บรรยากาศการลงทุนยังคงถูกกดดันจากสหรัฐฯ ขู่เรียกเก็บภาษีศุลกากรจากจีนรอบใหม่ด้วยวงเงินกว่า 2.57 แสนล้านดอลลาร์ฯ
ซึ่งหากรวมกับที่มีการเรียกเก็บก่อนหน้าจะเท่ากับมูลค่าของสินค้าทั้งหมดที่จีนส่งออกไปยังสหรัฐฯในปีก่อนที่ระดับ 5.05 แสนล้านดอลลาร์ฯ และนำไปสู่ความเสี่ยงต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกที่สูงขึ้น โดยผู้นำทั้ง 2 ประเทศจะมีการหารือในช่วงปลายพ.ย. ขณะที่ราคาน้ำมันปรับลดลงต่ำกว่า 61 ดอลลาร์ฯ จากความกังวลอุปสงค์ที่ชะลอตัวตามเศรษฐกิจจีน
สำหรับตลาดหุ้นไทย ปัจจัยลบภายนอกยังส่งผลให้ภาพรวมการลงทุนอ่อนแอ ความกังวลปัจจัยเสี่ยงภายนอก เศรษฐกิจโลก และสงครามทางการค้า จะทำให้นักลงทุนเพิ่มความระวัง หลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในหุ้นที่มีพื้นฐานไม่แข็งแรงรวมถึงหุ้นราคาแพงยังคงเสี่ยงสูง ขณะที่กลุ่มหุ้นปลอดภัย (defensive) อาทิ สื่อสาร ไฟฟ้า กอง REIT รวมถึงหุ้นที่ให้ปันผลสูง คาดแข็งแกร่งกว่าตลาดโดยรวม อาทิ ADVANC, DTAC, CPALL, JASIF*, DIF*, BCP, ESSO
Investment Theme หุ้นใหญ่และกลุ่มหุ้นเลือกตั้ง BBL, SCB, STEC, CPALL, AMATA/ หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, DTC*, EASTW*, AEONTS* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล CPNREIT, CPN, PSH, AP, SPF*, EA, BCPG
ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัว 1620-1642 จุด นักเก็งกำไรระยะสั้นใช้ 1620 จุดในการตัดสินใจถือสถานะการลงทุนต่อหรือชะลอการเก็งกำไร เพิ่มความระวังหุ้นกลาง-เล็กที่คาดการณ์ผลการดำเนินงานไม่ได้ ซื้อขายที่แนวรับและเลือกเก็งกำไรเมื่ออ่อนตัว หุ้นที่อาจเข้าเก็งกำไร หรือเน้นทางซื้อหนักหากถอยถึงจุดซื้อ (ในวงเล็บ) ได้แก่ PTT (46-47), PTTEP (125-130), ADVANC (180-185) /เก็งกำไรสั้น BCP (เป้า 36 ตัดขาดทุน 31.25), BGC*(เป้า 13.30 ตัดขาดทุน 12.20) และ STA (เป้า 19 ตัดขาดทุน 16.40)
แนวรับ 1625 / แนวต้าน : 1642-1658 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%
ประเด็นการลงทุน
คลังมั่นใจศก.คงจีดีพี 4.5% ชี้เลิกฝันรอช้อปช่วยชาติอุ้ม - สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า สศค.ยังคงเป้าหมายการขยายตัวทางเศรษฐกิจหรือจีดีพี ปี 61 ที่ 4.5% เหมือนเดิม แต่ปรับลดประมาณการส่งออกปีนี้ลงเหลือโต 8% จากเดิม 9.7% รวมถึงลดประมาณการท่องเที่ยวลงจากเดิมคาดมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทย 39.5 ล้านคน ลดเหลือ 38 ล้านคน รวมถึงลดรายได้จากการท่องเที่ยวลง 70,000 ล้านบาท จาก 2.08 ล้านล้านบาท เหลือ 2.01 ล้านล้านบาท รวมถึงลดการใช้จ่ายและการลงทุนภาครัฐจาก 3.66% เหลือ 3.63%
เลือกตั้งดึงเงินกลับลงทุนไทย - ประธานสภาธุรกิจตลาดทุนไทย ชี้ การเลือกตั้งของไทย จะเป็นปัจจัยหลัก ดึงเม็ดเงินต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทย คาดตลาดหุ้นไทยอีก 12 เดือน อยู่ในช่วง ขาขึ้น และตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้น
คลังยันไม่ต่อเวลาหักภาษี LTF - กระทรวงการคลังยังไม่มีนโยบายขยายเวลาอายุมาตรการลดหย่อนภาษีจากการซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนหุ้น ระยะยาว หรือ LTF ที่จะสิ้นสุดในปี 2562 และเชื่อว่าไม่กระทบกับตลาดหุ้น เพราะนักลงทุน รู้มาล่วงหน้าตั้งแต่ปี 2560 ว่าอีก 2 ปี จะสิ้นสุดมาตรการลดหย่อนภาษีดังกล่าว
ประเด็นติดตาม: 31 ต.ค. – Manufacturing PMI จีน, 2 พ.ย. – ตัวเลขการจ้างงาน / ดุลการค้า สหรัฐฯ
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
