเป้าเข้าประมูลงานตามแผนกว่า 2,000 ล้านบาท ย้ำรับงานภาครัฐ 40% และเอกชน 60% มองงานภาครัฐขับเคลื่อนต่อหลังเลือกตั้ง (ที่มา : ข่าวหุ้น)
· ความเห็น เป็นข่าวเชิงบวกในการได้รับงานต่อเนื่อง งานเอกชนจะสนับสนุนอัตรากำไรขั้นต้นในปีนี้ให้ปรับดีขึ้นจากปีก่อนซึ่งเป็นเป้าหมายของผู้บริหารในการเพิ่มความสามารถในการทำกำไร ฝ่ายวิจัยประมาณการรายได้จากการรับเหมาก่อสร้างปี 61 อยู่ที่ราว 1.48 พันล้านบาทเติบโต 10% และคาดกำไรสุทธิใหม่ปี 61 อยู่ที่ราว 57 ล้านบาทซึ่งเติบโต 30% งวด 9M61 มีกำไรสุทธิ 23.4 ล้านบาท คิดเป็น 41% ของประมาณการทั้งปีจึงเป็นไปได้ว่ากำไรสุทธิปี 61 น่าจะต่ำกว่าประมาณการ
· + PTTEP (ราคาปิด 123.5 ราคาเหมาะสม 141) ลุ้น"โมซัมบิก"เซ็นซื้อ-ขาย LNG อีก 2 ล้านตัน/ปีในก.พ.ก่อนเดินหน้า FID พร้อมปรับแผนหนุนใช้เงินลงทุนลดลง ขณะนี้มีสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) แล้ว 7.5 ล้านตัน/ปี และในเดือนก.พ.นี้ก็คาดว่าจะมีการเซ็นสัญญาซื้อขายอีก 2 ล้านตัน/ปี ซึ่งจะทำให้มีปริมาณซื้อขาย LNG รวมเป็น 9.5 ล้านตัน/ปี นอกจากนี้ศาลยกฟ้องกรณีมูลนิธิเพื่อผู้บริโภคร้องเพิกถอนสัมปทาน เอราวัณ-บงกช ชี้กรรมการปิโตรเลียมมีอำนาจโดยชอบ
· - GPSC (ราคาปิด 61.50 ราคาเหมาะสม 63.50) รายงานกำไรปี 61 อยู่ที่ 3.36 พันล้านบาทต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 8% ขณะที่รายงานกำไร 4Q61 เพียง 486 ล้านบาท -46%QoQ เนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้าศรีราชาและโรงไฟฟ้า IRPC-CP ใน 4Q61 อีกทั้งราคาจำหน่ายไฟฟ้ายังทรงตัวตามค่า Ft แต่ต้นทุนการผลิตปรับตัวขึ้นตามราคาก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิปรับตัวลงจาก 24% และ 13% ในไตรมาส 3 สู่ 22% และ 8% ตามลำดับ
· + EPG (ราคาปิด 7.30 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 9.39) แจ้งผลงานไตรมาส 3 โชว์กำไรสุทธิ 225 ล้านบาท เติบโต 23.13% หลังมีรายได้จากการขายสินค้า 2,740 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.57% หนุนผลงานงวด 9 เดือนแรกกำไรสุทธิพุ่ง 792.32 ล้านบาท (ที่มา : ข่าวหุ้น)
· + PSL(ราคาปิด 8.00 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 10.50) เทิร์นอะราวด์ อวดผลงานปี 61 พลิกมีกำไร 456 ล้านบาท แรงหนุนรายได้ค่าระวางเรือพุ่ง 11,063 เหรียญสหรัฐ พร้อมลุ้นปี 62 ตลาดเดินเรือเติบโต รับผลบวกจีนเดินเครื่องนำเข้าถ่านหิน-แร่เหล็กเพิ่ม (ที่มา : ข่าวหุ้น)
· - GOLD (ราคาปิด 7.65 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 11.70)แจ้งงบไตรมาส 1/2562 มีกำไรสุทธิ 456.49 ล้านบาท ลดลง 25.57% เหตุค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น พร้อมชู 5 กลยุทธ์ผลักดันปี 2562 เป็นปีแห่งการเก็บเกี่ยวความสำเร็จ ลั่นเป้าปี 2562 โกยรายได้รวมพุ่ง 19,800 ล้านบาท(ที่มา : ข่าวหุ้น)
· บอร์ดทหารไทยเคาะแผนควบรวมกิจการธนชาต พรุ่งนี้ กลุ่มไอเอ็นจี-โนวาสโกเทียเคลียร์จบ เสนอ 3 โมเดล ก่อนกำหนดสัดส่วนและราคาแลกหุ้น คาดตีราคามูลค่าหุ้น TMB ที่ 3.5 บาท หรือ 1.5 เท่าของบุ๊กแวลู TCAP จะอยู่ที่ 34 บาท หรือ 0.6 เท่าของมูลค่าทางบัญชี เสนอ "อภิศักดิ์" อนุมัติ(ที่มา : ข่าวหุ้น)
· DNA คาดโครงการวางระบบน้ำประปาบนเกาะเสม็ดของบริษัทย่อย จะเริ่มก่อสร้างได้ใน Q2/62 (ที่มา : IQ)
· MFEC เข้าลงทุน 40% ในบ.ตั้งใหม่"อันดีไฟนด์"ให้บริการพัฒนาโปรแกรมซอฟต์แวร์แอพพลิเคชั่น(ที่มา : IQ)