MORNING CALL ACTION NOTES (9 เม.ย.61)
ลงซื้อขึ้นขาย
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังความกังวลด้านสงครามการค้าเริ่มผ่อนคลายลง หนุนโดยกลุ่ม ENERG FIN PETRO TRANS ส่วนกลุ่ม COMUN มาหักล้างบางส่วนจากความไม่ชัดเจนของมาตรการช่วยเหลือค่าใช้จ่ายคลื่น 900 MHz โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,739.92 จุด (+14.94 จุด) Volume 6.11 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,231.13 ลบ. TFEX Net +21,814 สัญญา ตราสารหนี้ +1,478.74 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ เช้านี้ปธน.สหรัฐทวิตเตอร์ คาดจีนจะเป็นฝ่ายยกเลิกมาตรการกีดกันทางการค้า และทั้งสองประเทศจะบรรลุข้อตกลงกันได้ทั้งเรื่องทรัพย์สินทางปัญญาและภาษี
+ม.หอการค้า เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน มี.ค.อยู่ที่ 79.9 ปรับตัวดีขึ้นจากเดือนก่อน
-ดาวโจนส์ปิดตลาดร่วงหนักกว่า 500 จุดโดยได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับศึกการค้ากับจีนรอบใหม่
-น้ำมันดิบปรับตัวลดลงจากความวิตกเกี่ยวกับการทำสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน และตัวเลขแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐที่มีจำนวนเพิ่มขึ้น
-ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดในเดือนมี.ค. โดยเพิ่มขึ้นเพียง 103,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 4.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 17 ปี
-ตัวเลขขาดดุลการค้าของสหรัฐพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 9 ปีในเดือนก.พ. โดยเพิ่มขึ้น 1.6% สู่ระดับ 5.76 หมื่นล้านดอลลาร์
-ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและบริการเดือนมี.ค.ของยูโรโซน ลดลงมาที่ 55.2
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 6.07 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.24 บาท/USD
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้รับแรงหนุนความหวังของปธน.สหรัฐว่าจะบรรลุข้อตกลงกับจีนได้ทั้งเรื่องทรัพย์สินทางปัญญาและด้านภาษี โดยมีปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลง และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาในทางลบทั้งตัวเลขขาดดุลการค้าสหรัฐที่พุ่งขึ้น และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ปรับขึ้นน้อยกว่าคาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,729-1,751 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- MONO เรตติ้งเดือนม.ค. – มี.ค. 61 ยืนอันดับที่ 3 จากต้นปี 60 อยู่ที่อันดับ4
- GPI KKP TISCO TCAP หุ้นได้ประโยชน์จากงานมอเตอร์โชว์
- CENTEL ERW ได้ประโยชน์จากนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 19% ในเดือนก.พ.
- หุ้นปันผลเด่น BAFS CRD FTE GLOW KKP NYT SIS SPRC TISCO QH PDI PL AIT AP KIAT
หุ้นแนะนำพิเศษ
DTAC (ราคาปิด 45 ทยอยซื้อสะสม Bloomberg Consensus 51.96 บาท)
- กลุ่มโทรคมนาคม : ซีอีโอระบุ หากสัญญาพันธมิตรทางธุรกิจร่วมกับดีแทคบนคลื่น 2300 ฉลุยได้ในไตรมาส 2 นี้พร้อมรับรู้รายได้ เข้าองค์กรในอีก 3 เดือนทันที เชื่อเป็น พาร์ทเนอร์กับค่ายมือถือปีนี้ทำเงินกว่า 8,000 ล้านบาท ช่วยพลิกฟื้นสถานะองค์กรจาก ขาดทุนเป็นกำไรได้ 2,000 ล้านบาท ส่วนตัวสัญญาขณะนี้อัยการกำลังตรวจสอบ คาดใกล้คลอดเต็มที่ ด้าน DTAC ลุ้นตัวโก่ง หวังได้คลื่น 60 เมกะเฮิรตซ์ก่อนสัมปทานหมด ก.ย.นี้ (ที่มา : หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
- ความเห็น นับเป็นความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับการตรวจสัญญาคลื่น 2300 MHz (จำนวน 60 MHz) จากสำนักงานอัยการสูงสุด คือ ผ่านความเห็นชอบเบื้องต้นและอยู่ระหว่างการพิจารณาสัญญารอบที่ 2 อย่างละเอียด คาดว่าเป็น Sentiment เชิงบวกต่อราคาหุ้น DTAC ท่ามกลางความกังวลของ ADVANC และ TRUE ซึ่งยังไม่มีความชัดเจนจากมาตรการช่วยเหลือจากภาครัฐฯ ด้านคลื่น 900 MHz
- ด้านราคาหุ้น DTAC ยังคง Laggard กล่าวคือยังคงปรับตัวลดลง 10 – 15% ตั้งแต่ช่วงปลายปี 60 หลังสัญญากับ TOT ได้รับการรองรองจาก กสทช.แต่ติดสำนักงานอัยการสูงสุด ขณะที่ TRUE และ ADVANC ราคาหุ้นมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น 10% และ 6% ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
· (+/-) SCB (ราคาปิด 138 Bloomberg Consensus 161.70) เปิดเผยว่าโปรโมชั่นฟรีค่าธรรมเนียมธุรกรรมออนไลน์ส่งผลกระทบรายได้เล็กน้อย เนื่องจากมีสัดส่วนน้อยกว่า 5% ของรายได้ค่าธรรมเนียมและค่าบริการรวม หรือคิดเป็นผลกระทบต่อรายได้ประมาณ 1 พันล้านบาท ด้านหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) มั่นใจว่าจะคุมให้ไม่เกิน 3% จากสิ้นปีก่อนอยู่ที่ระดับ 2.8% แม้ลูกค้าสินเชื่อ (SME) และสินdเชื่อบ้านมีหนี้เสียเพิ่มขึ้นบ้าง ส่วนลูกหนี้รายใหญ่กรณีของ PACE ยังมีสถานะเป็นลูกหนี้ปกติและมียอดโอนโครงการมหานครเวราว 60% ของยอดขาย ส่วน SSI ธนาคารจะได้รับคืนหนี้จาก SSI ราว 8 พันล้านบาทภายใน 12 ปี ซึ่งคิดเป็น 40% ของยอดหนี้รวม 2.2 หมื่นล้านบาท ล่าสุดได้ชำระคืนมาแล้ว 1.24 พันล้านบาท
· ความเห็น คาดการณ์ Consensus จะปรับลดประมาณการกำไรปี 61 ลดลงจากปัจจุบันที่ราว 4.6 หมื่นล้านบาท ซึ่งเติบโต 6% ซึ่งจะมีผลให้กำไรมีแนวโน้มทรงตัวหรือเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
· (+)SUN (ราคาปิด 4.66 ซื้อ ราคาเหมาะสม 7.60) ราศีจับลูกค้าแดนปลาดิบป้อนออเดอร์เพิ่ม 10-20% โชว์งานในมือเตรียมส่งมอบ 1 พันตู้คอนเทนเนอร์ มูลค่าราว 500 ล้านบาทในไตรมาส 2-3 นี้ แย้มมีลุ้นคว้างานเพิ่มอีกกว่า 100 ล้านบาท ฟากผู้บริหารส่งซิกงบโค้งแรกไปได้สวย ปักธงรายได้ปี 61 ทะยาน 10-15% (ที่มา ทันหุ้น)
· ความเห็น ฝ่ายวิจัยประเมินว่ารายได้มีศักยภาพในการติบโตจากการขายในประเทศเพิ่มขึ้น การปรับส่วนผสมของสินค้าที่ช่วยเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นด้วยการเพิ่มการผลิตข้าวโพดหวานแช่แข็งและข้าวโพดหวานบรรจุถุงสุญญากาศให้มากขึ้นและลดสัดส่วนสินค้าข้าวโพดหวานบรรจุกระป๋อง การปรับกระบวนการผลิตในการใช้เครื่องจักรมากขึ้นที่ช่วยลดของเสียเมื่อเทียบกับการใช้แรงงาน รวมทั้งการขยายสู่ตลาดต่างประเทศบุกตลาดญี่ปุ่น-ตะวันออกกลาง-รัสเซีย-อาเซียนมากขึ้น คาดกำไรปี 61 ราว 164 ล้านบาท เติบโตราว 40%
· (+)SQ คว้างานใหม่ “กฟผ.” อีก 136 ล้านบาท บุ๊ครายได้เข้าไตรมาส 2 ทันที การันตีแบ็กล็อกในมือแน่น ลั่นมีลุ้นคว้างานประมูลเพิ่มอีก 50,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
· (+) AOT (ราคาปิด 69.75 Bloomberg Consensus70.11) ขานรับเที่ยวบิน-ผู้โดยสาร คาดเทศกาลสงกรานต์ท่าอากาศยานทั้ง 6 แห่ง จะมีเที่ยวบินกว่า 17,550 เที่ยวบิน เพิ่มขึ้น 11.9% และมีผู้โดยสารกว่า 3.01 ล้านคน เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร่งร่าง TOR ประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์สนามบินสุวรรณภูมิมั่นใจได้ผู้ชนะปีนี้ (ที่มา ทันหุ้น)
· (-) EFORL จะเพิ่มทุน 1.61 หมื่นล้านหุ้นขาย PP จำนวน 5 ราย ที่ราคาหุ้นละ 0.04 บาท ระดมทุนราว 644.33 ล้านบาท ใช้รองรับการดำเนินงานธุรกิจเครื่องมือแพทย์ และธุรกิจความงาม ที่มีแผนการทำโรงพยาบาลศัลยกรรมความงาม โดยมีแผนจะใช้เงินลงทุนส่วนนี้ในช่วงไตรมาส 3/61 โดยภายหลังการเพิ่มทุนครั้งนี้ส่งผลให้นายวิชัย ทองแตง เข้ามาถือหุ้นใหญ่ในสัดส่วน 22.68% (SET NEWS)
· (+) APCS เผยบ.ย่อย 2 แห่งลงนามสัญญาให้บริการงานก่อสร้าง-ขายวัสดุอุปกรณ์รวม 520.26 ลบ. ประกอบด้วย งานจ้างออกแบบ จัดหา ติดตั้ง และก่อสร้างสถานีไฟฟ้า โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนโดยใช้เชื้อเพลิงแปรรูปจากขยะชุมชน (RDE) มูลค่าโครงการ 221.44 ล้านบาท และ สัญญาขายวัสดุอุปกรณ์ สำหรับโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ทั้งหมด 6 สัญญา โดยมีมูลค่าโครงการ 248.82 ล้านบาท (SET NEWS)
