อ่อนตัวเป็นจังหวะสะสม

โดยเฉพาะตลาดหุ้นจีนที่ร่วงลงเกือบ 4% ภายหลังปรับลด RRR อีกทั้งความกังวลเรื่องค่าเงินในตลาด EM อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง หลัง Bond Yield สหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงราคาน้ำมันดิบโลกที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่องติดต่อกัน 3 วันทำการ กดดันกลุ่ม ENERG ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,696.22 จุด (-24.30 จุด) Volume 6 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -2,367.01 ลบ. TFEX Net -5,752.00 สัญญาตราสารหนี้ -3,244 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปิดบวกจากแรงซื้อหุ้นสินค้าผู้บริโภค ขณะหุ้นเทคโนฯดิ่งฉุด Nasdaq ร่วง

+ราคาน้ำมันปรับตัวลงหลังจากเจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯรายหนึ่งเผยว่ารัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณายกเว้นมาตรการคว่ำบาตรประเทศต่างๆที่ลดการนำเข้าน้ำมันจากอิหร่าน

+FETCO ระบุดัชนีเชื่อมั่นนักลงทุน 3 เดือนข้างหน้าเพิ่มขึ้น 12% แตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนหลังเลือกตั้งชัดเจน ดัชนีจัดอยู่ในเกณฑ์ “ร้อนแรง”

+กระทรวงคมนาคมเตรียมชง 20 โครงการมูลค่า 1 ล้านล้านบาท เข้าที่ประชุมครม.พิจารณาภายใน 5 เดือนนี้

-ตลาดหุ้นยุโรปร่วงต่ำสุดรอบ 6 เดือน กังวลเศรษฐกิจจีนซบ อิตาลีขาดดุลงบประมาณ

-อินเดียเมินคำขู่คว่ำบาตรของสหรัฐ ยันเดินหน้าซื้อน้ำมันอิหร่านเดือนหน้า

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.22 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.91 บาท/US

คาดตลาดหุ้นไทยวันนี้มีโอกาสอ่อนตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นภูมิภาค โดยมีปัจจัยหนุนจากปัจจัยบวกในประเทศภาพรวมเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มดีและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอนาคต  คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ  1,680-1,705 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

- KCE SVI XO กลุ่มส่งออกค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 32.91 บาท/$

- KBANK KKP KTB TMB สินเชื่อเติบโต QTD

- หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI

- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  คืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการฯ

- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI

- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP JKN

- AMATA, BBL, CPALL, STEC, PTT หุ้นแนะนำจากผลสำรวจของ IAA

หุ้นแนะนำพิเศษ

AEONTS Analyst Meeting (ราคาปิด 202 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 206.95)

• รายงานกำไรสุทธิ 2Q61 อยู่ที่ 862 ลบ. +28%YoY จากรายได้รวมที่เติบโตราว 12% สู่ 5,093 ลบ. โดยมีการเติบโตหลักมาจากรายได้จากสินเชื่อเงินกู้ 2,639 ลบ. +15%YoY รายได้จากบัตรเครดิต 1,877 ลบ. +10%YoY เนื่องจากบริษัทออกโปรโมชั่นเพื่อกระตุ้นให้มีการใช้จ่ายผ่านบัตรมากขึ้น ทั้งนี้ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้นในสัดส่วนน้อยกว่าเพียง 8% ที่ 4,008 ลบ. ทำให้อัตรากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ 17% จาก 2Q60 ที่ 15% แต่มีประเด็นที่น่ากังวลในเรื่องของยอดหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นราว 4%QoQ และ 11%YoY อยู่ที่ 1,254 ลบ.
• บริษัทได้เริ่มเปิดให้บริการ AEON Happy pay เมื่อวันที่ 30 ส.ค. เป็นบริการสินเชื่อเพื่อการผ่อนชำระสินค้าและบริการ อาทิ เครื่องใช้ไฟฟ้า โทรศัพท์มือถือ เป็นต้น ซึ่งจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงอยู่ในระดับเดียวกับ Personal Loans และปัจจุบันบริษัทได้สร้างแอพพลิเคชั่นเพื่อให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงธุรกรรมของ AEON ได้ง่ายยิ่งขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อแผนในการลดจำนวนสาขาของบริษัทในอนาคต สำหรับแนวโน้มในช่วง 2H61 ผบห.คาดว่ายอดการใช้จ่ายผ่านบัตรจะเพิ่มขึ้นจากความชัดเจนเรื่องการเลือกตั้งโดย Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 ไว้ที่ 3,705 ลบ. +25%YoY ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PE 57 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ระดับ 22.32 เท่า และ PBV 2.98 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ระดับ 3.25 เท่า

หุ้นมีข่าว   

·      ประเด็นบวกกลุ่มโรงกลั่น เกิดเหตุระเบิดที่โรงกลั่นน้ำมันขนาดใหญ่กำลังการกลั่น 320,000 บาวร์เรลต่อวันใหญ่แคนาดา คาดกระทบส่งออกน้ำมันไปสหรัฐ

·      ประเด็นบวกหุ้นรับเหมาก่อสร้าง : “สมคิด” เดินหน้าเคาะบิ๊กโปรเจกต์ก่อนเลือกตั้ง กระทรวงคมนาคมรับลูกชง 20 โครงการ มูลค่า 1 ล้านล้านบาท เข้าที่ประชุมครม.พิจารณาภายใน 5 เดือนนี้ จับตา 6 หุ้นตีปีกรับอานิสงส์ “WHA-AMATA-CK-ITD-STEC-UNIQ”  (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      + AP (ราคาปิด 8.45 Bloomberg Consensus 10.43) ปรับเป้ายอดขายใหม่ที่ 39,800 ล้านบาท จากเดิมที่ 33,500 ล้านบาท หลัง 9 เดือนแรกยอดขายทะลุเป้า พร้อมลุยเปิดโครงการใหม่ครึ่งปีหลัง 2561 อีก 18 โครงการ มูลค่า 31,230 ล้านบาท ส่วนรายได้ปีนี้ตามนัด 28,100 ล้านบาท ตุน Backlog เต็มพอร์ตที่ 55,240 ล้านบาท คาดรับรู้รายได้ปีนี้ที่ 15,620 ล้านบาท ที่เหลือทยอยรับรู้ถึงปี 2566 เชื่อมาตรการ LTV ไม่กระทบ (ที่มา ทันหุ้น)

·      ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อยอดขาย presale ที่เติบโตดีหนุน backlog ที่แข็งแกร่งที่จะทยอยรับรู้เป็นรายได้ต่อเนื่องในอนาคต Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 3.6 ล้านบาท +14%  IAA consensus คาด yield เฉลี่ย 4.6%

·      + BAY ขายหุ้น 50% ในกิจการ “เงินติดล้อ” ให้กับกลุ่มนักลงทุน กองทุน CVC Capital Partners Asia Fund IV (CVC) และบริษัท Equity Partners Limited (EPL) ที่มีตระกูล “เจียรวนนท์” บริหารอยู่ เผยต้องการช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ในเครือกรุงศรี(ที่มา ข่าวหุ้น)   

·      + TPCH การันตีปี 2563 มีกำลังการผลิตไฟฟ้าครบ 200 MW ตามแผน เล็งเดินเกมเทกโอเวอร์โรงไฟฟ้าเพิ่ม จัดทัพสิ้นปีนี้ ชิงใบอนุญาตโรงไฟฟ้าขยะอีก 40 MW พร้อมส่งซิกปี 2564 ลุยลงทุนโรงไฟฟ้าที่เมียนมา (ที่มา ข่าวหุ้น)   

·      + NYT ยิ้มรับลูกค้ารายใหญ่กวาดพื้นที่ให้บริการคลังสินค้ากว่า 1.2 แสนตารางเมตรเกลี้ยง เซ็นสัญญา 5 ปี คาดรับรู้รายได้เข้าโค้ง 4/2561 เต็มไตรมาส มองหนุนการรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นปลายปี 2561 ยืนเหนือ 45% มั่นใจรายได้รวมปีนี้โตตามอุตสาหกรรม 3-5% จากปีก่อน (ที่มา ทันหุ้น)   

·      กสทช. เผย DTAC ยื่นเอกสารประมูลใบอนุญาตคลื่น 900 MHz รอบใหม่แล้ว ขณะที่ TRUE และ ADVANC ตัดสินใจไม่เข้าร่วมประมูลใบอนุญาต 900 MHz (ที่มา IQ)     

·      + DEMCO ETE AI กฟผ.เตรียมประกวดราคางานสร้างและปรับปรุงสถานีไฟฟ้าแรงสูง 115 kV จ.อุตรดิตถ์ ขายซอง 5 ต.ค.-14 พ.ย.

·      CPT ร่วงหนัก 6 วันติดกว่า 24% ลือ! กลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ “ปีปทุม” กับ “หลิมประเสริฐ” ขัดแย้งกัน ฟาก “สมศักดิ์” ลั่นความสัมพันธ์ยังแน่นแฟ้น-ไร้ความขัดแย้ง ชี้อดีตผู้บริหาร “อภิชาติ ปีปทุม” ขายหุ้นออกมา เพราะต้องการนำเงินไปใช้รักษาสุขภาพ พร้อมจับตาเปิดตัวทีมผู้บริหารชุดใหม่ในวันนี้

·      SYNEX โดดรับเข้าช่วงไฮซีซัน-โปรดักต์ใหม่ หนุนผลงาน Q4 พีคสุดในรอบปี พร้อมปักเป้าปี 2561 รายได้เหนือ 3.75 หมื่นล้านบาท รับดีมานด์ทะลักเพียบ แถมได้สิทธิ์ขายสินค้าแอปเปิ้ลครบไลน์เสริม เล็งดันบริษัทร่วม "บัฟ" เข้าตลาดหุ้น (ที่มา ทันหุ้น)