DELTA ขาย, EA, TOP, DEMCO, BCP
DELTA ขาย ราคาพื้นฐาน 64.00 บาท
เรายังคงเน้นย้ำมุมมองที่เป็นลบสำหรับ DELTA จากทิศทางกำไรที่คาดไม่โดดเด่นในช่วงปี 2560-61 ขณะที่ดีลล่าสุดที่ DELTA ทำกับบริษัทแม่คาดส่งผลลบมากกว่าบวก ปัจจุบันราคาหุ้นถูกซื้อขายที่ 2017F PE ที่ 18.5 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรมและสูงกว่า +1SD บนค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลัง 5 ปี ดังนั้นเราเชื่อว่าปัจัยบวกทั้งหมดได้สะท้อนลงไปในราคาหุ้นเรียบร้อยแล้ว เราคงคำแนะนำ “ขาย” ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 64.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
EA
หุ้น EA พุ่งสูงสุดรอบ 4 เดือน แรลลี่ดักลุ้นเข้า SET50 คาดรู้ผลราวกลาง มิ.ย.นี้ ส่องพื้นฐานยังสดใส โบรกฯ คาดกำไรโตเฉลี่ย 37% ในช่วง 2 ปีนี้ ผลจาก COD โรงไฟฟ้าตามแผน แถมมีธุรกิจแบตเตอรี่เป็นสตอรี่ต่อยอดการเติบโตใหม่ แต่ราคาปัจจุบันอัพไซด์จำกัด จากเป้า 28-34 บาท (ข่าวหุ้น)
TOP
คาด EBITDA ปีนี้สูงกว่าปีก่อน หลังราคาน้ำมันดิบปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง รวมถึงส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ดีขึ้น และยังรับรู้รายได้โรงไฟฟ้า 240 MW เต็มปี หนุนรายได้ทะลุ 3 แสนล้านบาท ด้าน "บางจาก คอร์ปอเรชั่น" ตั้งเป้าปริมาณการกลั่นปีนี้แตะ 1.11 แสนบาร์เรลต่อวัน และเพิ่มขึ้นเป็น 1.3-1.4 แสนบาร์เรลต่อวันในปี 63 หลังนำระบบโคเจเนอเรเตอร์มาใช้ช่วยลดต้นทุนการกลั่น และเตรียมขยายโครงการ CCR ส่วนค่าการกลั่นปีนี้คาดอยู่ที่ 7 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล สูงกว่าปีก่อน พร้อมเพิ่มเป้า EBITDA ปีนี้โตมากกว่า 20% (ข่าวหุ้น)
DEMCO
DEMCO ให้ข้อมูลในงานOpportunity Day โดยมีนายพงษ์ศักดิ์ ศิริคุปต์ กรรมการผู้จัดการ นายไพฑูรย์ กำชัย รองกรรมการผู้จัดการสายงานบัญชีและการเงิน เป็นผู้ให้ข้อมูล ระบุ มั่นใจปีนี้พลิกทำกำไร แม้ยังต้องซ่อมกังหันลมห้วยบงอีก 26 ฐาน พร้อมเดินหน้าประมูลงานภาครัฐ-เอกชนเพิ่ม หวังตุน Backlog จากปัจจุบันที่มี 4.53 พันล้านบาท ส่วนไตรมาส 2/60 คาดจะเริ่มจำหน่ายน้ำประปา เฟสแรก ใน สปป.ลาวได้ และอยู่ระหว่างเสนอราคาสร้างสถานีไฟฟ้า-ระบบสายส่งในเมียนมา มูลค่างาน 300-400 ล้านบาท (ทันหุ้น)
BCP
บริษัทเตรียมปรับเพิ่มเป้า EBITDA ครึ่งหลังปีนี้ จากไตรมาส 1/60 ทำได้แล้วเกือบ 50%%ของปีก่อน ส่วนค่าการกลั่นคาดปีนี้ดีกว่าปีก่อนที่อยู่ 7 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล เผยเป้าปริมาณการกลั่นปี 63 แตะ 1.3 - 1.4 แสนบาร์เรลต่อวัน พร้อมยืดเวลาปรับปรุงโรงกลั่นเป็น 36 เดือน แย้มอยู่ระหว่างเจรจาถือหุ้นเหมืองลิเธียมเพิ่มเป็น 16.4% คาดชัดเจนใน 1 - 2 เดือน พร้อมขยายปั๊มเพิ่ม 300 แห่งใน 3 - 4 ปี นอกจากนี้เตรียมดัน BBP Holding เข้า SET ปีหน้า (ข่าวหุ้น)
